上市公司半年報陸續披露，又有“頂流”基金經理的隱形重倉股曝光。
謝治宇重倉持有汽車電子細分龍頭聯創電子以及國內工業不鏽鋼管龍頭企業久立特材；蔡嵩松繼續重倉持股半導體產業鏈股票，包括盛美上海、芯原股份-U等；周蔚文增持旅遊消費股，麗江股份獲重點增持；傅鵬博重點增倉了物聯網模組頭部企業廣和通。
所謂“隱形重倉股”，是指在基金的季報中沒有進入前10大重倉股之列，而在上市公司的業績報告中，該基金則進入了前10大流通股東之中。因季報只披露了基金重倉的前十大股票，所以這些基金經理的“心水股”的披露備受投資者關注。
謝治宇增倉汽車電子細分龍頭
聯創電子車載攝像頭業務快速增長，吸引了興全基金經理謝治宇關注。
8月8日晚，聯創電子公佈了半年報，謝治宇管理的興全趨勢、興全合潤均出現在前十大股東名單中，其中，興全趨勢2021年一季度新進入公司前十大流通股東，持倉2,702.22萬股，二季度謝治宇增持869.99萬股，持倉股數增至3,572.22萬股，持倉市值達5.49億元，為公司第四大流通股東。
興全合潤在2021年三季度新進入公司前十大流通股東，但隨後在2021年四季度以及2022年一季度，謝治宇接連減持聯創電子持倉，今年一季度持倉未變。
此外，聯創電子的前十大流通股東還出現了興全基金經理董理，頭部私募高毅資產鄧曉峰的身影，董理管理的興全輕資產持倉未變，而鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠集合資金信託計劃進行了增倉、高毅曉峰2號致信基金則新進前十大流通股東。
聯創電子是國內領先的車載鏡頭和模組廠商，擁有模造玻璃-鏡頭-模組全產業鏈佈局。鏡頭方面，公司掌握模造工藝，非球面玻璃鏡片產能全球第二，並在高畫質廣角工藝有深厚技術積累。模組方面，已獲得蔚來、BYD等客戶8MADAS模組定點。
據東吳證券研究，自動駕駛滲透帶動車載攝像頭量價齊升，量方面，單車平均用量將達到L3級別的8顆以及L4/L5級別的10顆以上；價方面，畫素、探測距離、廣角等要求帶動車載攝像頭全面升級，驅動車載攝像頭價值量提升。據我們測算，全球車載攝像頭市場規模2021年為84億美金，到2025年將增長到186億美金，2021-2025年全球攝像頭市場規模CAGR將達22%。
東吳證券認為，公司坐擁優質客戶，實現造車新勢力、ADAS方案商、Tier1、傳統車企等客戶的全覆蓋。車載攝像頭認證壁壘高，週期長，優質客戶將為公司帶來長期競爭力。技術優勢、客戶優勢疊加規模量產形成的成本優勢實現協同，夯實公司領先地位。外加公司資源傾斜與政府支援，車載光學業務放量可期。
謝治宇還重倉持有國內工業不鏽鋼管龍頭企業久立特材，二季度期間，興全合宜、興全合潤兩隻基金持倉久立特材倉位未變。社保基金17052組合、101組合以及1106組合則進行了大量增倉。
2021年不鏽鋼管市場規模為147.9萬噸左右，2018-2021年工業用不鏽鋼管市場規模年均增速為8.7%。招商證券認為，近兩年石化、煉焦等行業投資保持較高增速。同時，俄烏局勢導致2022年國際原油、天然氣價格進一步攀升，開採需求有望增長。因此，石油、天然氣的運輸、開採用管有較大增長空間。
蔡嵩松重倉持有半導體產業鏈股票
蔡嵩松憑藉對半導體行業的重倉而聞名，被外界稱為“半導體一哥”。
但也正是因為其重倉持有半導體行業，導致其基金淨值隨著半導體板塊的波動而波動。業績好的時候“蔡經理”，業績不好的時候，各種質疑聲不斷，蔡嵩松恐怕已習慣了網友們對他的態度隨著業績變化而變化。上週五晶片股大爆發，蔡嵩松管理的基金產品大幅回血。
近日，盛美上海、芯原股份-U披露半年報，蔡嵩松管理的諾安成長以及諾安和鑫靈活配置混合均出現在公司前十大流通股東名單中，其中，諾安成長持有芯原股份-U倉位未變、小幅增倉盛美上海，而諾安和鑫靈活配置混合則對該兩股都進行了加倉。
