北向資金淨賣出下仍收紅盤，業績股漸受青睞|風雨看盤

今天，滬深兩市集體高開，盤中航運、煤炭概念股強勢。軍工板塊拉昇，鴻遠電子（603267）、中航光電（002179）、天秦裝備（300922）、火炬電子（603678）、雷科防務（002413）等活躍。午後，有機矽、石油採掘、燃氣水務、造紙板塊拉昇，但北向資金加速流出，最後滬市上漲16點，漲幅0.50%，創業板下跌。北向資金淨賣出58.42億元。

節後電動車行業整體回撥較多，但伴隨著車端放量、材料排產向上和龍頭業績兌現，2021年全年行業業績高增長確定性進一步強化。國信證券建議留意三條主線：1、漲價帶來的業績改善，特別是漲價趨勢延續和價格傳導順暢品種（電解液、六氟、三元正極、鐵鋰正極）；2、龍頭集中趨勢加強，海外大客戶持續放量，海外業務佔比較高的龍頭將充分受益（鋰電池、隔膜、負極）；3、關注技術變革帶來相關賽道的高成長機會，鋰電池高鎳化、矽碳化等技術普及有望實質性放量，掌握核心技術的行業龍頭將享受量價齊升及市佔率提升的多重紅利（碳奈米管）。建議關注寧德時代（300750）、恩捷股份（002812）、天奈科技、天賜材料（002709）、新宙邦（300037）、璞泰來（603659）、當升科技（300073）等標的。

二級市場上，受美股三大指數均漲逾1%，道指、標普創收盤歷史新高影響，今天大A雖然高開，但走高的白酒、煤炭概念股強勢領漲，似乎市場號召力不夠。而北向資金的流出，直接令大A股指翻紅，個股卻跌多漲少，市場賺錢效應偏弱。

訊息面上，1-2月份規模以上工業企業利潤較去年同期增長1.79倍，剔除基數因素後，當前利潤資料仍呈加速修復趨勢，主要受以下四重因素拉動，一是國內外市場需求穩定恢復，二是工業品價格仍在持續上行，三是成本費用壓力明顯緩解，四是“就地過年”使得企業開工時間提前。分行業觀察，製造業拉動作用最為明顯。由此，筆者認為接下來的行情就是由業績主導的行情，年報和一季報會給我們很多個股“驗明正身”，這也許就是為什麼現在很多前期火熱的所謂核心資產抱團股跌跌不休、股價攔腰一刀了仍然沒有止跌的原因，同時也給我們提個醒，在大A外部環境紛紛擾擾時，有些個股長期在低位橫盤挖坑，在業績公佈、特別是一季報若凸顯業績真實改善後會不會騰空而起，一飛沖天呢？這是我們在最近操作時必須關注的一點。

來源：周到上海作者：韓忠益（風雨）