突發大行情！核心CPI太“恐怖”、美聯儲12月也加息75基點？金融市場瞬間掀起滔天巨瀾

FX168財經報社(北美)訊 週四(10月13日)，美國9月份CPI高於預期，為美聯儲維持其歷史性的加息步伐提供了理由。9月份剔除波動較大的食品和能源類別的核心CPI同比上漲6.6%，創下今年以來的新高，達到1982年8月以來的最高水平。這一資料令投資者感到意外，並引發市場暴跌，因為人們越來越擔心持續的通脹將促使美聯儲採取更激進的行動。眼下，市場開始預計美聯儲將在12月會議上也加息75個基點。

9月份消費者購買各類商品和服務的價格增幅超過預期，因通脹壓力繼續打壓美國經濟。

據美國勞工統計局的資料，9月份消費者價格指數(CPI)環比上升0.4%，高於道瓊斯估算的0.3%。在12個月的基礎上，所謂的總體通貨膨脹率上升了8.2%，低於6月份9%左右的峰值，但仍徘徊在20世紀80年代初以來的最高水平附近。

剔除波動較大的食品和能源價格，核心CPI上升0.6%，高於道瓊斯預期的0.4%。核心通脹率較上年同期上升6.6%，為1982年8月以來的最大12個月漲幅。

該報告震動了金融市場，股指期貨大幅下跌，美國國債收益率上漲，因交易商消化了美聯儲未來可能更大幅度加息的預期。

萬事達經濟研究所首席美國經濟學家Michelle Meyer說:“美聯儲已經明確表示，他們致力於物價穩定，致力於降低通脹壓力。”“通脹率越高於預期，他們就越需要證明這一承諾，這意味著更高的利率和基礎經濟的降溫。”

食品價格的又一次大幅上漲推高了總體數字。當月食品價格指數上漲0.8%，與8月份持平，較上年同期上漲11.2%。

這一漲幅幫助抵消了能源價格下跌2.1%的影響。根據AAA的資料，10月份能源價格走高，普通汽油價格比一個月前上漲了近20美分。

受到密切關注的住房成本上漲0.7%，較上年同期上漲6.6%。住房成本佔CPI的三分之一左右。運輸服務也出現大幅增長，環比增長1.9%，同比增長14.6%。9月份醫療費用上漲了1%。

美國勞工統計局釋出的另一份報告顯示，成本上升對工人來說意味著更多的壞訊息，經通脹調整後，當月工人的平均時薪環比下降了0.1%，較上年同期下降了3%。

儘管美聯儲積極努力控制物價上漲，但通脹仍在上升。

自3月份以來，美聯儲已將基準利率提高了3個百分點。週四公佈的CPI資料可能會確保美聯儲在11月1-2日的下次會議上連續第四次加息0.75個百分點，交易員認為這一可能性為98%。

美聯儲連續第五次升息0.75個百分點的可能性也在上升，通脹資料公佈後，利率期貨定價顯示這一機率為62%。

Principal Global Investors策略師Seema Shah表示，在今天的通脹報告出爐後，市場上不會有人相信美聯儲在11月會議上的加息幅度會低於75個基點。事實上，如果這種加息幅度高於預期的意外在下個月再次出現，我們可能會在12月看到連續第5次加息75個基點，政策利率將在今年年底前突破美聯儲的最高利率預測。

凱斯資本顧問管理合夥人Kenny Polcari指出，通脹資料公佈後，市場崩潰了，這一點都不令人驚訝，很明顯是美聯儲讓我們處於這樣的境地，他們幾個月前就應該採取更激進的措施，但他們沒有，現在他們可能會被迫在12月再加息75個基點。因為本月油價上漲了22%，11月公佈的CPI和PPI將會更高。美聯儲加息太晚了，而且它沒有起作用，因為通脹正變得根深蒂固，所以我認為美聯儲加息現在沒有起作用。

儘管政策制定者關注的一些關鍵領域出現回落，但通脹仍在上升。

例如，二手車價格下跌1.1%，服裝價格下跌0.3%。雞蛋價格環比下跌3.5%，但仍較上年同期上漲30.5%。

不過，機票價格在連續幾個月下跌後出現上漲，當月上漲0.8%，較上年同期上漲42.9%。

美國商務部和人口普查局週五將公佈9月份零售銷售報告，屆時價格上漲對消費者造成了多大的傷害可能會更加清晰。該資料未經過通貨膨脹因素調整，預計將顯示環比增長0.3%，如果不考慮汽車銷售，則沒有變化。

