智通A股機構動向參考(12.08) | 熱點雜亂
文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【大盤綜述】
昨日提到了後市並不悲觀，今天就強勢反彈，隔夜美股及昨日港股的大漲是重要刺激因素。其中跌幅最大的創業板反彈力度最大，只是成交量沒有同步放大。
近期火爆的地產股今日走弱，這也不奇怪，因為這個題材已經發酵了很多天，龍頭濟南高新(600807.SH)開盤很快就遭遇了核按鈕，昨日的放巨量本身就代表了分歧。龍頭走弱，其它品種自然都不敢動。今天還能漲停的品種實際上已經不是純粹的地產，如廣宇發展(000537.SZ)轉向了清潔能源，這個題材依然有活力，而財信發展(000838.SZ)帶有環保題材，屬於短期反彈。
軍工這塊在西儀股份(002265.SZ)、湖南天雁(600698.SH)的連續一字板帶動下終於開始發力，激活了“兵裝”和“兵工”兩大央企旗下公司，其它品種如長春一東(600148.SH)、北化股份(002246.SZ)均拉出漲停，這算是東西南北都湊齊一桌了。
據報道，2021聯合國開發計劃署氫能產業大會於12月8日在佛山開幕，來自全球320多家氫能和燃料電池領域的重點企業，將同臺展示其最先進的技術和產品。隨著國家和地方的氫能產業規劃持續出臺，示範城市落地帶動區域示範提速，技術與成本有望形成良性迴圈。氫能源梯隊完整，京城股份(600860.SH)6連板開啟高度，鎮洋發展(603213.SH)、納爾股份(002825.SZ)跟隨很緊。調整充分的有北京科銳(002350.SZ)。
元宇宙概念又開始活躍，一方面是蘋果在不斷加大產能，明年預期銷量不錯。相關硬體都被帶動，如歌爾股份(002241.SZ)、歐菲光(002456.SZ)。另一方面是中國電信加入元宇宙戰團對網路虛擬偶像這塊帶來刺激。完美世界(002624.SZ)、美盛文化(002699.SZ)等均受到追捧。可以看出，這個題材走入了相對務實的階段。
白酒類是大消費裡面最硬的品種，本身邏輯比較硬，部分機構從高位品種撤離之後會進入白酒類進行防守。今天帶隊的是老白乾酒(600559.SH)及岩石股份(600696.SH)，而貴州茅臺(600519.SH)能大漲4個點以上也是比較罕見的訊號。
據報道，亞洲電池研發公司Saturnose計劃推出一種固態可充電鋁離子電池Ea²I，使用鋁和鈮以及固態電解質，陰極採用岩鹽結構。這可能是世界上第一個商業級鋁離子固態電池，有望取代風險較大的鋰離子電池。這是一家印度公司，今年四月才成立，這半年時間就就研發出替代鋰電池的東西，太誇張了。這個訊息導致昨日鋰電池板塊走弱，今天來看有點撥亂反正的意味。不少鋰電池個股反彈，如科達製造(600499.SH)、拓邦股份(002139.SZ)，不過，鋰電池實在是炒的時間太長了，有點審美疲勞。
午後ST板塊大幅跳水，多股上演天地板。ST天潤(002113.SZ)、ST中捷(002021.SZ)、 ST宏圖上演天地板，此外ST丹邦、ST順利、ST八菱等超20只ST股跌停。預計ST類個股害怕來自監管層的壓力，本身ST股就偏向炒作的居多，高位的風險不言而喻。
券商板塊值得重視起來，這次感覺和以前不太一樣，這個強度有點超預期，儘管每次發力的品種不一樣，如今天領頭的是華林證券(002945.SZ)，但總體隊形不錯。
今天市場處於普漲的狀態，熱點相對比較多，既有進攻類的氫能源、軍工又有防禦類的白酒還有前期活躍的元宇宙，預計後市以強勢震盪為主。
【北向資金流向】
