大家還記得康美藥業麼？
那個曾被譽為中國股市白馬股，中國醫藥行業“領頭羊”的康美藥業，終接受了處罰。
然而相比瑞幸咖啡的境遇，康美藥業真的算不錯了，也不乏網友神調侃道：
瑞幸咖啡：我造假22個億！ 瑞幸咖啡：我被罰112億，美元！ 瑞幸咖啡：我被勒令退市！覆盤暴跌！ 2020年5月14日晚，證監會對累計虛增收入300億的上市公司康美藥業作出處罰決定： 責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款，對21名責任人處以90萬元至10萬元不等罰款，6名主要責任人採取10年至終身證券市場禁入措施。 這個判決與300億的資金消失相比，真的不值一提。讓我們來回顧一下康美的事蹟。 2001年在上海證券交易所上市，主營中藥飲片、中成藥、化學藥劑等產品的生產銷售。 2019年4月30日，康美藥業卻自爆貨幣資金多計299.44億元。近300億貨幣資金不翼而飛，震驚整個資本界。 隨後，證監會介入調查，康美藥業被揭示的造假手段讓人瞠目結舌。 證監會將此定性為“有預謀、有組織，長期、系統實施財務欺詐行為，踐踏法治，對市場和投資者毫無敬畏之心，嚴重破壞資本市場健康生態”，不可謂不痛心疾首，然而最終“罰款60萬”，高高舉起，輕輕放下，無異於“罰酒三杯”，讓人不得不對造假成本唏噓一番。 不過，這樣一起被證監會認定為有預謀、有組織，長期性、系統性的財務造假，公司卻赫然釋出《關於前期會計差錯更正的公告》，將一系列令人窒息的騷操作歸咎於“會計處理存在錯誤”！ 請問是哪個學校畢業的會計這麼粗心？又是哪個會計這麼能耐這麼膽大，竟然會計處理錯誤高達300億？會計，別的不好說，反正背鍋鐵定是第一名。 01 300億會計差錯，A股又重新整理了歷史 康美藥業2019年4月29日釋出《關於前期會計差錯更正的公告》。公告具體闡述了公司2017年年報中出現的14項會計錯誤： （2）公司在確認營業收入和營業成本時存在錯誤，造成營業收入多計88.98億元、營業成本多計76.62億元；同時，銷售費用少計4.97億元，財務費用少計2.28億元。 （3）由於第一項會計處理錯誤，使得公司合併現金流量表銷售商品、提供勞務收到的現金、支付其他與經營活動有關的現金等多個現金專案計額錯誤。也因此，康美藥業經營性現金流量淨額由18.43億元轉為-48.4億元。 簡言之就是，財務資料出現會計差錯，造成2017年營業收入多計入88.98億元，營業成本多計入76億元，銷售費用少計入5億元，財務費用少計入2億元，銷售商品多計入102億元，貨幣資金多計入299億元，籌資活動有關的現金專案多計入3億元。 公告出來之後，市場譁然。資深投行人士王驥躍點評稱，這可能是中國證券史上最大的一筆“會計差錯了”！ 02 會計師事務所：我沒法審了！ 會計師事務所對康美藥業2018年內部控制出具否定意見，表示“無法確定立案調查對康美藥業2018年度財務報表整體的影響程度”。 對於康美藥業釋出的2018年報，會計師事務所出具的是“保留意見”審計報告。保留意見的審計報告，到底意味著什麼？這又涉及到專業知識，下面給大家科普一下： 什麼是財務報表審計意見？ 財務報表——反映企業或預算單位一定時期資金、利潤狀況的會計報表。對於上市公司而言，財務報表集中反映了公司一定時期內的財務狀況、經營成果和現金流量。 作為最為重要的一份資訊披露檔案，財務報表的作用還有很多，投資者可以藉此瞭解一家公司的盈利能力，營運能力，償債能力，成長能力等，是一份非常關鍵的資訊檔案。 誰來審計？ 《股票上市規則》中明確規定：上市公司的年度報告中的財務會計報告必須經具有從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計。 審計意見分別都代表什麼意思？ 財務報表審計的審計意見的型別分為5種，分別是： A、標準的無保留意見：說明審計師認為被審計者編制的財務報表已按照適用的會計準則的規定編制並在所有重大方面公允反映了被審計者的財務狀況、經營成果和現金流量。 B、帶強調事項段的無保留意見：說明審計師認為被審計者編制的財務報表符合相關會計準則的要求並在所有重大方面公允反映了被審計者的財務狀況、經營成果和現金流量，但是存在需要說明的事項，如對持續經營能力產生重大疑慮及重大不確定事項等。 C、保留意見：說明審計師認為財務報表整體是公允的，但是在存在影響重大的錯報。 D、否定意見：說明審計師認為財務報表整體是不公允的或沒有按照適用的會計準則的規定編制。 E、無法表示意見：說明審計師的審計範圍受到了限制，且其可能產生的影響是重大而廣泛的，審計師不能獲取充分的審計證據。 