財聯社（北京，記者 張曉翀）訊，近日相關監管部門簽署在粵港澳大灣區開展“跨境理財通”業務試點的諒解備忘錄，各方同意在各自職責範圍內對業務試點進行監管並相互配合。備忘錄內容涉及監管資訊交流、執法合作、投資者保護、聯絡協商機制等方面。分析人士指出，個人投資者跨境投資市場潛力巨大，預計開通初期“北向通”或較為活躍。
他們並表示，目前境內外利差較為明顯，人民幣資產將在一定時期內對境外個人投資者有較強的吸引力。此外從長遠考慮，境外金融產品更多元化，“跨境理財通”也將為國內居民全球資產配置開啟新的篇章。
2020年6月底，央行宣佈將在粵港澳大灣區開展“跨境理財通”業務試點。“跨境理財通”按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區內地居民透過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區銀行銷售的合資格投資產品。“北向通”指港澳地區居民透過在粵港澳大灣區內地銀行開立投資專戶，購買內地銀行銷售的合資格理財產品。
“在全球利率較低的環境下，人民幣資產將是全球投資者重要的選擇點。”中國銀行首席研究員宗良對財聯社表示。
他並稱，個人投資者傾向於固收收益類產品，目前國內債券類產品收益率明顯高於海外，且人民幣匯率相對穩定，因此在開通初期，很有可能出現境外個人集中購買人民幣理財產品的情況。
目前境外資金進入國內金融市場仍以機構投資者為主，隨著未來國內理財市場的進一步開放，理財產品設計更加多元化和精細化，境外個人投資者的選擇更多元化，從國際經驗來看，市場前景廣闊。
此外隨著國內居民財富不斷增長，對離岸資產投資多元化需求也日益增加。粵港澳大灣區高淨值客戶較多，透過構建“跨境理財通”，對居民的財富管理、資產配置是極大的突破。預計“跨境理財通”也將進一步促進和深化離岸人民幣在大灣區的使用，“南向通”將日趨活躍。
植信投資研究院張秉文表示，“跨境理財通”讓個人資產配置便利化、全球化，未來發展空間巨大。隨著內地金融開放不斷擴大和外匯管理改革有序推進，“跨境理財通”業務將更加活躍。
資金實現閉環管理
不過人民幣換匯額度的限制仍然存在，對跨境資金的管理，由於涉及到資本項下開放，仍是試點能否成功的難點之一。
據財聯社統計顯示，在居民個人資產配置通道方面，目前境外個人投資者入場主要透過陸股通、中港基金互認；境內個人投資者則透過港股通、中港基金互認和合格境內機構投資者（ QDII）基金出海。
據21世紀經濟報道獲取的《關於在粵港澳大灣區開展“跨境理財通”業務試點的諒解備忘錄》顯示，此次試點以“業務發生地管理”為原則，遵循粵港澳三地理財產品和銷售監管的相關法律法規，此外監管各方還就“跨境理財通”業務試點資金管理原則達成共識。
備忘錄規定，投資者辦理業務試點所匯入的資金專款專用，理財產品贖回所得資金以人民幣原路跨境匯回，實現閉環管理。備忘錄還明確，內地與港澳銀行還將加強業務管理，防止投資者將辦理“北向通”“南向通”業務試點的資金及理財產品用於質押、擔保等其他用途。