機構持倉一直是普通投資者十分關注的風向標。《證券日報》記者日前獲悉，目前逾七成百億級私募倉位已超過了八成，且年內倉位一直處於穩定上升的態勢。同時，股票型私募整體維持較高倉位。截至目前，私募整體倉位較年初已上升了5.27個百分點，其中百億元級私募加倉幅度最大，較年初已上升了15個百分點。
多位接受《證券日報》記者採訪的私募機構表示，今年以來，基本面不確定性因素較多，但A股市場整體估值水平也不高，在寬鬆流動性預期下，A股不具備大幅下跌的可能。隨著三季度指數進入震盪行情，結構性機會依然會有，屆時會適當保持增倉態勢。
整體保持較高倉位
《證券日報》記者從私募排排網處獲悉的最新資料發現，年內百億元級私募倉位整體保持較高水平，且有逐步加倉的態勢。截至目前，逾七成百億元級私募持倉超過了八成，年內也一直處於穩定上升的態勢，目前較年初上升了15.02個百分點。
富果投資基金經理談建強告訴《證券日報》記者，受疫情影響，今年一季度公司整體倉位保持中性偏多型勢，操作上以逢低吸納優質個股和嘗試把握波段性投資機會為主。“今年基本面不確定性因素增多，但A股整體估值水平不高，在寬鬆流動性預期下，指數也不具備大幅下跌的可能；預期指數在三季度將進入寬幅震盪格局，結構性機會依然會有，會適當保持增倉態勢”。
與富果投資一樣持增倉態度還有君弘投資。其投資總監肖猛向《證券日報》記者表示，一季度公司以科技和新能源板塊為主，且一直保持較高倉位運作，二季度以來，隨著基本面不確定性因素增多，消費電子和新能源產業鏈也受到衝擊，公司在持倉上適當做了一些調整，整體倉位有所降低。
不過，肖猛表示，6月份是時間觀察視窗，如果全球疫情得到控制，且不具備再次暴發可能，將在三季度適當增加倉位；具體到行業配置方面，看好5G和新能源汽車板塊，以及傳統週期性行業的復甦機會。
成都君海投資總經理塗君告訴《證券日報》記者，年初以來一直保持著滿倉狀態，集中配置的板塊有保險、地產、白酒，倉位沒有發生較大變化。“基於對高階白酒為主的消費板塊看好，公司在相關個股股價的底部區域建倉，經歷了消費的逐步恢復，目前高階白酒除區域性依然估值較低外，基本已處於合理狀態。”
看好科技和消費板塊
即將進入三季度，私募對於三季度的資產配置表現出不同側重，但整體比較看好科技和消費板塊。
中睿合銀董事長兼投資總監劉睿告訴《證券日報》記者，三季度依然會堅持對消費、科技和基建的投資策略，透過行業比較選出最優的個股，並在倉位上保持靈活策略，以應對外部環境的不確定性。首先，在國內可選消費方面，重點考慮前期受損嚴重的休閒服務、交運機場、汽車等板塊；疫情影響消除後，行業的修復彈性最大，此外，在當前行業具備估值優勢下，龍頭公司價效比更高。
此外，劉睿表示將重點考慮消費電子。他說，消費電子是面向全球的終端需求，預計會受經濟復甦的催化影響。同時，以通訊為代表的科技板塊確定性較強，疫情並不會影響該行業的發展前景。
榕樹投資研究主管李仕鮮向《證券日報》記者表示，目前公司持倉主要集中在兩大板塊：一是消費類板塊；二是科技類板塊。在疫情影響後，消費需求的反彈是最具有確定性的，食品飲料類公司的業績也能看到改善；此外，未來以新能源汽車、5G、大資料、AI等領域的新型基礎設施建設，將會成為資金和政策重點投向領域，因此，未來科技板塊的投資機會較大。
李仕鮮說，“我們看好三季度市場行情，目前一直處於較高倉位狀態，後期依舊重點看好消費類板塊和新能源、5G、半導體為核心的科技類板塊。”
塗君補充表示，受諸多基本面因素影響，目前保險板塊估值依舊很低，類似於年初的白酒板塊估值，但只要深入對保險行業的研究，可以看到該板塊的估值還有很大上漲空間，未來將會有很好的買入機會。三季度，公司將會對消費、保險和地產板塊進行再次配置。
來源：證券日報