一旦上市公司的財報被認定為D和E型別，就意味著： 投資者難以透過財務報表獲取關於公司經營狀況與盈利能力的可靠資訊； 資訊披露極有可能存在重大虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，已嚴重違反《股票上市規則》中關於資訊披露的原則與規定； 公司股票被實行退市風險警示、暫停上市，甚至終止上市。 由此可見，事務所的審計對於一家公司來說極其重要。審計意見一定程度上反映了財務報表的公允性與可靠性程度。 而對於康美藥業釋出的2018年報，會計師事務所出具的是C類“保留意見”審計報告，尚不到D和E。 康美藥業2018年年報顯示，2018年的淨利潤11.35億元，同期下降47.2%； 2017年的淨利潤從41億元調整為21.5億元； 2016年淨利潤由33.4億元調整為18.4億元，幾乎均被腰斬。 03 董事長髮布致歉信： 都是因為財務管理不完善！ 面對洶湧而至的質疑，康美藥業董事長馬興田卻在去年4月30日的凌晨2點27分發表致歉信，這個時間點，你細品：你們都睡了嗎？都睡了我可要道歉了啊！ 在業內人士看來，這份致歉信並沒有真正談及財務“差錯”出現的具體原因，只是一句“快速發展導致財務管理不完善” 帶過。 對此，康美藥業負責人稱：“財務差錯和財務造假是兩件事。此次調整部分會計科目，是基於證監會調查監督下進行的，是比較可信可靠的。市場比較關注的貨幣資金減少299億元的問題，並不是一筆勾銷，而是大部分轉為存貨了。我們的存貨還是很有價值的。” 04 300億會計差錯，會計怎麼說？ @smile：想知道近300億是怎麼做出來的，真牛逼！ @冷若冰霜：想知道貨幣資金是怎麼核算錯誤的呢？看來得拜師學藝 @瀟瀟：這麼大的鍋，一個小小的財務部怎能背得起？開玩笑 @東八區的風：三百多億庫存，是按成本算的，零售價至少翻一倍，就是七百億。康美一個季度銷售額四五十億，哪一個正常的公司會準備五年的庫存？藥材的保質期又是幾年？你說人參和蟲草貴，佔銷售額多少百分比？就算庫存全是人參蟲草，算你銷售額裡一半是人參蟲草，那就是準備了十年的庫存？ @海水有時漲：泡一杯300億的人參水，一口悶，存貨就只剩渣了。 康美藥業的存貨主要是人參以及飲片。其中，人參有林下參（野生參），還有人工參，但野生參的盤點難度很大。未來肯定是大部分不見了，再計提減值準備，讓它不翼而飛就是了。 @颯颯肖：幾百億的存貨啊，立馬盤庫！ @颯颯肖：回覆@時鋒s:網友說：你盤庫，我就起火。 @時鋒s：哪有那麼大的庫房，現蓋都來不及了 康美藥業2019年的一季報來看，公司貨幣資金只有10億元，而公司有息負債高達350億元左右，要是借不了新就還不了舊，未來如何償還，只有天知道了。 @泛展國際物流Jimmy：會計牛逼啊！ @楊小勇勇勇勇：審計更牛逼，這種底稿都做的出來[doge] @我不是廢柴啊啊啊啊：想知道哪個事務所做的審計…… 現在又解釋說，這近300億元貨幣資金，像魔術一般變成了會計差錯中少記的存貨、在建工程、應收款項。將存貨、在建工程以及應收賬款記入到貨幣資金專案中去，簡直是震驚人的節奏！是不是在貨幣資金轉入存貨、在建工程以及應收賬款後，“資產減值”就順理成章了，這些減值的資產就可以不翼而飛了。 @等風的塑膠袋：能在貨幣資金上搞名堂，也是佩服了！ 以後我們讀財報時，如果看到貨幣資金專案存在鉅額可疑現金時，就一定問一問，這些現金中是不是有存貨、在建工程以及應收賬款等，不然，就懵逼了。 根據年報，康美藥業2017年末產成品存貨餘額為75億元，較2016年同比增長近60%，而同期營業成本只增長了21%。同時，康美藥業毛利率高達30%，遠高於同行業的11.4%，表明貨物供不應求，存貨大幅升高很不正常。因此，基本上可推斷，存貨存在高估的嫌疑。 存貨高估，可能有一部分應該結轉營業成本的存貨未結轉，這樣就會導致毛利率虛高，同時存貨虛高。但該公司的會計差錯更正卻顯示，存貨數字不是高估，而是低估。而且，低估金額達到195億元。可以說，現在是錯上加錯，存貨中有更大的比例為未結轉的營業成本。 最後，當泡泡撐不下去時，康美藥業將大鍋甩給會計差錯，那麼處罰環節，相關會計人員勢必難逃責任。可是，社會人都知道，沒有領導授意，小小財務部誰敢這麼膽大妄為？財務人何其無奈、又何其冤枉！真是“幹好病床上，幹壞法庭上”。 前事不忘後事之師，為防天降大鍋，會計們在財務工作中一定要記住以下“五要五不要”： 1.要道德操守；不要失去道德底線。 2.要懂法守法；不要知法犯法抗法。 3.要尊重事實；不要編造經營假象。 4.要真實記賬；不要做假賬兩套賬。 5.要依法申報；不要偷稅騙稅虛開。 來源：廣州日報、中國新聞週刊、註冊會計師、中國基金報、馬靖昊說會計、券商中國，財務第一教室、東奧會計線上等。若須引用或轉載，請註明以上資訊。