假期突襲！2800億市值有色龍頭大漲逾12%，A股開市後能否接力？
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5月4日，港股市場有色金屬概念板塊大爆發。
據Wind資料，紫金礦業收盤大漲12.57%，市值達3312億港元（約合2759億元人民幣），五礦資源、中國鋁業均漲逾9%。分析人士稱，4月份大宗商品，尤其是銅價漲幅明顯，這也是當前有色金屬股不斷上漲的主要動力。
全球最大黃金礦業公司紐蒙特礦業CEO Tom Palmer直言“銅價還遠未見頂”。
港股有色金屬板塊已爆發，A股開市後能否接力？
港股有色金屬概念板塊爆發
5月4日，港股三大指數高開後震盪走高。據Wind資料，截至收盤，恆生指數、恆生中國企業指數、恆生香港中資企業指數分別漲0.70%、0.49%、1.08%。
有色金屬概念板塊表現亮眼。截至收盤，該板塊大漲7.79%。板塊內，紫金礦業大漲12.57%，報12.18港元，最新總市值為3312億港元；五礦資源、中國鋁業均漲逾9%，洛陽鉬業、江西銅業股份均漲逾8%。
對於有色金屬板塊爆發的原因，分析人士稱，今年以來，大宗商品持續上漲，尤其是4月份漲幅明顯。從德銀統計的資料來看，4月份，工業用銅以上漲12.1%的漲幅居於榜首，並升至10年來最高水平。
據Wind資料，LME銅在當地時間4月29日盤中突破1萬美元關口，逼近2011年2月份創下的10190美元/噸的歷史高位。
需求缺口將助推銅價持續上漲
在分析機構和業內人士看來，銅、鋁等的價格仍在上漲通道中。
就供需層面來看，據路透社日前公佈的調查結果，2021年銅市場短缺或為17.7萬噸，預計倫敦金屬交易所（LME）現貨銅在2021年的平均價格為8650美元/噸，此前2020年為6168美元/噸。
美國銀行大宗商品分析師日前釋出報告稱，隨著銅需求不斷增長，全球銅供應有中斷的風險，這為全球經濟重新開放之際銅價飆升鋪平了道路。該行的策略師表示，銅價可能在未來幾個月飆升至每噸1.3萬美元。如果煉廠和冶煉廠對廢棄金屬的使用量沒有像預期的那樣增加，且庫存在未來3年耗盡，銅將面臨“更劇烈的價格波動”。據其報告，在這種情況下，銅價可能飆升至每噸2萬美元以上。
就宏觀層面而言，分析人士表示，美國總統拜登的基礎設施建設計劃可能會隨著經濟重新開放而增加銅和鋼鐵需求。預計隨著鋁市場的去庫以及碳中和對鋁錠供應的擾動猶存，鋁價有望維持高位執行。同時，美聯儲的持續鴿派表態壓制美元升值，有利於大宗商品漲勢。
全球最大黃金礦業公司紐蒙特礦業CEO Tom Palmer直言，儘管銅價當前正在紀錄高位附近徘徊，但隨著能源轉型的加速，“銅價還遠未見頂”。
不過，分析人士也指出，由於宏觀利好的集中釋放，銅價等金屬價格快速上漲，但短期價格快速回撤的風險因素也在較快積聚。
沿著“碳中和”+“強復甦”佈局
港股有色金屬板塊已經爆發，A股開市後能否接力？投資者應如何佈局？
在中信證券看來，金屬價格穩中有進，有色金屬行業表現料“強於大市”。
興業證券則表示，“碳中和”+“強復甦”，有望成為有色金屬板塊的雙主線。
具體而言，興業證券表示，“強復甦”仍將持續，“工業金屬+新能源”或迎業績釋放期。消費旺季來臨，美基建法案持續推進的情況下，或將加重低庫存下的供需錯配，工業金屬景氣度持續走高。“碳中和”強化有色投資邏輯。從供給端來看，限產、限電、嚴禁新增等壓縮電解鋁新增供給與開工率，加重低庫存下，消費旺季的電解鋁供需錯配，鋁價有望持續走高。從需求端來看，新能源或是“碳中和”解決方案之一，鋰鈷需求有望確定性爆發。
編輯：於紅波