滬指震盪漲0.32%，煤炭等週期板塊拉昇，醫藥、金融等板塊走弱

8月9日，滬指、深成指盤中窄幅震盪上揚，尾盤小幅走高；創業板指強勢拉昇，逼近2700點；兩市全日成交超9500億元，北向資金淨賣出超20億元。

截至收盤，滬指漲0.32%報3247.43點，深成指漲0.24%報12331.09點，創業板指漲0.71%報2694.8點，科創50指數漲0.85%；兩市合計成交9530億元，北向資金淨賣出22.12億元。

盤面上看，煤炭、燃氣、石油、化工等板塊走強，半導體板塊午後止跌回升；農業、醫藥、地產、金融等板塊均走弱；稀土、光伏、鋰礦、儲能、鋰電池、氫能源概念等集體拉昇。

興業證券認為，8、9月“新半軍”仍是優勢風格：1）多數賽道擁擠度已自高位回落。根據興證策略獨創的“擁擠度”體系，6月底時“新半軍”主要細分行業擁擠度均接近歷史高位。但7月份經過內部的分化擴散，當前“新半軍”擁擠度已自高位回落、壓力已顯著消化。2）宏觀流動性上，美債利率在2.8%附近震盪，國內貨幣環境持續寬鬆，7月以來國債利率也顯著回落，對“新半軍”形成支撐。3）微觀流動性上，增量資金流入也為市場尤其是“新半軍”帶來支援。7月偏股基金新發規模795億元，環比大幅增加517億元。與此同時7月震盪中，絕對收益機構反而趁機加倉，並且後續倉位仍有提升空間。4）基本面上，“新半軍”強者恆強，仍是高景氣方向。按照新興產業鏈劃分，中報業績預告顯示“新半軍”仍是高景氣方向，盈利優勢顯著。5）最後，動盪世界、大國博弈，市場關注點將進一步聚焦於獨立自主、大國崛起、自主可控相關的“新半軍”等科技科創方向。

該機構表示，近期“新半軍”風格在從大小盤、不同產業鏈、產業鏈上下游之間輪動擴散。例如，7月以來小盤風格明顯優於賽道龍頭；近期半導體、軍工漲幅明顯超過光伏、儲能等前期強勢板塊。8、9月“新半軍”仍將是行情主線與優勢風格，景氣行業的內部輪動仍有望繼續。結合景氣度、擁擠度、漲跌幅，當前建議重點關注半導體（設計、製造）、新能源車（鋰電池、負極材料）、軍工（軍工電子、結構件）、CXO、智慧駕駛等。

來源：證券時報網