由2019年“B”級再次下降成“C”級
元旦前夕，中國證券業協會公佈了2020年度證券公司從事上市公司併購重組財務顧問執業能力專業評價結果。對於參與評級的96家券商而言，有人歡喜有人憂愁。其中長城證券再次遭到降級，從2019年的“B級”下調至2020年的“C級”。
據證券業協會介紹，財務顧問執業能力專業評價是根據從事財務顧問的證券公司分類結果、業務能力和執業質量，透過計算相關類別的指標獲得分值，最終確定財務顧問類別。其中，證券公司分類結果指標以上一年度證監會對證券公司的分類結果為依據；業務能力指標包括專案數、交易金額、業務淨收入三類指標；執業質量指標包括業務質量、誠信狀況兩類指標。
2020年度評價期為2019年5月1日至2020年4月30日。2020年11月24日，協會組織召開2020年度財務顧問執業能力專業評價工作會議，來自證監會、行業自律組織以及證券行業的專家對財務顧問類別劃分方式進行了討論，確定了2020年度財務顧問類別比例，並對進一步完善財務顧問執業能力專業評價評價指標和工作機制提出了建議。
協會明確，評價結果公佈前投行業務風險尚未消除、業務開展受到限制的財務顧問不得評為A類；出現以下三種情況的財務顧問直接評為C類：一是在評價期內沒有上市公司併購重組財務顧問專案獲得證監會核准的；二是評價期內有核準專案但未提交評價材料的；三是評價期內因財務顧問業務涉嫌違法違規被證監會採取行政處罰措施的。
2019年併購重組份額不到1%
事實上，併購重組也並非長城證券的強項。有統計顯示，截至2019年12月31日，證監會併購重組委共召開了75次會議，上會企業共124家次，稽核透過103家企業的併購重組專案，其中無條件透過34家，有條件透過69家，整體透過率為83%；未透過21家，否決率為17%。承銷家數方面，長城證券排名並未進入前20。
而在市場份額方面，根據WIND資料統計，2019年長城證券的市場份額僅為0.84%，排名第24位，較2018年下降了11位。而2020年再次降至“C”級，根據上述2020年的評定標準，如果不是因為財務顧問業務涉嫌違法違規而遭到證監會處罰，那就是因為2020年長城證券並未有併購重組的業務過會。
2020年多次違規遭監管部門處罰或警告
不過除了上述評級遭下調外，去年長城證券也出現了多其違規行為。根據新浪財經統計的違規記錄，2020年1月初，證監會對長城證券採取監管談話的行政監管措施，原因是證監會調查發現，長城證券在保薦南京越博動力系統股份有限公司創業板首次公開發行股票申請過程中，存在以下違規行為：一是在出具的發行人發審會後事項檔案中，未向證監會報告若干事項；二是未督促發行人在招股說明書中披露新能源汽車補貼退坡政策以及客戶結構發生重大變化的相關內容和風險，未督促發行人在招股說明書中完整披露2018年4月啟動首次公開發行前正在履行的重大銷售合同；三是擅自刪減發行人2018年4月首次公開發行環節公告的招股說明書“重大合同”內容。上述行為違反了《證券發行上市保薦業務管理辦法》相關規定。
另一項處罰來自中國證券業協會，因長城證券聘用了不具備從業資格和執業證書的人員從事相關證券業務，證券業協會責令長城證券改正。
還有一項處分是中國證券基金業協會，因長城證券在開展資產證券化業務過程中存在一些問題，而對其施行紀律處分。