保險業加快用科技顛覆傳統業態
截至7月16日，5家A股上市險企上半年保費收入全部披露。資料顯示，上半年5家A股上市險企合計實現總保費收入約1.53萬億元，同比增長0.64%，增速明顯放緩。中國銀保監會日前釋出的資料顯示，2021年上半年原保險保費收入2.9萬億元，同比增長5.2%。這意味著5家上市險企貢獻了一半以上的保費收入。
人身險業務持續承壓
今年上半年，中國人壽、中國平安、中國人保、中國太保、新華保險保費收入分別為4426億元、4222.1億元、3415.28億元、2231.86億元、1006.1億元，同比增速分別為3.41%、-5.17%、1.93%、3.67%、3.85%。其中，保費收入最高的是中國人壽，增速最快的是新華保險，這也是新華保險半年保費首次突破千億元。
北京工商大學保險研究中心主任王緒瑾在接受經濟日報記者採訪時表示，5家上市險企上半年保費增速放緩的原因是多重的，這也是我國保險行業轉型過程中的必然現象。“一方面，受新冠肺炎疫情影響，保險消費需求恢復緩慢；另一方面，保險代理人隊伍縮減，代理人制度還在完善，這給新單保費帶來不小的壓力。”王緒瑾說。
從人身險保費收入來看，業績持續承壓。上半年，中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險分別實現保費收入4426億元、2702.18億元、1413.78億元、1006.1億元、641.33億元，同比增速分別為3.41%、-3.72%、2.19%、3.85%、-4.61%。東方證券在一份研報中提出，疫情影響下的居民收入不穩定導致非必需品消費後移，人身險新單銷售低迷，疊加險企壽險改革以及惠民保等產品的替代效應增強，上半年人身險業務呈現較大增長壓力。
中國平安相關負責人在接受經濟日報採訪時表示，上半年保費收入增速放緩的確受疫情影響以及傳統代理人線下業務展業暫時下滑，但更重要的是公司正在主動調整；這次改革要用科技來顛覆傳統壽險，要從規模到質量，構建長期可持續經營平臺。
國盛證券在研報中認為，短期來看，新單保費下降主要由於年初新老重疾切換帶來的銷售高點對客戶需求有提前消耗及明顯透支；長期來看，市場保險需求日趨多元化，各家代理人高質量轉型發展仍需一段時間。
車險保費好於預期
在財產險方面，人保財險、平安財險、太保產險上半年分別實現原保險保費收入2518.25億元、1333.13億元、818.08億元，同比增速分別為2.52%、-7.5%、6.34%。車險作為財險的主要業務，在車險綜合改革的大背景下，車險保費雖然承壓但負增速略有收窄，好於預期。上半年，人保財險、平安財險、太保產險車險保費增速分別為-7.8%、-6.9%、-6.9%。業內人士普遍認為，車險綜改雖然會給高度依賴車險的產險行業帶來陣痛，但中長期看利於險企提升風險定價與渠道管理能力，促進市場健康、良性發展。
車險綜改以來車險保費普遍下降。銀保監會公佈的資料顯示，今年4月末，整體車均保費較改革前下降19.7%，89%的消費者保費支出下降。“儘管車險綜合改革給保費收入帶來壓力，但是今年新車銷量大增，20%的增長對沖了車均保費下降的影響。而且，車險綜改以後，各家保險公司對風險標的進行選擇，大貨車的保費成長也對沖了一些車險保費下降的影響。”清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱儁生告訴記者。
此外，人保健康和平安健康上半年保費增速仍保持了較好水平。其中，人保健康實現保費收入255.7億元，同比增長15.32%；平安健康實現保費收入60.17億元，同比增長22.92%。事實上，面對車險業務的增長瓶頸，加速佈局健康險、責任險等非車險品種也是財險公司的共同選擇，而未來這些領域將成為財險公司新的業績增長點。
保險股靜待拐點
值得注意的是，上半年A股保險板塊可謂單邊下跌，保險指數年初至今跌近29%，大幅跑輸滬深兩市主要股指。對此，有市場人士分析稱，上半年保險股下跌主要是負債端業績表現低於預期，中長期來看，行業面臨渠道、產品、投資各方面的變革。
朱儁生認為：“上半年保險股表現不佳，也折射出整個行業面臨增長壓力，特別是近兩年保險中低端市場的邏輯已經改變。比如百萬醫療險、惠民保等普惠產品覆蓋面越來越廣，代理人在中低端市場面臨退出壓力，但是現有的代理人隊伍又不足以挖掘中高階市場。”
那麼，接下來保險股走勢將會怎樣呢？“A股保險板塊不會一直往下走，因為各家公司在面臨壓力之下正在做出調整，包括平安推出的‘優才計劃’、太保發布的‘CA企業家計劃’等，指向‘新生代’來培養精英代理人，讓門檻變高；同時對於存量也加強培訓，提升現有的代理人整體的專業性，轉型的效果需要一段時間才能顯現，但是這些轉型都在做，長期來講一定是有效果的。”朱儁生表示。
“其實，公司已經聚焦渠道升級、產品升級、經營升級三大方向，將充分利用數字化賦能，加速推進專案落地。提升壽險不只有規模，也有質量的行為，更重要的是要改變傳統壽險的人海戰術，轉而利用科技賦能。”上述中國平安相關負責人介紹說，全面數字化經營，會讓一切有標準，並能隨時進行專業化指導和督導。
有業內人士表示，從驅動保險股業績增長的兩大輪子——“承保端”與“負債端”來看，目前不能判定保險業增速駛入下行通道。不僅如此，隨著保險公司的持續創新發展，最佳化產品供給，提升服務水平，會促進一些潛在的需求加速釋放，支撐保險行業的發展。從長遠來看，保險業仍有長足的增長空間。
目前，除中國平安之外，其他上市險企也在數字化等領域加速轉型。總體來看，各險企改革的側重點雖有不同但目標一致，透過改革找到新增長點。
“事實上，我國的商業保險發展還有很大潛力。市場經濟制度是商業保險的基礎，商業保險的發展水平代表著市場經濟制度是否完善，而我國正在建設和完善市場經濟制度，未來商業保險將會迎來更大的發展空間。”王緒瑾說。（經濟日報-中國經濟網記者 於 泳 李晨陽）