電動車及鋰電：磷酸鐵鋰版Model3資訊披露，繼續看好磷酸鐵鋰產業鏈;關注特斯拉電池日。
6月11日，工信部發布的新車目錄披露了磷酸鐵鋰版Model3的詳細資訊，該車型的電池由寧德時代供應。我們認為，磷酸鐵鋰版Model3將比之前兩個標準續航版本(由LG化學&松下供應的高鎳三元電池)更暢銷。磷酸鐵鋰反轉邏輯繼續演繹，乘用車磷酸鐵鋰電池份額即將提升，繼續看好磷酸鐵鋰產業鏈。
特斯拉電池日臨近，其搭載的動力電池始終引領行業。公司近兩年收購了Maxwell和Hibar，並且與鋰電池專家JeffDahn合作多年，也正在與寧德時代進行聯合研究。我們認為，材料層面和工藝層面的創新是特斯拉的重點佈局方向，其中材料層面的具體方向包括無鈷化(高鎳 包覆改性等)和電解液新增劑等，工藝層面的具體方向包括預補鋰和乾電極技術等，建議投資者積極關注。重點關注：寧德時代、德方奈米、恩捷股份、璞泰來、國軒高科、億緯鋰能。
光伏：多晶矽訂單需求轉好，630搶裝有望推進，電池片價格到達支撐位。
重點關注內需帶動、海外需求復甦下的行情機會。隨著下游多晶環節需求的帶動，多晶矽、多晶矽片訂單轉好，疊加多晶產線檢修，多晶矽價格有望上揚。內需向好，國內專案加速行業需求恢復;下半年由於產能投放矽片價格下行壓力依然較大，低端產能將進一步被出清;目前，矽料、光伏玻璃價格下行空間不大，需求如轉好，四季度價格有望迎來反彈。
(1)中長期看，疫情對經濟負面影響持續存在，現在外在表現並未持續發酵，但會在一定程度上影響大盤走勢，短線資金和中長線資金存在博弈。
(2)前期，海外需求受疫情影響及光伏價格持續下跌因素導致股價下跌，市場已經調減全球光伏裝機預期;當前時點我們認為，短期海外疫情利空階段性出盡，現階段國內需求正在快速釋放，包括電池片價格在內的產業鏈價格基本到達支撐位;另外海外復工也可使海外需求進一步釋放。
在內需和外需預期情況尚可的情況下，Q2可繼續持倉，進一步關注供需、價格資料的更新，再進行倉位調整的判斷。
重點關注標的：電堆系統：騰龍股份、嘉化能源、億華通(擬上科創板)、漢纜股份、雄韜股份;區域應用示範：美錦能源、濰柴動力;核心壓縮機：雪人股份。
風險提示：疫情延續超出預期;新能源汽車銷量、海外車企擴產不及預期;風光2020年政策下達進度不及預期;風機招標價格復甦低於預期、產業鏈原材料價格波動;國家電網投資、資訊化建設低於預期風險。