A股板塊說｜爆款基金證明市場情緒穩定 “軍品集採”不能類比醫藥集採

封面新聞記者 朱寧

週二，滬深兩市延續昨日反彈行情，大小指數集體走高，滬指漲逾1%重回3500點，創業板指站上3300點收漲1.12%。兩市個股紅多綠少，兩市成交相較於昨日明顯放大，今日成交額超1.4萬億，連續第25個交易日破萬億。

市場訊息助力市場情緒穩定

今天市場開盤走強與市場基本面訊息不無關係，首先是在創業板註冊制一週年之際，新華社發文稱創業板大有可為，為市場鼓氣；其次央行主要領導在金融機構貨幣信貸形勢分析座談會強調，要加大對重點領域和薄弱環節的支援，使資金更多流向科技創新、綠色發展，促進實際貸款利率下行，為市場提供了很多想象空間；最後則是外資在香港將推A50期貨合約利好以後，今天大幅流入超過50億元，鼓舞了市場人氣。

在這些利好訊息刺激下，今天藍籌股全線大漲，特別是白酒的貴州茅臺今天盤中大漲超過4%。

同時，爆款基金的出現也證明目前市場情緒的積極性。廣發基金劉格菘的新產品——廣發行業嚴選三年持有期混合，公告內容顯示，廣發行業嚴選三年持有期混合自2021年8月23日開始募集，原定募集截止日為8月27日。現基金管理人決定將該產品的募集截止日期提前至8月24日，即自8月25日起不再接受認購申請，第一天募集資金就超百億。

記者觀察到市場很久都沒有出現爆款偏股基金了，此前有過爆款基金，但還得追溯到6月份，但如果同類的偏股型基金還得追溯到2月份。

這款爆款基金的出現，或許是基金經理的名氣較大，但也從另一個角度說明目投資者對未來並不悲觀，在當前結構性行情當中，對於股市以及偏股基金整體還是比較看好的。

與此同時，記者注意到另外一個數據也表明目前投資者對市場的相對樂觀。從最新7月新增投資者數量看，雖然7月新增投資者同比下降，但整體來看，今年以來投資者仍在跑步入場，前7個月月均增長177.84萬，為2016年以來6年新高。投資者整體跑步入市，對市場也是積極的提振訊號。

軍品集採的本質是降本增效而非單純砸價

隔夜陸軍總裝的一則訊息導致今天軍工股票大跌。市場認為軍品也要集採，然後套用了醫藥股動輒90%砍價的邏輯。

在全軍武器裝備採購資訊網，陸軍裝備部發布《關於加快推動陸軍裝備高質量高效益高速度低成本發展的倡議書》，提出大力推開原材料競價採購、分系統競爭擇優、大批次階梯降價，多點挖潛、控價讓利，透過精益管理實現價格整體最優。

從內容中可以看出強調的是透過“精益管理，降本增效”，而不是市場單純理解的軍品集採。

軍品降價是客觀存在的，某些大類軍品放量集採降價也是在預期之中的，但絕非市場認為的突然集採降價。早在2021年4月14日中國航天報就報道過，航天兩大集團聯合發表《關於推進航天型號元器件聯合採購的宣告》。

同時記者觀察到其實之前碳纖維就進行過一次集採，但是結局是“未來兩三年階梯式降價，最終降30%左右”，跟醫藥動輒90%的“自殺式降價”完全是兩碼事。

並且，軍品集採與醫藥集採完全不同的是，醫藥是大量仿製藥企業針對一些沒有技術門檻的領域拼下限，但軍品尤其合格的上游供應商本身就有限，不存在很多競爭者。

有專家解讀陸軍總裝出的相關檔案，明確表示重點是不要浪費錢，而不是為了低價而低價。

同時記者觀察到這個檔案並未涉及空軍，而目前上游材料的需求主要是受空軍戰機推動，所以只是陸軍集採的話，對行業景氣度的影響很小。

而從行業供需來看，目前軍品上游很多分支是供不應求，以撫順特鋼所在的高溫合金分支為例，目前產能跟不上需求，在產業供不應求的背景下，出現大幅降價是不現實的。

【如果您有新聞線索，歡迎向我們報料，一經採納有費用酬謝。報料微信關注：ihxdsb，報料QQ：3386405712】