鉅虧3500億後,巴菲特再敲警鐘,這類股票不能買
你大媽已經不是你大媽,但你大爺還是你大爺!我想,這句話用在巴菲特頭上是非常非常的恰當。
最糟糕的一季度
就當美國政客都沉浸在“重開美國經濟”的口號中時,巴菲特在股東大會最新的表態,無疑給人敲響了警鐘。
5月3日,巴菲特開了個股東大會,我們知道每年這都是投資界的一大景觀。那麼,這一次的股東大會跟往年都不一樣,因為只有他一個人唱獨角戲,沒有芒格的陪伴,而且現場也沒有觀眾因為改成了網路直播。
那麼,巴菲特一個人喝著可口可樂,用剛剛學會的PPT,主持了五個小時的會議。應該講,從頭到尾,老人的頭腦是非常清醒的,思路、邏輯也是一以貫之的明確。
和往常一樣,在股東大會之前,伯克希爾·哈撒韋公司公佈了季報,公司一季度鉅虧了497億美元,摺合人民幣大概是3500億元。算下來,整整虧掉一個格力電器。
可以說,這是巴菲特人生最糟糕的一季度!
清倉航空股,手持現金
那麼,巴菲特是怎麼看待目前這個市場的?他會不會像2008年那樣抄底,很多投資者都希望從這個股東大會上看到一點點動態。
我告訴大家,巴菲特現在還是現金為王,他手中的現金有1370億美元,摺合人民幣大概是9676億元。跟大家的判斷是一樣的,他並沒有急於抄底!那麼,手中現金比起上個季度增加的原因,就在於他已經清倉了四大航空公司的股票。
當然,在航空公司的股票上面也是一波三折。我們知道疫情剛剛開始的時候,巴菲特甚至加倉了一部分航空公司的股票。但是,很快他意識到自己犯了一個錯誤,所以就全面清倉了。
因為,在巴菲特看來,未來三到四年,航空公司可能很難恢復到以前的那種情況。正因為他看不到航空公司的前景,所以他進行了清倉。
絕不做空美國
當然,他的這個清倉並不等於說他對目前美國市場失望。恰恰相反,他覺得現在美國的股市,大家還是可以關注的,只不過他是不知道現在該買哪些公司的股票。
而且,他也提醒投資者,如果現在買入了美國公司的股票,你也許要做好下跌50%的思想準備。為什麼呢?因為新冠疫情對於世界經濟的影響,是巴菲特這樣的老人也沒有見過的。
所以,任何人都不能確定下週、下個月會發生什麼樣的情況。那麼,在這種不確定的情況之下,巴菲特一以貫之的理念就是手中持有現金。應該講,這是他給我們提供的最大的一個訊號。
那麼,巴菲特鼓勵大家看好美國市場,更主要的是來自於他對美國經濟未來強勁復甦的這種預期。
因為他認為,“沒有什麼可以阻止美國!美國奇蹟和美國魔力,過去一直是很強的,今後還會非常強。如果你要打賭做空美國的話,就應該非常非常小心了。”
所以,巴菲特投資最基本的底層邏輯,依然是看好美國經濟的長期發展。說白了,簡單三個字,賭國運。