近期，A股市場整體行情持續回暖，各大基金也迅猛反彈，不少私募基金淨值迎來大回血。
私募排排網資料顯示，6月以來，共有11家百億私募的收益率超過10%，包括景林、源樂晟、泓澄、盈峰等一批股票多頭私募，業績紛紛出現大幅回升，白鷺、千象、黑翼等則保持賺錢勢頭。
私募產品紛紛加倉
據中信證券研報，中小型私募倉位最新一週已經提升至75%，較4月末的低點已提高近12個百分點。考慮到2017年1月以來的歷史中樞為75.1%，因此目前私募倉位已經恢復至正常均值水平，預計後續此類活躍型私募將繼續保持在較高倉位執行的狀態。
站在當前節點，中信證券指出，困擾上半年市場的海內外風險因素基本處於好轉、弱化或者投資者反應鈍化的變化趨勢上。
預計下半年經濟復甦的節奏以及各行業景氣度的變化將成為主導A股市場整體節奏及細微結構的主要因素，進一步發生系統性風險事件的可能性正逐步降低，對比歷史情形，後續私募倉位仍有一定的上行空間，下半年或保持在中高水位波動的狀態。
隨著風險事件的解除，私募倉位會在3個月左右的時間內逐步反彈到75-85%的中高水平，並跟隨A股市場的短期漲跌同步震盪。
但斌、林園淨值大幅回升
值得關注的是，此前因加倉美股導致產品淨值下跌，從而遭受質疑的私募大佬但斌此次也終於有機會揚眉吐氣一把。
日前，但斌曾在朋友圈發文回懟質疑稱，“在‘恐慌中’，逆勢抄底了一些美股，上週美股大跌時，淨值有些回撤，有些媒體就此‘做文章’……本週美股大漲，含美股基金淨值上升，估計就沒有報道的了！”
從淨值波動來看，東方港灣多個產品單週波動就達到4%，據券商中國推測，其整體倉位應該在半倉左右，顯然6月份但斌加倉的力度不小。據瞭解，但斌主要加倉美股，A股則主要加倉龍頭白酒。
4月份一度保持低倉位執行的百億私募林園旗下產品，近期淨值同樣大幅上漲。
資料顯示，林園的某隻代表性產品，在3月18日至5月20日A股市場明顯波動期間，產品淨值波動極小。但6月20日更新的淨值資料顯示，5月20日至6月20日，產品已上漲9.58%，超過同期滬深300指數6.2%的漲幅。
“大佬”加倉這些個股
隨著2022年過半，除了但斌、林園等此前空倉的大佬積極加倉，還有一些知名公募和私募基金經理也做出了調倉動作，紛紛加倉看好的標的。這些基金經理加倉的動向也隨著部分公司披露的前十大流通股股東名單而曝光。
具體來看，中庚基金丘棟榮加倉了物流股嘉友國際。截至6月23日，持股數量由原先262.43萬股變為340.29萬股，增持比例高達近30%。值得注意的是，截至7月1日發稿，嘉友國際股價漲停，創下歷史新高18.59元/股。
中歐基金曹名長繼續加倉冀東水泥。公告顯示，截至5月24日，中歐價值發現保持冀東水泥第八大流通股東的位置，持股數量為1131.93萬股，較此前一季度末的1101.93萬股增加了30萬股。
高毅資產鄧曉峰二季度繼續加倉中航電子。截至5月26日，高毅曉峰鴻遠持股數量為2090.2萬股，較一季度末的2071.59萬股增加了18.61萬股；高毅曉峰2號致信基金持股數量為1708.96萬股，較一季度末的1689.96萬股增加了19萬股。
高毅資產的馮柳則加倉“醫療器械股”惠泰醫療。截至6月14日，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金在今年二季度加倉了惠泰醫療12萬股，持有的股份數量增至150萬股。
看好下半年結構性機會
上半年A股市場先抑後揚，對於下半年A股的投資展望，多傢俬募表示，謹慎樂觀看待下半年市場表現，股指有望繼續震盪向上，看好下半年A股結構性機會。
明澤投資董事總經理馬科偉認為，A股市場在4月已經確立底部，下半年雖然經濟增長仍可能面臨一些不確定性因素，但在投資與消費刺激政策頻出、流動性環境持續寬鬆的背景下，市場不存在大幅調整的基礎，股指大機率呈現穩步上行走勢。
對於下半年市場風格，石鋒資產認為，4月末以來的市場反彈在結構上主要有兩條主線：一是政策對沖方向，如汽車板塊受益於購置稅政策調整，表現強勢。二是能源主線，包括新能源板塊以及石油石化等傳統能源板塊。展望後續行情，石鋒資產將重點關注信用擴張主線及業績高景氣板塊。
具體到行業配置，明澤投資馬科偉表示，下半年A股六大行業的投資機會值得看好。
一是資管市場加速增長趨勢下的券商行業；二是碳中和背景下的能源更新賽道，如電網改造、環保、稀有金屬、氫能等；三是新能源產業鏈裝置以及新能源車配件；四是農業、食品；五是智慧家電、本土服飾、豬企龍頭等內需領域；六是數字化經濟推進過程中的資訊保安基礎硬體領域。