智通財經APP獲悉，花旗釋出最新研報表示，將默沙東(MRK.US)的評級從“買入”下調至“中性”，目標價從105美元降至85美元。
該行分析師Andrew Baum認為，考慮到“可能很高”的監管擔憂，默沙東在未來三個月內放棄開發抗艾滋病毒藥物 islatravir的可能性“很大”。Baum此前認為islatravir將有助於抵消默沙東即將失去的Keytruda專營權，但現在已經從他的估值模型中剔除了40億美元的風險調整後2030年islatravir銷售額，這使他對默沙東的收益預期降低了10%。
Baum還看到了對新冠疫情的普遍預測的風險。在評級下調的同時，他對默沙東的股票開啟了“負面催化劑觀察”。