电动车及锂电：磷酸铁锂版Model3信息披露，继续看好磷酸铁锂产业链;关注特斯拉电池日。
6月11日，工信部发布的新车目录披露了磷酸铁锂版Model3的详细信息，该车型的电池由宁德时代供应。我们认为，磷酸铁锂版Model3将比之前两个标准续航版本(由LG化学&松下供应的高镍三元电池)更畅销。磷酸铁锂反转逻辑继续演绎，乘用车磷酸铁锂电池份额即将提升，继续看好磷酸铁锂产业链。
特斯拉电池日临近，其搭载的动力电池始终引领行业。公司近两年收购了Maxwell和Hibar，并且与锂电池专家JeffDahn合作多年，也正在与宁德时代进行联合研究。我们认为，材料层面和工艺层面的创新是特斯拉的重点布局方向，其中材料层面的具体方向包括无钴化(高镍 包覆改性等)和电解液添加剂等，工艺层面的具体方向包括预补锂和干电极技术等，建议投资者积极关注。重点关注：宁德时代、德方纳米、恩捷股份、璞泰来、国轩高科、亿纬锂能。
光伏：多晶硅订单需求转好，630抢装有望推进，电池片价格到达支撑位。
重点关注内需带动、海外需求复苏下的行情机会。随着下游多晶环节需求的带动，多晶硅、多晶硅片订单转好，叠加多晶产线检修，多晶硅价格有望上扬。内需向好，国内项目加速行业需求恢复;下半年由于产能投放硅片价格下行压力依然较大，低端产能将进一步被出清;目前，硅料、光伏玻璃价格下行空间不大，需求如转好，四季度价格有望迎来反弹。
(1)中长期看，疫情对经济负面影响持续存在，现在外在表现并未持续发酵，但会在一定程度上影响大盘走势，短线资金和中长线资金存在博弈。
(2)前期，海外需求受疫情影响及光伏价格持续下跌因素导致股价下跌，市场已经调减全球光伏装机预期;当前时点我们认为，短期海外疫情利空阶段性出尽，现阶段国内需求正在快速释放，包括电池片价格在内的产业链价格基本到达支撑位;另外海外复工也可使海外需求进一步释放。
在内需和外需预期情况尚可的情况下，Q2可继续持仓，进一步关注供需、价格数据的更新，再进行仓位调整的判断。
重点关注标的：电堆系统：腾龙股份、嘉化能源、亿华通(拟上科创板)、汉缆股份、雄韬股份;区域应用示范：美锦能源、潍柴动力;核心压缩机：雪人股份。
风险提示：疫情延续超出预期;新能源汽车销量、海外车企扩产不及预期;风光2020年政策下达进度不及预期;风机招标价格复苏低于预期、产业链原材料价格波动;国家电网投资、信息化建设低于预期风险。