馮柳清倉式減持這隻軍工股！高毅、重陽等多家百億私募持倉股曝光

財聯社（上海，研究員 馬登科）訊，市場已進入2020年年報披露期，作為風向標的高毅資產、重陽投資等知名百億私募持倉陸續曝光。

令人詫異的是，高毅資產董事總經理馮柳，在持有軍工股中航機電三個季度後，去年四季度末徹底退出該股前十大流通股東，不過其還堅定持有上海家化，此外，高毅資產首席投資官鄧曉峰則加倉軍工股中航重機。

馮柳退出中航機電前十大流通股東

3月14日晚間，中航機電披露2020年年報，淨利潤約10.75億元 同比增加11.85%，耐人尋味的是，馮柳高毅鄰山1號遠望基金退出十大流通股東名單顯示。

馮柳自2020年1季度起進入中航機電，二季度繼續加倉持股數達到13800萬股，自三季度起，軍工股便大幅上漲，多隻個股股價翻倍，中航機電最高也漲了將近60%，馮柳可謂受益頗豐。而從其三季報、年報顯示，並參考軍工股今年以來持續大跌，馮柳可謂是精準減持。

值得注意的是，高毅資產首席投資官鄧曉峰4季度卻加倉軍工股中航重機，加倉數量大141萬股，變動比例為15.30%，其是中國軍用航空航發鍛件龍頭，產品幾乎覆蓋國內所有飛機和發動機型號。

安信軍工3月14日最新研報表示，部分標的估值已迴歸至合理範圍，且估值與業績增速仍相匹配。軍工板塊目前動態PE在56倍，但板塊記憶體在一定業績分化，部分公司市盈率經過前期回撥已在30倍左右，當前不少標的估值與業績增長仍然匹配，預計後續不排除有上升空間。

從細分領域來看，航空航天裝備景氣度上行，長期空間有望開啟；國企零部件業績增速預計將維持在20%以上；新材料標的中以鈦合金及碳纖維復材標的為主，業績成長突出。

知名私募2020年年報持倉出爐

其餘百億私募持倉也逐漸浮出水面，多隻個股獲看好。2大私募堅定持有上海家化，馮柳持有上海家化2380萬股，重陽投資裘國根持有上海家化近3000萬股。華西證券認為，從其年報看，1)收入端：調整主要產品結構，護膚品類佔比較大；2)利潤端：淨利率持續改善，費用率整體下降；3)股權激勵方案彰顯公司未來信心。

珺容投資新進金辰股份，持股數達300萬股。其看點則是，隨著光伏降本不斷髮展及技術革新，積極開展光伏HJT和TOPCon高效電池核心生產裝置PECVD的研發和市場拓展，有望成為公司未來的核心產品，帶來新的業績增長點。不過自今年以來，隨著光伏等抱團板塊大跌，金辰股份股價大幅調整，距4季度高點已跌逾40%。

此外，知名大佬葛衛東新進愛美客43.45萬股，誠盛投資新進博彥科技661萬股，玄元投資新進沃爾核材1350萬股。