昨日，新能源板塊遭遇調整。此次回撥是否帶來上車機會？多位基金經理表示，新能源行業的旺季尚未到來，尤其是新能源汽車，下半年基本面表現大機率會強於上半年。
受益於新能源板塊的強勢表現，近兩年主投這一方向的權益基金業績領先，不少產品收益率超過300%。截至7月13日，趙詣管理的農銀匯理新能源主題近兩年回報達到378.71%，陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒A同期回報也有340.05%，信誠新興產業的收益率達到328.27%。這些基金一季報顯示基本都重倉了新能源股票。
陸彬表示，繼續看好長期成長型優質賽道，尤其是新能源汽車產業鏈。“目前，新能源汽車基本面情況非常好。雖然一些新能源汽車股上個季度漲了50%，有些還翻了倍，但是從業績預期來看，新能源汽車供應鏈的這些公司估值仍低於其他可比的高景氣成長行業。樂觀預期，今年新能源車行業需求增速可以達到80%~120%。”
“海外市場也大大超預期。”陸彬介紹，美國新能源刺激政策規劃出來以後，需求預期大幅上調。歐洲可能繼續上調碳減排等指標，到2030年，電動車的市場佔比可能會到75%。“國內新能源汽車行業的旺季還沒有到來，最旺的季節應該是‘金九銀十’，下半年的基本面表現大機率會比上半年好，行業機會有望貫穿全年。”陸彬說。
信誠新興產業基金經理孫浩中表示，看好電動車板塊的機會。“該板塊中長期的成長確定性較強，業績兌現度較高。電動車板塊一些細分板塊個股當前仍存在低估或者未合理定價的情況。在全球碳中和的大背景下，能源變革將帶來多種多樣的投資機會。”
“下半年，鋰的供需矛盾會逐步顯現並可能加劇；更長週期看，未來三年，鋰需求複合增速將達到30%，這和2006年~2007年工業化時代對基本金屬的拉動如出一轍。寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等鋰電巨頭紛紛鎖定上游資源，中長期行業景氣是確定的；需要警惕的是板塊中有些公司估值過高，股價波動比較大。”孫浩中說。
陸彬表示，新能源行業大市值公司多，能容納較大的資金。而且，新能源行業的細分行業非常多，產業鏈包括整車、電池、材料，還有零部件和智慧駕駛。下半年，相對更看好新能源汽車行業的上游細分行業。 剛剛披露的二季報中，有基金經理繼續看好新能源。恆越核心精選重倉股中新增了寧德時代、晶澳科技、富滿電子，寧德時代和晶澳科技為新能源產業鏈的龍頭，富滿電子為半導體晶片細分龍頭；而茅臺、瀘州老窖、中國中免等已不在其十大重倉股之列。
（文章來源：證券時報）