公募賺錢能力大比拼,12家基金公司淨利潤超十億,二八分化,中小基金超車難度加大
財聯社(北京,記者 黎旅嘉)訊,當前基金公司及其股東們仍在陸續披露年報資料。從目前已披露的基金公司經營資料來看,2020年可謂是公募基金大年,在火熱的基金髮行背後,大中型基金公司賺得是“盆滿缽滿”,無論是從盈利情況、管理規模、淨利潤等方面均較上一年度出現正向成長。
從已公佈資料基金公司的淨利潤來看,排名依次為:易方達基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、廣發基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金、交銀施羅德基金、博時基金。這10家基金公司在去年全年的淨利潤分別為27.5億元、25.66億元、19.73億元、18.24億元、16.52億元、15.98億元、15.97億元、14.84億元、12.6億元、12.47億元。
與此同時,行業的“二八分化”卻也不容忽視,靠機構資金支撐的不少中小基金公司仍在虧損邊緣徘徊。有業內人士就指出,近幾年公募基金迎來高速發展期,在行業“馬太效應”愈發突出及行業發展越發規範有序的大背景下,大基金公司積累了高質量品牌、優秀的投研團隊、豐富的渠道等優勢,而中小基金公司的發展空間面臨被壓縮的困境,彎道超車的難度也進一步加大。
多家基金公司淨利超十億
4月2日,根據興業證券披露的年報,截至2020年12月末,興證全球基金資產管理總規模5316億元,較年初增長40%,其中公募基金規模4548億元,較年初增長48%。截至2020年12月31日,興證基金總資產64.12億元,淨資產35.29億元,全年實現營業收入47.76億元,營業淨收入36.44億元,淨利潤15.97億元。
資料顯示,除了興證全球基金外,據不完全統計,此前已披露盈利情況的基金公司中,還有另外11家淨利潤超過10億元。
目前,易方達基金以27.5億元的淨利潤高調領跑,匯添富以25.66億元的淨利潤緊隨其後,遙遙領先目前排名第三的工銀瑞信基金。此外,受行情回暖與公募基金賺錢效應的影響,基金公司賺錢能力較2019年全年增長明顯,其中交銀施羅德基金淨利潤更是同比增長超100%。
整體來看,目前暫列淨利潤排行榜前十的基金公司分別是易方達基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、廣發基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金、交銀施羅德基金、博時基金。這10家基金公司在去年全年的淨利潤分別為27.5億元、25.66億元、19.73億元、18.24億元、16.52億元、15.98億元、15.97億元、14.84億元、12.6億元、12.47億元。
另外,排名第11位的建信基金淨利潤為11.19億元,其後的中銀基金淨利潤為10.54億元。至此,上述12家基金公司躋身盈利能力“十億元俱樂部”。
值得注意的是,上市公司年報披露期仍在進行當中,而基金公司的盈利情況也將伴隨上市公司年報浮出水面,到時2020年基金公司淨賺排行榜完整版也將出爐。
行業“馬太效應”越發明顯
整體來看,2020年A股市場整體向好。資料顯示,2020年A股三大股指分別上漲13.87%、38.73%、64.96%。與此同時,公募市場也頻傳“捷報”。據中基協資料顯示,截至2020年12月底,公募基金規模為19.89萬億元,重新整理公募規模的歷史新高。在此背景下,不少基金公司規模業績雙豐收。從盈利情況來看,不少基金公司增幅顯著。
據中國太保發布的2020年年報顯示,子公司國聯安基金2020年實現淨利潤6900萬元,較2019年大幅增長228.57%。而交銀施羅德基金則是2020年淨利潤超10億元的基金公司中,目前淨利潤同比增幅最大的一家,其2020年實現淨利潤12.60億元,同比增長113.92%。
此外,更加值得注意的是行業中“二八”分化的現象也越發明顯。
大基金公司怕賣多了,忙著配售限購,小公司卻還在努力達成“保成立”的目標。例如,據東方證券年報,其參股的匯添富基金(持股比例35.412%)在去年實現營業收入總額66.43億元,實現淨利潤25.66億元,管理規模為8352億元;較年初增長61%;剔除貨幣基金及短期理財債基後的公募規模為5574億元,較年初增長93%。
進一步來看,一方面,匯添富基金在2020年淨利潤超過25億元;另一方面,這一數字相比2019年也有十分明顯的增長。2019年該基金公司淨利潤為12.49億元,同比增幅近106%。匯添富基金表示,居民理財需求加快釋放等因素將為行業發展注入持續動力,這其中,投資管理能力突出、綜合實力領先的頭部資產管理機構將在市場競爭中更具優勢。
上述背景下,“馬太效應”加劇,中小基金公司在淨利潤方面的劣勢顯現。
從資料下滑的基金公司來看,2020年中海基金實現淨利潤-364.93萬元。同期,南華基金實現淨利潤-1168.56萬元,與2019年-437.83萬元的淨利潤相比,虧損幅度甚至還進一步擴大。
業內人士指出,從經營資料中不難發現,投研、營銷等綜合實力較強的大型基金公司優勢越發明顯。與大型基金公司爆款頻出形成了鮮明對比的是,部分中小公司旗下新基金髮行屢遭失敗。
進一步來看,近幾年公募基金迎來高速發展期,在行業“馬太效應”愈發突出及行業發展越發規範有序的大背景下,大基金公司積累了高質量品牌、優秀的投研團隊、豐富的渠道等優勢,而中小基金公司的發展空間面臨被壓縮的困境,彎道超車的難度也進一步加大。