長江商報訊息 ●長江商報記者 蔡嘉
國內領先的CAD（計算機輔助設計軟體）軟體提供商浩辰軟體衝刺科創板IPO。
招股書顯示，此次浩辰軟體計劃公開發行新股不超過1121.82萬股，並在科創板上市，募集資金總額不超過7.47億元，投入到跨終端CAD雲平臺研發專案、2D CAD平臺軟體研發升級專案等。
長江商報記者注意到，衝擊A股之前，浩辰軟體曾與行業內非營利性組織ITC存在多年的智慧財產權訴訟。直至今年4月份，考慮到訴訟成本、對公司負面影響等因素，浩辰軟體與ITC達成和解，為IPO掃除了重大訴訟障礙。
但此前長期的訴訟對浩辰軟體的業績穩定性也產生了影響。2019年，公司對該訴訟計提預計負債，使得當期淨利潤同比減少53.8%。
深耕於CAD行業多年，但目前浩辰軟體的產品結構依舊較為單一，2D CAD業務收入佔比依舊在90%以上。
由於所處行業為知識密集型、技術密集型行業，浩辰軟體的研發投入較高，但絕大部分用於研發人員人員的薪酬。今年上半年，浩辰軟體研發費用1929.77萬元，研發費用率17.62%，研發人員薪酬佔研發費用的比例高達96.92%。
曾陷智慧財產權訴訟致淨利降53.8%
浩辰軟體是國內領先的研發設計類工業軟體提供商，主要從事CAD（計算機輔助設計軟體）相關軟體的研發及推廣銷售業務。2015年3月，浩辰軟體曾在全國股轉系統掛牌公開轉讓，直至2019年1月終止掛牌。
財務資料顯示，2018年至2020年，浩辰軟體分別實現營業收入1.14億元、1.53億元、1.86億元，歸屬於母公司股東的淨利潤（歸母淨利潤，下同）分別為4150.58萬元、1916.14萬元、4811.93萬元。其中，2019年浩辰軟體歸母淨利潤同比下降53.8%，2020年回升151.12%。
扣除非經常性損益後，2018年至2020年，浩辰軟體的歸母淨利潤分別為3966.52萬元、4626.49萬元、4626.51萬元。
今年上半年，浩辰軟體實現營業收入1.1億元，歸母淨利潤和扣非後歸母淨利潤分別為3317.36萬元、3197.43萬元。
長江商報記者注意到，上述報告期內浩辰軟體業績出現大幅波動，與公司此前發生的智慧財產權訴訟有關。
在CAD行業中，有一個由眾多CAD開發公司組成的非營利性組織ITC，浩辰軟體也曾是ITC的會員之一，並利用ITC的原始碼開發了GstarCAD 2012版本及之前的版本。
2010年，浩辰軟體決定開發一款獨立於ITC、具備獨立智慧財產權的CAD平臺軟體，並於2013年7月正式釋出。以此為基礎，浩辰軟體開始了獨立智慧財產權CAD平臺軟體的迭代更新及銷售推廣活動。
然而，隨著浩辰軟體獨立智慧財產權產品釋出，ITC認為公司前述行為違反了ITC會員協議及規則，於2015年5月終止了公司的會員資格，並隨即在海外提起仲裁。去年5月，浩辰軟體也在國內法院對ITC提出訴訟。
此後，由於考慮到涉外案件訴訟成本較高、時間較長，長期的訴訟過程對公司日常經營可能產生負面影響，浩辰軟體與ITC就雙方的所有糾紛在全球範圍內達成了全面和最終的和解，並在今年4月份向ITC支付和解金420萬美元。但任何一方均不承認任何不當行為或責任，並且法院也未就雙方訴訟案件的實質性內容做出任何認定。2019年，浩辰軟體計提訴訟相關預計負債3129.9萬元，使得當期利潤大幅減少。
此外，長江商報記者還注意到，浩辰軟體政府補助金額較高。2018年至2021年上半年，公司獲得的政府補助和稅收優惠合計分別為1734.11萬元、1009.82萬元、1662.56萬元、998.19萬元，佔當期利潤總額的比例分別為38.44%、52.78%、32.21%、27.93%。
超九成收入來自於2D CAD產品
深耕CAD行業近20年，浩辰軟體已經積累了一定的行業優勢。在傳統CAD軟體業務的基礎上，浩辰軟體結合CAD雲化發展趨勢，於2011年起陸續釋出浩辰CAD看圖王移動版、網頁版和電腦版，並不斷擴充套件雲應用及服務。
第三方平臺統計資料顯示，報告期內浩辰CAD看圖王移動版月度活躍使用者數持續增長，截至2021年10月超過1400萬，已成為CAD領域國內月度活躍使用者數排名第一的APP應用。
目前，浩辰軟體的收入依舊主要來自於2D CAD產品，其他軟體產品收入佔比較低。2018年至2021年上半年，浩辰軟體的2D CAD業務收入佔比分別高達99.98%、99.91%、95.83%、93.65%。
從盈利模式來看，公司CAD軟體業務的盈利模式分為永久授權模式和訂閱模式，且報告期內公司CAD軟體業務收入來源以永久授權模式為主。各報告期內，浩辰軟體永久授權業務收入佔2D CAD收入的比重分別為99.92%、98.19%、96.45%、97.82%。
值得關注的是，在歐特克等國際知名廠商已從永久授權模式向訂閱模式轉型的背景下，如果浩辰軟體永久授權模式客戶轉化為訂閱模式客戶的轉化率不及預期，公司的盈利能力也將受到不利影響。
長江商報記者進一步發現，產品結構單一，浩辰軟體每年也在大手筆投放開拓市場。2018年至2021年上半年，公司銷售費用分別為4397.71萬元、6291.92萬元、6682.18萬元、3575.37萬元，銷售費用率分別為38.54%、41.01%、35.95%、32.64%。
而研發方面，各報告期內，浩辰軟體的研發費用分別為1674.57萬元、2475.75萬元、3043.88萬元、1929.77萬元，研發費用率分別為14.68%、16.14%、16.37%、17.62%。
值得一提的是，浩辰軟體的銷售費用和研發費用絕大部分用於員工薪酬支出。報告期內，公司銷售人員薪酬支出佔銷售費用的比例在七成左右，研發人員薪酬佔研發費用的比例分別高達91.53%、89.86%、92.6%、96.92%。
截至今年6月末，浩辰軟體員工總數464人，其中248人為銷售人員，佔比53.45%，研發人員數量則為151人，佔比32.54%。
更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信（名稱：中國經濟網，id：ourcecn）