車載監控市場被低估了嗎?
車載監控作為影片監控的一個細分市場，其關注度可能遠不及平安城市、公安反恐等主流應用市場，但隨著近年來，智慧交通行業精細化管理需求的加劇，尤其政府針對商用車安全監管的升級，車載監控系統作為輔助商用車安全監管的有效手段，其市場前景也被廣泛看好，迎來穩定增長期。
近期隨著上市安企陸續釋出2019年年度業績及2020年一季度業績報告，我們也可以從新上市不久的銳明技術的業績報告中感受到車載監控市場向好的發展態勢。在近期公佈的2019年業績報告中，銳明技術實現營業總收入15.64億元，同比增長32.22%;實現歸屬於上市公司股東淨利潤1.95億元，同比增長28.83%。作為車載監控領域領頭羊角色，銳明技術的營收和淨利增長率在一眾上市安防企業當中均保持了較高的增速水平。
在業績報告說明中，銳明技術將業績增長歸功於三大方面：一是受益於政府對營運及公共車輛安全駕駛日益的重視，當前階段多個各省市地區已相繼出臺營運車輛車載監控系統的硬性安裝要求規定，車載監控正進入政策利好期；二是創新技術和新興需求推動下游的應用需求不斷出現，為公司打開了新的市場空間；三是公司本身營銷服務體系的日趨完善、成熟的生產和質量管理體系、體系化的智慧產品開發能力等多方優勢，在車載監控市場的地位得到進一步鞏固，業績增長率也因此有較大程度的保障。
政策推進，車載監控迎來需求上量、技術迭代
交通運輸部曾在2018年8月底釋出過《關於推廣應用智慧影片監控報警技術的通知》，要求各地要鼓勵支援道路運輸企業在既有三類以上班線客車、旅遊包車、危險貨物道路運輸車輛、農村客運車輛、重型營運貨車(總質量12噸及以上)上安裝智慧影片監控報警裝置，新進入道路運輸市場的"兩客一危"車輛應前裝智慧影片監控報警裝置，實現對駕駛員不安全駕駛行為的自動識別和實時報警。
管理部門出臺的硬性安裝規定，對於推動車載監控市場的發展起著至關重要的作用，一是帶來了市場需求的爆發，成為車載監控從碎片化需求轉向規模化部署的關鍵推力。二是為車載監控系統的標準化建設指明瞭方向。據悉，針對不同型別的商用車輛，為了強化車載監控系統主動安全監管的效能，商用車車載監控系統也在跟隨技術的迭代實現持續的升級。據銳明技術表示，當前商用車監控資訊化產品發展至今已經是第三代產品，不僅可實時傳輸影片資料，還可利用AI進行大資料分析，實現主動安全管理。
車載監控市場規模有多大?
作為影片監控的一個細分領域，車載監控市場規模到底有多大?根據Marketsandmarket的最新研究報告，全球影片監控市場未來五年(2018-2023年)預計將從368.9億美元成長到683.4億美元，年複合增長率達13.1%。而據中商產業研究院的調研資料預估，2019年，全球車載監控裝置市場規模將由2012年的5.80億美元增長188.62%，達到了16.74億美元。
結合兩大報告資料來看，2019年車載監控市場規模在影片監控市場中大概佔比4%左右，作為一個細分行業市場，其市場規模嚴格來說並不小，但這麼多年來，似乎一直有被忽視的成分。對於大部分有影片監控業務的企業而言，車載監控一直被當做小眾市場對待，針對車載監控的產品和方案部署也相對較零碎。對比起來，銳明技術在車載監控領域的持久專注和深耕也是其如今能成為這個細分市場領頭羊的重要原因。而2019年12月，銳明技術的敲鐘上市以及其持續堅挺的股價也讓人進一步關注到車載監控這個細分市場的發展潛力。
