8月31日，A股上市銀行半年報落下“帷幕”。隨著疫情影響逐漸減弱、銀行經營壓力在上半年得到有效緩解，資產質量持續改善，多數上市銀行交出了較為滿意的業績答卷。
不過，在商業銀行業績報喜的同時，仍不能忽視行業整體面臨淨息差逐漸收窄的挑戰。
經營情況良好 不良率下降在經營成果方面，上半年，A股上市銀行普遍業績良好，有39家銀行淨利潤同比增長。
具體來看，在國有銀行佇列中，工商銀行上半年實現歸母淨利潤1634.73億元，穩居榜首；建設銀行歸母淨利潤1533億元，位居第二；緊隨其後的分別為農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行，歸母淨利潤分別為1222.78億元、1128.13億元、420.19億元、410.10億元。
股份制銀行也有不俗表現，平安銀行、招商銀行及興業銀行上半年歸母淨利潤增速同比均超過20%。與此同時，中信銀行、華夏銀行增速也在10%以上。其中，平安銀行增速排名位於40家上市銀行首位，上半年實現歸母淨利潤175.83億元，同比增長28.50%。
在資產質量方面，受新冠疫情影響的效果正逐步減弱，上市銀行整體資產質量呈現較好態勢。具體來看，在總計40家A股上市銀行中，有34家銀行不良貸款出現回落。其中，江陰銀行降幅最大，截至今年上半年，該行不良貸款率為1.48%，較年初下降0.31個百分點。
在專家看來，銀行上半年業績表現基本與實體經濟表現相匹配。雖然部分中小銀行的不良率有較大下降，但不排除後期仍有反彈波動，未來銀行不良貸款率將分化明顯。
淨息差承壓明顯上半年，雖然多數上市銀行交出了喜人成果，但也反映出銀行業面臨淨息差持續收窄的挑戰。
具體來看，包括中國銀行、華夏銀行、招商銀行、無錫銀行等多家銀行出現淨息差收窄。比如，2021年上半年，平安銀行淨息差2.83%，較去年同期下降0.04個百分點；招商銀行淨息差為2.49%，同比下降0.01個百分點；中信銀行淨息差為2.09%，同比下降0.18個百分點。
淨息差是體現銀行盈利的重要指標之一。平安銀行首席財務官項有志在今年中期業績釋出會上做出解釋，淨息差出現收窄主要有三個原因：一是響應國家號召，降低實體經濟的融資成本；二是市場環境變化，資產收益率略有降低；三是主動調整資產負債表，除了負債端以外，資產端也在主動調整結構，在整個信貸組合裡面更強調穩健經營。
招商銀行也表示，一方面是政策環境要繼續支援實體經濟減費和讓利；另外，當前還要最佳化信貸結構，比如支援製造業貸款和中小企業貸款，商業銀行對其貸款利率處於偏低時期。
“淨息差縮窄主要反映出銀行資產對傳統業務的依賴程度高以及部分銀行市場溢價能力弱。”光大銀行金融市場部分析師周茂華對《國際金融報》記者稱，在此背景下，更需要銀行多元化經營收入，提升非利息收入佔比，增加優質金融服務，提升市場競爭力。“考慮到當前我國經濟仍處於復甦軌道，政策穩健基調不會變，預計下半年銀行業淨息差變化不大。”
記者 | 馬嘉辛