萬事達卡經濟學家Meyer表示，儘管通脹壓力很大，但消費者支出依然穩健。

她說:“通貨膨脹能夠達到如此高的水平，部分原因是消費者的購買力非常強。”“消費者在通脹上升的同時仍在消費，因此美聯儲要有效地實現經濟再平衡的挑戰更大。”

Meyer補充稱，房價下跌最終將影響到租金，從而降低整體通脹資料。

消費支出保持堅挺，部分原因是與新冠肺炎相關的支出留下的刺激資金，以及即使在經濟大幅放緩的情況下仍保持彈性的勞動力市場。9月份非農就業人數增加26.3萬人，失業率降至3.5%，為1969年底以來的最低水平。

美國勞工部週四公佈，截至10月8日當週初請失業金人數為22.8萬人，比前一週增加了9000人。這一數字略高於預估的22.5萬人，但仍表明裁員人數較低。

美國初請失業金人數升至6周新高，部分原因是颶風伊恩過後，佛羅里達州失業金申請人數激增。颶風伊恩摧毀了該地區的房屋和企業，這可能是美國曆史上損失最大的風暴之一。上個月被颶風菲奧娜襲擊的波多黎各，申請失業救濟的人數繼續上升。儘管最近的職位空缺減少，科技和金融服務等行業的裁員增加，但僱主繼續以強勁的速度招聘。資料顯示，美國9月份新增就業崗位逾26萬個，失業率回落至50年低點。美聯儲一直在積極加息，以抑制包括勞動力在內的整個經濟領域的需求。美聯儲官員預計，緊縮政策的影響最終將波及整個經濟，導致失業率上升。緊縮政策已經導致房屋和汽車的借貸成本飆升。

市場走勢：歐美股市與黃金齊遭拋售 美元大漲近120點

9月份CPI比預期的更火熱，表明美聯儲可能會繼續大幅加息，歐美股市均承壓下跌，其中標普500指數跌至2020年以來的最低水平。

美股大幅低開，道瓊斯指數下跌約490點，跌幅約達1.7%，並一度觸及2020年11月以來的盤中最低水平。標普500指數下跌超2%，納斯達克綜合指數下跌2.7%。大型消費品公司的股票領跌，因為通脹資料引發了人們對支出將受到打擊的擔憂。亞馬遜下跌超過3%，家得寶和好市多下跌2.5%。

（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

歐股跌幅擴大，法國CAC40指數跌2%，德國DAX指數跌1.21%，英國富時100指數跌1.47%，義大利富時MIB指數跌1.24%。

隨著債券遭到拋售，10年期美國國債收益率飆升至4%以上。

該報告顯示，即使在央行大幅加息的情況下，通脹仍是一個持續存在的問題。展望未來，美聯儲可能不得不繼續加息並維持高利率，直到有跡象顯示通脹開始降溫。

Federated Hermes高階投資組合經理Steve Chiavarone指出，鑑於最新的美國CPI報告，能源價格的任何持續上漲都可能使總體通脹達到新高。這很可能會讓市場感到恐慌，因為它會推遲通脹見頂、美聯儲鷹派立場見頂的預期，並可能迫使市場考慮聯邦基金利率最終升至5%以上。所有這些都將增加債券和股票遭受更多痛苦的風險，以及發生金融事故的更大風險。

“很多時候，你可以試圖在一些數字中找到一線希望——但我做不到。我認為這就是為什麼你現在看到了這種真正殘酷的反應，”Interactive Brokers首席策略師Steve Sosnick表示。

美國公佈的通脹資料強於預期，令美聯儲面臨繼續大幅加息的壓力，導致美元上漲，黃金承壓下跌逾1%。

資料公佈後，美元指數迅速拉昇近120點，重新整理日高至113.94。

（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

現貨黃金短線暴跌40美元，重新整理日低至1642.23美元/盎司。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，這些資料“預示著美聯儲將需要採取更積極的措施，以更快的速度加息，以對抗通脹壓力”，因此金價面臨壓力。

市場的強烈反應被認為是可以預見的。Meger說:“報告公佈前出現了一些樂觀情緒，認為消費者價格指數已經下降，但隨著訊息的傳出，情況並非如此，我們看到了明顯的結果。”