大資管時代,在激烈的競爭市場環境下,為了吸引和留住人才,各家基金公司探索合適自身特色和文化的人才激勵機制,探索建立一個“老中新三代梯隊生機勃勃,能夠依靠強大的投研團隊聯合作戰的平臺。其中銀行系旗艦公司工銀瑞信基金憑著科學的長期考核機制和獨特的金字塔式人才體系,構建了一支“老中新”梯隊齊備、明星基金經理薈萃的強大團隊。
工銀瑞信基金整個投研團隊由資深基金經理和研究員組成,投研人員177人,投資人員平均擁有約13年的從業經驗,在行業處於領先水平。目前公司更聚集了一批經驗豐富的投資高手,具有4年以上基金經理投資管理經驗的多達35人,排名行業第4,涵蓋了老將、中生代、新生代明星基金經理,可謂是明星雲集,比如中生代基金經理中,聚集了趙蓓、譚冬寒、杜洋、單文、袁芳、張宇帆等。
其中,“醫藥大咖”趙蓓,2010年加入工銀瑞信基金,目前在管基金規模291.58億元,銀河證券資料顯示,截至11月末,其所管理的工銀前沿醫療過去1年、3年、5年均在同類基金中位居第一,2016年2月成立以來總回報達359%,年化回報達29.89%。
“醫學博士”譚冬寒,亦是實力優秀的醫藥明星,2013年加入工銀瑞信基金,目前管理規模135.39億元,其代表作工銀醫藥健康,截至11月末,過去3年回報255.65%,同類第2,成立以來年化回報達45.81%。
還有五年期持續優勝金牛獎獲得者、“均衡戰將”杜洋,2010年入職工銀瑞信,目前管理規模138.18億元,現任研究部副總經理,杜洋行業覆蓋廣泛,其代表作工銀戰略轉型主題,2015年2月成立以來穿越牛熊,截至11月末累計回報258.5%,超越基準達225.77%。
被稱為另類“成長獵手”的單文,2014年入職工銀瑞信基金,在成長風格基金中風格穩健,目前管理基金143.2億元,其代表作工銀資訊產業混合,單文自2017年7月管理以來取得了236.1%的回報,Wind同類排名前5/100,獲評三年期持續優勝金牛獎。
此外,還有“大製造行業專家”張宇帆,2007年入職工銀瑞信基金,目前管理規模22.11億元,是“小而美”的卓越代表。其管理的工銀物流產業過去五年全部取得超額收益,截至11月末,成立以來總回報307.5%,Wind同類排名前13/100,超越基準回報達279.16%.
除上述中生代代表外,工銀瑞信基金投研團隊同時擁有多位資深“老將”坐鎮,包括何肖頡、黃安樂、王筱苓、鄢耀、王君正、遊凜峰等。
值得注意的是,工銀瑞信基金培養出閆思倩、張劍峰、胡志利、王鵬、林夢、農冰立等一批新生代基金經理。
其中閆思倩可謂冉冉升起的一顆新星,目前管理基金規模144.46億元,她的代表作工銀新能源汽車今年以來收益率77.28%,過去一年、兩年、三年業績回報在同類基金中均位居前10,自2018年11月成立以來總回報達392.08%,年化回報高達68.71%。
眾多明星基金經理雲集的背後,與工銀瑞信基金的人才培養機制密切相關。為進一步提升激勵機制效用,工銀瑞信率先在業界推出人才長期激勵計劃,覆蓋公司各領域核心人員,主要投研人員均納入計劃,長期激勵與公司利潤同步增長。工銀瑞信基金採取的是市場化的人才激勵機制:投資人員薪酬與其管理產品的“投資業績”和“財務貢獻”兩個因素掛鉤,也就是透過業績表現的好壞、管理規模大小兩個維度決定。工銀瑞信基金當年發放績效獎金的一部分,其餘作為長期激勵。在業績考核上更注重長期:基金經理的絕對收益和相對收益相結合,業績考核以“超越基準”為主,兼顧收益與排名。同時長短期考核相結合,更注重長期業績。
尤為值得一提的是,在目前工銀瑞信的主動權益基金經理團隊中,自己培養的基金經理佔比超90%,不少基金經理都是從研究員成長為投研骨幹。他們大多都是從行業研究員到資深研究員、研究主管、基金經理助理、行業基金經理、研究團隊負責人,伴隨其投資能力圈的不斷拓展,才走到出色的全市場型基金經理的位置。這背後離不開公司平臺給予的清晰的“研究-投資”職業發展路徑,人員晉升路徑清晰,規則明晰,使每個人都可以對自己的未來有穩定的預期。工銀瑞信的員工職業發展通道包括“專業序列”和“管理序列”在內的不同職業發展路徑,拓展人才的職業發展空間。另外,工銀瑞信搭建了金字塔式的業務與人才體系:透過業績歸因,識別優秀基金經理和研究員,同時針對契合未來發展方向的主要行業,前瞻性地發行行業基金;隨著優秀行業基金經理的能力不斷拓展,再逐步培養為主題基金和全市場基金經理,實現人才與能力的匹配,為構建“老一代”“中生代”“新生代”三代能承前啟後的基金經理人才梯隊奠定了良好的基礎。