特約記者 鄭敏芳
證券業的課題往往是行業發展的先兆反映。
12月23日，中國證券業協會（下稱中證協）公佈了33篇優秀課題報告，欲為資本市場建設和證券業高質量發展提供理論支援、實踐經驗與政策建議。
時代週報記者從中證協獲悉，此次課題研究活動共收到237項課題申報，立項100項課題，創歷年新高。此次的評審主要是透過學術不端檢測、專家線上初審和答辯終審等環節，最終由專家評選出33篇課題報告。
據中證協透露，優秀課題的研究主要是集中在以下的五方面：
一是資本市場改革開放，完善多層次資本市場體系及相關基礎制度建設研究；
二是借鑑全球證券行業發展經驗，發揮資本市場樞紐功能和財富效應，探索更好服務經濟社會高質量發展的制度、機制和體系研究；
三是證券公司業務創新、數字化轉型和行業文化建設研究；
四是金融科技對金融生態的深遠影響，以及金融科技在證券行業的融合應用研究；
五是堅決打好防範化解重大金融風險攻堅戰、持久戰，防範資本市場風險及投資者保護研究。
熱點內容居多
此次評選的優秀課題研究內容涵蓋了各大熱點，包括註冊制、數字化以及財富管理等。
時代週報記者發現，在優秀課題中，研究集中於註冊制下的法律責任。在具體的課題內容上，涉及註冊制的研究有三項，包括《註冊制改革下虛假陳述中介機構民事責任區分研究》、《IPO註冊制下發行人與中介機構虛假陳述民事責任研究》以及《註冊制下紅籌上市公司直接回歸A股的法律衝突問題研究——以美國、中國香港上市紅籌企業為例》。
由此可以看出，對於實施註冊制之後中介機構的責任問題研究較多，這與此前中證協強調的完善保薦機構履行勤勉義務的示範標準，進一步壓實“看門人”責任的闡述不謀而合。
除此之外，對於數字化的應用研究也在此次的優秀課題之列，共計7項，涉及的應用場景較為豐富，主要包括風險管理、智慧財務、電子簽約、債券承銷業務，券商KYC領域（know your customer）等。
數字化在風險管理上的內容主要是包括《證券經營機構風險管理數字化智慧化探索研究》和《分散式技術加速證券經營機構全面風險管理體系建設研究》，分別由平安證券（00231.HK）和天風證券（601162.SH）提出，如何讓科技賦能風險管理也成為了券商們研究的一大方向。
不過關於風險管理的研究也不僅是侷限在數字化上，還包括風險管理的機制、信用債違約風險預警等。
此外，財富管理的相關課題研究共計2篇，研究角度也各不相同，如廣發證券（000776.SZ）的研究是從買方中介的角度，而國泰君安（601211.SH）則是從國際化的視角對比研究。
聯合研究成趨勢
從此次入選的優秀課題的研究單位來看，聯合研究的專案較多，共計9個，包括券商+高校、券商+律所、券商+政府部門等各種形式的組合，例如在《基於區塊鏈技術的數字共享應用方式在證券行業電子簽約業務中的實踐研究》的課題上，研究單位高達6家，也可見各個研究所對於此次課題研究的重視程度。
不過，頭部券商確實在研究實力上較為突出。
如果刨除聯合研究的專案，此次國泰君安入選的課題專案無疑是最多的，共有3個，其中《證券市場託管制度最佳化研究》的課題負責人還是國泰君安的副總裁蔣憶明。
天風證券此次表現也很亮眼，有兩個課題專案入選，不過其中一個課題是與深圳華銳金融技術股份有限公司合作。
值得一提的是，此次上交所唯一一篇入選優秀課題的是《區塊鏈在我國資本市場領域核心場景應用研究》，這意味著區塊鏈等技術在市場基礎設施的建設研究也被提上日程。