北向資金全天淨流入96.85億元，買入的品種主要集中在證券、銀行、免稅及電器類。重點品種如下圖：
【熱門板塊分析】
國產零部件企業將迎來發展的黃金時代。特斯拉週期：有望帶動國產零部件第一波放量。1)隨著ModelS和Model3的相繼交付、中國工廠快速投產、20Q3以來穩定盈利，特斯拉已跨過經營峽谷。2)特斯拉技術全域性領先，包括，①電子電氣架構(EEA)，處於“域融合”階段，引領行業變革;②無人駕駛：自研FSD晶片，硬體、軟體快速迭代，算力、資料、演算法全面領先;③動力電池：外供與自制相結合，5大方向降本增效，續航里程提升54%，動力電池成本降低56%;④一體化壓鑄：引領汽車製造工藝革命，大幅提升生產效率。3)產能快速增長，交付處於爆量前夜，預計2021-2023年全球交付量分別為95萬輛、180萬輛、230萬輛，同比增速分別為90.1%、89.5%和33.3%。4)特斯拉市佔率有15-20倍提升空間，對比蘋果產業鏈，有望推動國產零部件第一波放量。
自主崛起：有望為國產零部件騰飛“空中加油”。智慧電動時代，困擾自主品牌的核心技術、產品力、品牌、供應鏈資源和人才水平逐步被自主品牌追趕甚至超越，自主品牌崛起的趨勢非常明朗。2020年下半年以來，自主品牌市場份額持續提升，2021年10月市場份額為47.5%，同比提升6.3pct。對比世界汽車強國的“零整”發展史，強大的自主品牌，必將成為推動國產零部件騰飛的持續驅動力。汽車零部件是十萬億人民幣規模的大市場，特斯拉週期和自主崛起共振，國產零部件有望迎來5-10年的投資視窗期。
南方軸承(002553.SZ)：子公司上海圳呈22nm TWS晶片目前處於流片中，預計2022年可進入量產階段。
方正電機(002196.SZ)：籤土地使用權收儲合同獲補償3.856億，成為長城汽車旗下蜂巢傳動定點供應商，預計年需求40萬臺套。
寧波華翔(002048.SZ)：近日，向全體股東每10股派發現金股利32元(含稅)，同時，定增不超22.19億元。
均勝電子(600699.SH)：汽車安全事業部擬引入25億元戰略投資 ，國投先進製造業基金二期與合肥建恆新能源現身。
【機構龍虎榜】
完美世界(002624.SZ):受到眾多機構青睞，今日共三個機構席位出現在龍虎榜單上，分別列買二，買四，買五，合計買入1.27億元，深股通對倒淨買入4502萬元，當日淨買入1.02億元，該股近期調整充分，今日強勢漲停到了年線附近，預計有溢價。
基本面分析：21Q3公司營業收入為25.33億元，同比下降13.21%，環比增長28.21%，環比增長主要系《夢幻新誅仙》貢獻。
經典手遊表現穩定，新遊《夢幻新誅仙》業績逐漸釋放。2021Q3遊戲業務實現盈利約5.5億元，環比二季度改善樂觀。一方面基於公司秉持長線運營優質產品的理念，對經典遊戲產品進行內容升級與版本更新：其中《誅仙》手遊於8月開啟五週年慶典活動，收入流水回升。此外，公司頭部MMORPG經典手遊Q3表現平穩，其中《完美世界》Q3暢銷榜平均排名41;《新笑傲江湖》Q3暢銷榜平均排名75;《新神魔大陸》Q3暢銷榜平均排名113。另一方面，上半年上線的多款新遊的集中推廣投放已逐步實現回收，業績潛力逐步釋放。其中6月25日上線的經典ip回合制手遊《夢幻新誅仙》表現十分亮眼，根據伽馬資料2021Q3中國移動遊戲報告，Q3《夢幻新誅仙》全渠道流水測算位居國內第9，上線至今iOS暢銷榜平均排名 13名。