諾安成長的二季報顯示，基金前十大重倉股為韋爾股份、卓勝微、北方華創、兆易創新、中微公司、聖邦股份、三安光電、北京君正、滬矽產業-U、中芯國際。二季度期間，蔡嵩松增持了卓勝微、聖邦股份、北方華創等不少股票。
回顧二季度市場，蔡嵩松認為，二季度因為疫情的影響，晶片行業最大的下游應用消費電子面臨較大壓力。進入六月份跌幅有所收窄，但是依然沒有恢復到去年同期的正常水平。雖然某些品類在電動車、新能源等下游拉動下有結構性的機會，但相比整個行業的疲軟杯水車薪。在宏觀環境相對友好的情況下，晶片板塊真正的獨立行情需要消費電子出現實質性的拐點，而這個時間點漸行漸近，但仍需觀察。另外，晶片裝置材料板塊景氣度持續高企，中報同比預期接近翻倍增長，而板塊卻在情緒的影響下持續向下，基本面和股價出現了明顯的背離。
對於接下來的晶片板塊走勢，蔡嵩松表示，短期看，行業供給和需求會受到一定程度的影響，但中長期看，由科技創新帶來的行業景氣度不會輕易改變，另外，我國半導體產業未來最大的機會在國產替代，今年就是國產替代的元年。在這種時候，我們不應該被當前市場的下跌所影響，不應該對產業的發展視而不見。
周蔚文看好旅遊復甦，崔宸龍增倉英維克
中歐基金的周蔚文作為公募基金的老將，其投資原則一是不被市場重視，但內在質素很好的公司；另一類則是相對穩定發展的公司。
最新公佈的財報顯示，旅遊相關股票獲周蔚文重點加倉。麗江股份披露的半年報顯示，周蔚文管理的中歐精選靈活配置、中歐新趨勢、中歐新藍籌三隻基金產品均出現在公司前十大股東名單中，中歐新趨勢、中歐新藍籌新進成為公司前十大股東，而中歐精選靈活配置則減持了部分持倉。
值得注意的是，2021年四季度，周蔚文管理的中歐精選靈活配置、中歐洞見一年持有、中歐新藍籌也曾重倉持有麗江股份，但今年一季度，中歐洞見一年持有、中歐新藍籌從公司前十大股東名單中消失，中歐精選靈活配置也進行了大幅砍倉。
隨著疫情得到有效控制以及政策層面的支撐，不少機構預計旅遊業尤其是長線遊有望迎來複蘇。
山西證券表示，短期來看，區域性地區疫情有抬頭趨勢，三亞等旅遊目的地防控形勢趨於嚴峻、影響暑期旅遊市場恢復，對熱門地區目的地旅遊、離島免稅銷售有一定影響。中長期來看，疫情控制情況以及新冠特效藥研發落地程序決定行業企穩反彈情況。
此外，系統溫控解決方案龍頭企業英維克也獲周蔚文重倉持有，二季度末，周蔚文管理的中歐時代先鋒持有英維克1200萬股，持股市值達2.97億元。
與此同時，2021年的公募“雙料冠軍”， 前海開源基金經理崔宸龍也大量增倉了英維克，其管理的前海開源新經濟、前海開源公用事業都出現在前十大流通股東名單中，其中，前海開源新經濟二季度增持386.41萬股，二季度末持股增至761.88萬股，持股市值達1.88億元；前海開源公用事業二季度增持227.77萬股，期末持股增至688.73萬股，持股市值達1.7億元。
傅鵬博重倉物聯網模組龍頭
作為資深基金經理，傅鵬博的持倉動向也備受市場關注。
廣和通8月8日晚披露了半年報，公司前十大股東名單出現了傅鵬博的身影，二季度期間，傅鵬博管理的睿遠成長價值增持廣和通866.70萬股，期末持股增至2,588.18萬股，持股市值達6.86億元。
此前，江山歐派也曾出現傅鵬博的身影，但二季度期間，傅鵬博管理的睿遠成長價值減持了部分江山歐派持倉。
此外，近期，金博股份釋出《2021年度向特定物件發行A股股票發行情況報告書》顯示，睿遠成長價值獲配金額高達7.4億元，獲配股數為277.35萬股。
睿遠成長價值的二季報顯示，傅鵬博已在第二季度加倉了光伏和新能源領域個股，光伏個股通威股份、新能源車個股吉利汽車和半導體個股邁為股份成為睿遠成長價值混合前十大重倉股新增。
傅鵬博表示，疫情反覆限制了國內消費復甦和居民支出意願，疊加海外經濟政策和地緣政治的不確定性，下半年經濟能否恢復到合理增長水平，需要增量政策的發力，地產和基建是可見的具體抓手。6月公佈的居民消費價格指數重新整理年內新高，下半年防通脹也可能成為掣肘政策的變數。