劍指利率不透明！央行要求貸款產品明示年化利率

“借款1萬元，一個月利息僅XX元。”諸如此類的宣傳語近年遍佈許多借貸平臺，不僅不夠透明，還可能存在誘導。

3月31日，央行釋出第3號公告，明確所有貸款產品均應明示貸款年化利率，為貸款業務提供廣告或展示平臺的網際網路平臺也應遵照這一規定。同時提出，貸款年化利率可採用複利或單利方法計算，複利計算方法即採用內部收益率法（IRR），採用單利計算方法的，應說明是單利。

以一筆20年期的百萬房貸為例，採用等額本息方式按月還款，用單利計算和IRR方法計算的年化利率分別為5%和5.12%，可直觀看出差別。

受訪人士表示，此次公告是監管強化網際網路貸款業務管理的重要舉措，並且首次明確貸款年化利率的計算方式，對於提升貸款市場的透明度、保護金融消費者合法權益將起到非常明顯的作用。

貸款年化利率要比日利率、月利率更明顯

央行3號公告稱，為維護貸款市場競爭秩序，保護金融消費者合法權益，所有貸款產品均應明示貸款年化利率。

“所有從事貸款業務的機構，在網站、移動端應用程式、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率，並在簽訂貸款合同時載明。”公告稱，也可根據需要同時展示日利率、月利率等資訊，但不應比年化利率更明顯。

哪些貸款機構會受到規範？公告稱，包括但不限於存款類金融機構、汽車金融公司、消費金融公司、小額貸款公司以及為貸款業務提供廣告或展示平臺的網際網路平臺等。鼓勵民間借貸參照本公告執行。

“近幾年，貸款市場亂象頻發，除了資料安全、暴力催收問題等，利率的標準不一、不透明等也是問題之一。”零壹研究院院長於百程對記者表示，此通知對於提升貸款市場的透明度、保護金融消費者合法權益將起到非常明顯的作用，並且對貸款行業也會產生非常重大的影響。

消費金融專家蘇筱芮也分析稱，此次公告是監管強化網際網路貸款業務管理的重要舉措，旨在從金融營銷宣傳環節切入，統一貸款利率的披露方式，既能夠遏制金融機構利用不當宣傳的漏洞實施惡性競爭，也能夠保護金融消費者的知情權，長遠來看有利於促進消費金融市場的良性競爭。

蘇筱芮同時提醒，公告指出從事貸款業務的機構包括“為貸款業務提供廣告或展示平臺的網際網路平臺”，這或成監管窪地，部分網際網路平臺的貸款業務來源十分多樣化，後續是否能夠依規執行仍有待考量。

採用單利計算的要說明

值得一提的是，3號公告也首次明確了貸款年化利率的計算方式。

公告稱，貸款年化利率應以對借款人收取的所有貸款成本與其實際佔用的貸款本金的比例計算，並折算為年化形式。“其中，貸款成本應包括利息及與貸款直接相關的各類費用。”公告明確，貸款本金應在貸款合同或其他債權憑證中載明。若採用分期償還本金方式，則應以每期還款後剩餘本金計算實際佔用的貸款本金。

貸款年化利率可採用複利或單利方法計算。複利計算方法即IRR，採用單利計算方法的，應說明是單利。

央行還在公告附件中列舉了三個例子，分別是某一次性還本付息類產品，一筆分期償還的房貸以及一筆收取分期費、服務費等附加費用的消費金融公司貸款。

如某個人住房貸款，期限為20年，按月還款，共240期，本金為100萬元，採用等額本息方式還款。以單利計算的年化利率約為5%，以IRR方法計算的年化利率約為5.12%。另一則案例中，收取了分期費、服務費等貸款直接相關費用的消費金融貸款，單利計算和IRR方法計算的綜合年化利率相差更大。

蘇筱芮表示，檔案提出貸款成本應包括利息及與貸款直接相關的各類費用，並在示例中將服務費計算在內，能夠有效防範金融機構以各種名義變相收取各類費用，增加借款人的隱形成本。

於百程表示，對於分期償還類借貸產品利率的計算方式，業內也存在爭議，有的採用是名義利率（APR），有的採用IRR，一般來說，IRR的標準更加嚴格。在利率資訊透明的基礎之上，借款人對於利率的關注和對比性會更強，同類產品中，利率高的產品則會受到比較大影響。這一措施也會推動整體借貸利率進一步下行，借款機構間的競爭會更加激烈。

新京報貝殼財經記者 程維妙 編輯 趙澤 校對 薛京寧