儲備專案豐富，重磅遊戲《幻塔》即將亮相。公司儲備專案豐富，其中由虛幻引擎打造的原創ip、二次元開放世界手遊《幻塔》，開發歷時三年，從7月至今已經過三輪測試打磨，終測將於11月19日進行，年末有望開啟正式公測。截至10月26日，《幻塔》官網預約1232萬，Taptap 和 Bilbili合計預約數為168萬，已超《夢幻新誅仙》上線前的預約量。此外，多款重磅遊戲也正在積極推進中，《完美世界：諸神之戰》已經在8月完成了首輪測試，10月28日起將開啟第二輪測試，《一拳超人：世界》首測已經定檔於11月3 日。《百萬亞瑟王》《黑貓奇聞社》及端遊《新誅仙世界》也有望於明年上線。
影視業務：影視劇品類選擇更為謹慎。2021年品類選擇上以收益穩定的定製劇和獻禮劇為主。Q3影視主要確認《捨我其誰》，Q4《昔有琉璃瓦》有望上線貢獻收入。
【機構調研】
長高集團(601128.SH)：近期獲易方達基金、匯添富基金、南方基金、申萬菱信基金等機構密集調研。
基本面分析：公司第三季度實現營業收入4.04億元，前三季度共實現營業收入11.067億元，同比增長5.64%;公司第三季度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤7169.19萬元，同比增長25.99%，前三季度共實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.917億元，同比增長9.83%。近年來，長高集團實施“聚焦主業，有進有退”的發展戰略，將公司的主要資源和能力聚焦到輸變電裝置製造、電力設計與工程兩大業務板塊。
輸變電裝置板塊，在國家電網建設需求的大背景下，公司將加快推進550kVGIS的研發進度，新產品投入市場後能給公司帶來新的利潤增長點，同時也可以帶動並穩定220kV、110kV等低電壓等級GIS的銷售;加快節能型變壓器的研發進度，儘快將新產品投入市場。公司今年在二三級市場取得了重要的突破。抓住南方電網的投資機會，南方電網公司前段時間公佈了“十四五”期間計劃投資6700億元，比十三五翻一番。公司隔離開關產品今年在南方電網的公開招標中，中標成績不錯。組合電氣和成套電器也已經通過了南方電網的資質審查，明年有望參與到南方電網的集中招標中，如果順利中標，可為公司裝置板塊帶來新的增長。
電力工程設計與施工方面，公司有著豐富的新能源開發、設計及EPC總包經驗。全資子公司湖北華網電力工程有限公司近兩年承接了數十個多型別的光伏電站設計或EPC專案，包括湖北四個地市45兆瓦的屋頂光伏專案、與國電投合作開發的農光互補專案、孝感光伏專案等，資質優良，經驗豐富，可發展潛力大。全資子公司長高新能源電力近幾年完成的新能源專案有淳化中略80MW風電專案、邢臺萬陽50MW光伏電站專案、河北趙縣戶用屋頂分散式光伏電站專案、神木順利40兆瓦光伏電站專案、河北井陘16兆瓦光伏電站專案等。
12月3日晚間公告，公司與華潤電力(漣源)有限公司簽訂《戰略合作框架協議書》，就新能源合作事宜達成協議，合作期限兩年。此次合作有利於推進公司新能源業務的開展。國家不斷加大對新能源行業的政策支援，該行業的發展蘊藏著更多的機會，公司表示，將緊隨國家政策方向，加快推進新能源產業的發展。在未來，公司投資新能源專案上會調整思路，儘量尋求與央企類大型企業進行深度合作，藉助其資源、資金優勢，充分發揮公司設計和建設能力的優勢，共同開發。
申明：本欄目所有分析僅為分享交流，並不構成對具體證券的買賣建議，不代表任何機構利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策並自行承擔投資風險。