為進一步充實資本金，銀行正透過外源性渠道加大“補血”力度。5月29日，據北京商報記者不完全統計，開年以來，已有工商銀行、中國銀行、建設銀行、興業銀行、恆豐銀行、溫州銀行、重慶銀行、浙江溫州鹿城農商行等多家銀行宣佈獲批或完成發行二級資本債、永續債。面對系統重要性銀行附加監管要求以及複雜經濟環境，不少國有大行、股份制銀行也加入了“補血”隊伍。在分析人士看來，從目前各型別銀行資本水平看，整體處於合理區間，但部分中小銀行補充資本仍有一定壓力。同時，監管部門支援商業銀行多渠道補充資本，夯實穩健經營基礎，預計後續銀行補充資本仍活躍，資本補充工具將更加多元化。
銀行發債慾望強烈
多家銀行正在透過外源性渠道增強資本金實力。根據北京商報記者5月29日不完全統計，1月至今，已有興業銀行、溫州銀行、交通銀行、上海農商行、工商銀行、浙江杭州餘杭農商行、中國銀行、恆豐銀行等多家銀行陸續發行永續債或二級資本債，用於充實其他一級資本或二級資本。
例如，溫州銀行、重慶銀行均發行了50億元二級資本債，上海農商行、廈門農商行分別完成了70億元、15億元二級資本債發行，蘇州銀行、重慶農商行、浙江杭州餘杭農商行則分別發行了30億元、20億元和10億元永續債。
談及開年以來銀行頻頻發行二級資本債、永續債的原因，光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，主要是部分銀行補充資本壓力仍較大，透過多元化資本補充工具補充資本，能夠最佳化資本結構，提升抗風險能力；同時，央行維持流動性合理充裕，也有效降低了部分行業銀行融資成本；此外，監管部門也鼓勵商業銀行多渠道補充資本，提升銀行金融機構支援實體經濟能力。
與過往以中小銀行發債為主的趨勢不同，北京商報記者注意到，開年以來，不少國有大行、股份制銀行也加入了二級資本債、永續債的發行隊伍，發行規模多以百億元為主。例如，此前興業銀行完成了250億元二級資本債的發行，而工商銀行則先後合計發行了900億元二級資本債；而在永續債方面，農業銀行此前完成了500億元無固定期限資本債券（又稱“永續債”）發行，中國銀行也陸續發行了共500億元無固定期限資本債券。
從2022年一季度資料來看，雖然上述國有大行、股份制銀行資本充足率均較上年同期有所增長，不過，作為系統重要性銀行除滿足銀行一般性的資本補充要求外，還需滿足0.75%-1%不等的附加資本以及0.375%-0.5%不等的附加槓桿率指標要求。
在周茂華看來，國有大行與股份制銀行補充資本，一方面受系統重要性銀行附加監管要求一定程度提升這些銀行補充資本需求；另一方面，全球疫情尚未受控，經濟仍在艱難復甦，面對複雜的經濟發展環境，銀行有動力夯實資本實力，提升抗風險與經營能力。
後續補充資本仍將活躍
據瞭解，商業銀行資本補充主要有內源性、外源性兩大渠道，其中，內源性渠道主要是每年的留存收益以及部分的超額撥備，外源性渠道則包括上市融資、增資擴股以及發行可轉債、優先股、永續債、二級資本債等，其中永續債、二級資本債常用於補充其他一級資本、二級資本，是衡量銀行資本充足狀況的指標。
從過往的發行情況來看，永續債、二級資本債是銀行頻繁使用的資本補充工具。周茂華告訴北京商報記者，永續債對於中小銀行來說可以補充其他一級資本，發行門檻相對低，同時，對投資人來說，永續的收益率相對高，且屬於信用風險低的優質資產。而二級資本債是銀行常用的補充二級資本的工具，二級資本的發行審批流程相對簡便，對銀行是否上市沒有硬性規定，同時，二級資本在發行的利率方面相對於普通金融債券收益率高，也一定程度上受到投資者青睞。
除前述發行二級資本債、永續債的銀行外，不少銀行也已獲得監管批覆資格。例如，建設銀行日前獲批發行不超過1200億元二級資本債、浙江溫州鹿城農商行也獲批發行了不超過10億元二級資本債；海南銀行則獲批發行不超過20億元的無固定期限資本債券。
5月26日，央行印發《關於推動建立金融服務小微企業敢貸願貸能貸會貸長效機制的通知》。其中提到，繼續支援中小銀行發行永續債、二級資本債，配合有關部門指導地方政府用好新增專項債額度合理補充中小銀行資本，鼓勵資質相對較好的銀行透過權益市場融資，加大外源資本補充力度。
“從目前各型別銀行資本水平看，整體處於合理區間，但部分中小銀行補充資本仍有一定壓力，同時，監管部門支援商業銀行多渠道補充資本，夯實穩健經營基礎，預計後續銀行補充資本仍活躍，且工具將更加多元化。” 周茂華建議，中小銀行需要加快完善內部治理，主責主業，深耕區域市場，進一步加大不良資產處置，根據自身情況選擇多元化融資工具，拓寬融資渠道，提升經營與風控能力。
北京商報記者 孟凡霞 李海顏