豪華陣容保薦京東健康登陸港交所，開盤大漲40%，市值超3000億港元

智通財經APP獲悉，京東健康股份有限公司（“京東健康”，股份代號06618）今日港交所掛牌上市，由美銀，海通國際，瑞銀組成豪華保薦團，股票開盤高見每股103.3港元，較發行價每股70.58港元大漲46%。

京東健康上市儀式現場圖

此次京東健康IPO發行規模（綠鞋前）逾269.6億港元，以招股區間上限每股70.58港元發行，是亞洲發行規模最大的醫療健康IPO專案，打破十年前日本大冢控股有限公司IPO創下的23億美元集資額記錄。同時也是香港資本市場有史以來第三大網際網路IPO、今年至今最大IPO（不計二次上市）。

卓越的保薦和銷售能力

海通國際為本次保薦陣容中唯一的中資國際投行，憑藉豐富的醫療及網際網路專案經驗、境內外團隊高效的執行協調能力及對醫療領域投資者需求的深度理解協助京東健康圓滿完成本次發行。

保薦執行方面，海通國際牽頭協助發行人嚴格按照既定上市專案時間表積極推進各項工作，與監管機構保持順暢溝通，統籌招股書撰寫工作；在市場推薦方面，海通國際透過前期投行非交易路演、後期簿記階段管理層國際路演等形式，幫助京東健康充分接觸投資者。

海通國際透過充分的前期準備和資源投入，有效降低全球衛生事件及政經環境不穩等因素的影響，憑藉強大的銷售網路成功引入多個國際知名機構投資者的大額基石及錨定訂單，在整個IPO銷售環節中成績斐然。本次IPO專案共有6名基石投資者，包括新加坡政府投資公司（GIC Pte）、貝萊德(BlackRock)、國調基金、高瓴資本等, 合計認購逾13.5億美元股份。

專案簿記期間投資人認購踴躍，最終國際配售部分實現數十倍超購覆蓋。公開發售部分獲得逾420倍超額認購。

極具醫療健康行業經驗

海通國際是香港市場最具醫療健康行業IPO經驗的投行之一，2020年至今19單港股醫療健康IPO專案中，海通國際已參與10單，以專案數量計市佔率超過52%:

保薦泰格醫藥香港IPO專案，以集資額計為2020年香港第二大的醫療健康IPO;

作為唯一中資投行保薦中國最大的腫瘤醫療集團海吉亞醫療香港IPO，為首例內地腫瘤專科醫療集團香港IPO專案，專案公開發售超購逾600倍，上市首周股價上升超過50%。

行業分析師展望

對於醫療健康板塊的未來展望，海通國際醫藥行業首席分析師余文心認為“城鎮化、老齡化、疾病譜的變化使得醫藥行業成為永遠的朝陽行業。醫藥股投資從來都是投成長而不是便宜。擁有好賽道、強護城河、優質管理層及治理結構的公司會持續給市場帶來回報。

今年以來的變化是，衛生事件使得患者的消費場景部分向線上遷移，網際網路醫療獲政策突破。2020年是真正的網際網路醫療變革之年，行業巨頭也已誕生。長期看，這將逐步最佳化醫療資源配置、改變藥企營銷模式，也為投資人帶來更好的投資回報。”

資本市場地位再創新高

根據彭博資料，截至今日，海通國際於2020年內已總計完成45個香港IPO專案，參與專案數位列全港第一；其中包括保薦12個IPO專案，保薦專案數再創新高，位列香港IPO市場前二。

海通國際香港IPO專案數位列市場第一