5家新三板公司詢價都報1分，這傢俬募被限制證券買入三個月

曾因違規買賣ST慧球股票遭罰款數百萬元的思考投資，近日又因新三板精選層打新詢價違規，被全國股轉公司和中國證券業協會聯手處罰。

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6月27日全國股轉公司公告，思考投資管理的自營投資賬戶及子公司管理資金在參與精選層首批5只股票網下詢價中，報價均為0.01元，公司及相關賬戶被全國股轉公司限制證券買入交易三個月，限制期自2020年6月30日至2020年9月30日，並計入誠信檔案；同時被中證協出具警示函。

全國股轉公司表示，2020年6月23日，掛牌公司向不特定物件公開發行股票網下詢價正式啟動。總體來看，網下投資者報價較為理性，較好地發揮了專業投資者定價能力強的優勢。但在6月24日的網下投資者報價中，全國股轉公司與中國證券業協會發現了個別違規報價、擾亂市場秩序的行為。

6月24日，思考投資管理的自營投資賬戶、台州思考投資管理有限公司管理的“思考20號A2-1大宗交易二級市場迴圈套利基金”在參與艾融軟體、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先科技等5只股票網下詢價中，報價均為0.01元。

上述行為違反了《全國中小企業股份轉讓系統向不特定合格投資者公開發行與承銷管理細則（試行）》第16條“網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格”等有關規定。

同時違反了中國證券業協會《首次公開發行股票網下投資者管理細則》第13條投資者“應按照公司內部業務操作流程提交報價”等規定。

要知道，0.01元的報價與5只股票發行底價相差甚遠。艾融軟體、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先股份的發行底價分別為：16元、4.75元、8元、4.5元、7.5元/股。

因此全國股轉公司迅速開出了首份機構詢價違規罰單。

而思考投資（831896）本身就是一家在新三板掛牌的投資機構，成立於2010年，主營集一級市場戰略投資和二級市場證券投資資產管理為一體的綜合性專業私募基金的運作和管理，2015年1月30日正式掛牌新三板。公司目前有14名員工，第一大股東嶽志斌持股29.99%。

思考投資也在A股市場吃過罰單。因違規買賣ST慧球（即之前的多倫股份、匹凸匹，現更名為天下秀）股份，思考投資及相關負責人曾被上交所公開譴責，並被證監會開出830萬元的罰單。

2018年10月12日，上交所對ST慧球股東思考投資及其負責人嶽志斌、一致行動人張壽清公開譴責。經查，在2014年9月至2015年2月期間，思考投資及張壽清透過大宗交易及二級市場交易方式買賣公司股票，但在持有ST慧球股份比例達到5%時，未按規定停止股票買賣，也未按規定披露權益變動報告書。

如今，全國股轉公司還對思考投資網下詢價內控制度建立及執行情況、上述5筆報價依據及操作流程等啟動了公開問詢。後續將視其回覆情況採取進一步措施。問詢函中，全國股轉公司要求思考投資明確說明連續報出均為0.01元的極端底價的目的和合理性，並說明是否考慮過由此可能造成誤導其他投資者的市場影響。

7月1日起新三板精選層首批掛牌公司開啟申購，包括艾融軟體、穎泰生物等7家公司本週申購，貝特瑞則是在7月6日申購。須注意的是，精選層“打新”對持倉市值沒有要求，採用全額現金申購、比例配售規則，新股中籤率較A股有所提升。多家證券機構提示，網上投資者應採取集中資金、儘早申購策略，以便最大限度獲得所看重的新股。