24K99訊 週二(9月13日),金價下跌超過1%,原因是8月份消費者價格指數(CPI)意外上升,鞏固了美聯儲大幅加息的押注。
美市尾盤,現貨黃金收報1702.27美元/盎司,大幅下跌22.15美元或1.28%,日內最高觸及1731.70美元/盎司,最低觸及1696.90美元/盎司。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
COMEX 8月黃金期貨收跌1.30%,報1717.40美元/盎司。
美國勞工統計局週二公佈,由於住房和食品價格上漲抵消了汽油價格下跌的影響,8月份通脹率高於預期。
追蹤廣泛商品和服務的消費者價格指數(CPI)8月份環比上漲0.1%,較去年同期上漲8.3%。剔除波動較大的食品和能源價格,CPI較7月上升0.6%,較2021年同期上升6.3%。
據道瓊斯估計,經濟學家此前預計總體通脹率將下降0.1%,核心通脹率將上升0.3%,同比增幅預計分別為8%和6%。
週二美國令人意外的通脹資料幾乎讓市場確信,美聯儲將在下週加息75個基點。華爾街隨後開始權衡美聯儲可能會發表更激進宣告的可能性。加息100個基點的可能性超過20%。
隨後,“美聯儲新喉舌”、《華爾街日報》記者尼克·蒂米奧斯(Nick Timiraos)發文稱,“上個月通脹加速,使美聯儲有理由在下週的會議上至少加息0.75個百分點,並增加了未來幾個月大幅加息的可能性。”
他繼續說:“美聯儲官員曾暗示,他們準備在下週連續第三次加息0.75個基點,即使通脹率如許多經濟學家預期的那樣在8月份有所降溫。”
“由於預期通脹壓力可能很快會緩和,一些官員已開始考慮如何放緩加息步伐,以便在12月之前以更傳統的25個基點的幅度加息。”
“但最新的通脹資料使美聯儲在今秋減少加息的難度加大,而且可能會壓制有關下週小幅加息0.5個百分點的爭論。”
(圖源:推特)
蒂米奧斯還說,自從美聯儲在上世紀90年代初開始使用聯邦基金利率作為制定貨幣政策的主要工具以來,還沒有在一次會議上加息整整一個百分點。在7月底的會議上,美聯儲官員們選擇不加息1個百分點,當時他們將利率上調了0.75個百分點。
但這一次可能會有所不同,因為美聯儲考慮加息“至少”75個基點。
蒂米奧斯援引畢馬威首席經濟學家黛安·斯旺克(Diane Swonk)的話說:“這份報告是一場噩夢。這意味著1%的加息勢在必行。”他還援引Evercore ISIS經濟學家的話說,“我們認為幾乎沒有可能”加息100個基點。
但最終的決定權當然屬於鮑威爾。蒂米奧斯在這裡引用了美聯儲主席在7月27日的講話,他說:“如果委員會得出的結論是適當的,我們將毫不猶豫地採取比今天更大的行動。”
受蒂米奧斯言論的影響,9月加息100個基點的可能性大幅上升,從他發表這一言論前的22%增加了逾一倍,至47%。
(圖源:Zerohedge)
多數投資專業人士懷疑,意外高企的通脹資料是否會促使美聯儲9月加息幅度創1984年以來最大。
Seaport Global董事總經理Tom Di Galoma表示,美聯儲將如市場預期加息75個基點。但野村證券經濟學家將預期從75個基點上調至100個基點。
Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示,若美聯儲需要大幅加息,最好是迅速加息,並儘快完成。“最有可能是75個基點,但他們應該加息100個基點。”
美國8月消費者物價意外上升提升了美聯儲採取激進行動的可能性,美元指數受到提振上漲1.48%,收報109.91,這使得黃金對海外買家來說更加昂貴。
“隨著上週和昨天的反彈,市場對這份報告的風險回報有一點向下傾斜,即使我們得到的報告與預期一致或略低於預期。這份報告令人意外,通脹上升,”Edward Jones高階投資策略師Mona Mahajan表示。
“這又是一次失望。這是老查理·布朗的比喻。每次我們準備踢球的時候,球就從我們身邊移開了。”
美國股市週二大幅下跌,此前公佈的8月通脹報告強於預期,打擊了投資者對物價降溫和美聯儲不再那麼激進的樂觀情緒。
道瓊斯指數收盤下跌1276.37點,收於31104.97點,跌幅3.94%;標普500指數下跌4.32%,至3932.69點;納斯達克綜合指數下跌5.16%,收於11633.57點。
標普500指數中只有5只股票收高。科技股受到的打擊尤其嚴重,Facebook母公司Meta下跌9.4%,晶片巨頭英偉達下跌9.5%。
“我認為我們甚至可能會回到6月的低點,”瑞銀內部操作主管Art Cashin週二表示。
“當然,3900點是如此誘人,回到50日移動均線以下,這主要與技術面有關......這意味著很多人在進行初步有利的押注時被抓了個正著,”他說。
現貨黃金短線一度急跌近35美元,最低觸及1696.90美元/盎司。
“金價因高於預期的CPI而下跌,現在已經確定加息75個基點。美元正在飆升,可能會繼續給黃金帶來壓力,”紐約賀利貴金屬公司(Heraeus Precious Metals)高階交易員Tai Wong表示。
“黃金短期內可能會維持在1690 -1700美元區間內,美元不太可能再創新高,除非美聯儲下週公佈非常鷹派的結果。不過他們很可能會觀望,因為之後的會議將在11月舉行。”
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總而言之,這基本上表明FOMC將繼續努力控制通脹。”
在黃金下挫之際,其他貴金屬也紛紛下挫:現貨白銀下跌2.33%,至19.326美元,週一創下自2021年2月以來的最大單日百分比漲幅。
道明證券在一份報告中稱:“在白銀遭遇猛烈的空頭擠壓、54%的白銀需求與加工相關之後,白銀對大宗商品需求指標不斷惡化的情況仍然高度敏感。”
現貨鉑金下跌2.75%,至880.37美元;現貨鈀金下跌7.13%,至2102.50美元。
後市預測
1.Kitco高階分析師Jim Wyckoff表示,“週二美市早盤,黃金和白銀價格大幅走低,此前公佈的通脹報告意外強於預期,強化了美聯儲將維持積極的貨幣政策緊縮立場的觀點。”
2.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總而言之,這基本上表明聯邦公開市場委員會(FOMC)將繼續努力控制通脹。”他也提到了美元的跳升。
下一交易日重點關注
待定 歐盟委員會主席馮德萊恩發表歐盟國情諮文
14:00 英國8月CPI及零售物價指數月率
16:00 IEA公佈月度原油市場報告
17:00 歐元區7月工業產出月率
20:30 美國8月PPI月率
22:30 美國至9月9日當週EIA原油庫存