當前車載監控市場主要以商用車、營運車輛為主，其中“兩客一危”、渣土、貨運是重點監管物件，而這幾年來，部分城市也陸續出臺了針對公交、出租&網約及校車的安全監管措施，打開了車載監控的一些新興市場空間。
據銳明技術對各細分市場空間的測算，未來幾年車載監控的細分市場依然有很大的上升空間：①國內公交二代產品已鋪設完畢，考慮ASP提升三代產品市場規模約42-70億元;②兩客一危目前僅在江蘇、四川、湖南、河北等部分省市開始滲透(銳明技術市佔率均為第一)，未來空間巨大，兩客一危和重型貨車潛在市場總規模約124億元；③渣土清運市場尚處於起步階段，空間也十分巨大，預計國內市場規模約48億元；④計程車行業潛在市場規模約28億元。綜上，國內車載監控潛在市場總規模超過200億元，若再算上海外市場，規模可能成倍放大。
近年來商用車車載監控政策密集落地，要求以三代智慧影片產品為核心，在公共汽電車、兩客一危等市場快速推廣。此外，渣土車智慧監管系統試點範圍快速擴大，網約車車載終端多地市場逐步開啟。二代未見天花板、三代已開始崛起，產業升級推動車載監控行業迎量價齊升。5G時代，商用車ADAS、自動駕駛產品有望獲得跨越式發展，開啟長期成長空間。
車載監控市場壁壘
車載監控市場的發展潛力逐漸開始被更多的企業關注到，伴隨著運營車輛安全監管政策的出臺，業界也有部分企業相繼推出了適用於運營車輛安全監管的相關裝置和解決方案，包括智慧安防領域的龍頭企業。一個有趣的現象是，一旦行業巨頭進軍了某個細分的市場，大家便會開始擔憂這個細分市場的領頭羊企業是否會遭到巨頭的衝擊，在車載監控領域亦如此。
儘管這只是影片監控的一個細分領域，產品和方案看似簡單，但其實車載監控系統的研發設計並不如大家想象中那麼標準化和模組化，在這個行業也存在著使用者需求碎片化、技術更新換代速度快的特點，因此也特別考驗企業的技術迭代跟進以及對多樣化使用者需求的響應和方案交付能力，這也正構成了這個產業的核心壁壘。
技術迭代跟進
相較於早年第一代車載監控僅需做影片採集的功能而言，如今車載監控系統已經伴隨著技術的迭代升級到AI監控的層面。在政府出臺的相關標準中，需要車輛智慧影片監控報警裝置實現對駕駛員不安全駕駛行為的自動識別和實時報警。
如今的車載監控系統儼然是一個整合化的技術密集型產品，不單單需要攝像頭等基礎硬體，還需要具備AI等複雜的影片影象處理技術，這促使著車載監控企業從單純的裝置供應商朝整理解決方案商轉變，而AI技術能力也成為這些企業現階段及未來的技術研發拓展重點。
使用者多樣化需求響應
據銳明技術表示，車載監控細分市場條線眾多，儘管是商用車門類，使用者業務型別差異也很大，導致業務痛點千差萬別，反映在需求端上即表現為需求個性化、碎片化、快速變化，因此，要在這個產業保持良好使用者粘性，十分考驗企業的定製化解決方案能力。
一方面要提升使用者需求響應的能力，一方面還要同時兼顧時間、人力、財力支出成本，這是AIoT時代智慧安防企業普遍面臨的問題。車載監控企業也在探索求變，作為這個細分產業的領軍企業，銳明技術目前已經逐漸完成了IPD及營銷一體化變革，形成了圍繞使用者需求進行技術創新和業務創新的機制，發展出了平臺化、模組化的三級開發模式，深化設計了各類成熟解決方案的同時，使得產品更能適應靈活多變的使用者需求，為車載監控領域提供了一個可供參考的範本。
總體來看，在技術迭代的洪流之下，如今的車載監控也早已脫離了早期的古板樣式，跟進了智慧監控系統的整體發展態勢，邁向了智慧化階段。政策的利好有望開啟更多細分應用市場，按照現有的產業發展模式和市場格局，車載監控這一細分市場有望自成一派，迎來持續性的產業成長期。