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隨著最近兩個月A股市場的逐步加熱，有越來越多的投資者透過投資基金的方式參與到市場，新朋友也是越來越多。不少剛開始投資基金的同學在各個基金平臺上買賣基金的時候，經常會看到基金淨值和基金估值，這兩個數值有時比較接近，但有時相差就比較大，經常把大家搞得比較懵圈。很多同學對於這兩個數值分別代表什麼搞不清楚，更搞不清楚這兩個數是怎麼算出來的？對我們平時買賣基金有什麼用處？其實，不僅是新基民，很多老基民也搞不清楚淨值和估值的關係，今天咱們就來專門給大家聊一下。
基金淨值
所謂基金淨值就是基金的單位淨值，說白了就是咱們平時買賣基金的真實價格。從專業角度來說，淨值是每份基金份額的淨資產價值，也就等於基金的實際總資產減去實際總負債後的餘額再除以基金髮行的全部單位份額總數。
基金估值
而所謂基金估值，就是對基金淨值的一個大致估算或者測算。嚴格來說，估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估，以確定基金資產淨值和基金份額淨值的過程。既然是大致的估算，那麼基金估值和實際的基金淨值並不能劃等號，只能起到一個參考作用。
我們應該明白了基金淨值和基金估值的含義和區別，那麼這兩個數值是誰計算釋出的呢？其實這兩個數值確實是由不同的機構來提供的。和咱們利益關係最密切的基金淨值，是很嚴謹的數字，直接關係到我們申購基金的成本和贖回基金的收益，這個可來不得半天馬虎，所以基金淨值是由管理基金的基金公司釋出的。
每家基金公司都有專門的清算部門，嚴格按照基金當天的交易情況和持倉市值的實際數字，根據嚴格的清算程式之後才能得出當天每份基金份額的單位淨值。這個清算過程比我們一般人想像得要複雜得多，所以從下午收盤一直到晚上大概九、十點鐘都在緊張清算，清算完成之後才能公佈當天的淨值，有少數基金公佈淨值的時間可能會更晚。當然，這個資料是完全準確可靠的。
如果你買的是QDII基金，這類基金持有的是海外證券市場的產品，由於存在時差的原因，公佈淨值的時間一般是T+2，比普通公募基金的時間要滯後很多。
基金估值既然是估算參考，那就沒那麼嚴謹，所以也不用基金公司親自出面估計了，一般都是由基金銷售機構公佈的。所謂基金銷售機構，也就是我們常說的第三方平臺，比如支付寶、天天基金等等。基金銷售機構是透過模擬的方式預估基金的淨值漲跌幅，這個數值是隨著股市交易實時更新的。
雖然是基金的銷售機構，但是他們對於基金持倉變化的資訊並沒有什麼優勢，和我們普通投資者沒啥區別，他們也不知道基金每天實時的調倉情況，所以這個估值的準確度和實際淨值肯定是有差異的。當然了，這些基金平臺也會想方設法升估值的準確度。你想啊，如果估值和實際淨值經常差距很大，那就沒什麼參考價值了，也就沒人願意看了。
有一點需要說明，估值確實是估算的，與淨值完全不是一回事，不管差距有多大都不是故意人為的，更不是有的同學猜想的基金公司可能有什麼貓膩！
基金淨值和基金估值兩者對我們的大致作用
搞清楚了基金淨值和基金估值，也就明白了兩者對我們的大致作用。基金估值我們在盤中就可以隨時看到，能大概知道基金的漲跌幅，使我們做出申購贖回判斷的一個重要參考，比如大跌時申購，大漲時考慮贖回等等。而基金淨值則是計算我們的基金持有成本和持倉收益、贖回收益的唯一指標。
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