跨境理財通下一步如何走

　　“跨境理財通”對產品設計、客戶服務、渠道管理、運營流程、風險管理等提出了更高要求，參與的銀行必須提升相應的跨境服務競爭力。下一步需要解決有關堵點痛點問題，進一步提高業務辦理便利性。

　　大灣區“跨境理財通”業務正式落地實施已有月餘。

　　中國人民銀行深圳市中心支行近日釋出的資料顯示，截至11月19日，深圳地區20家試點銀行累計開立“跨境理財通”業務相關賬戶5079個，辦理資金跨境匯劃1.04億元人民幣。

　　自2021年10月19日粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點落地以來，深圳轄內20家銀行完成了試點備案，內地與港澳投資者踴躍參與。

　　那麼，具體來看，相關業務辦理的情況如何？“南向通”和“北向通”方面都上線了什麼樣的產品？未來“跨境理財通”業務如何進一步上量？

　　南北向交易活躍

　　對於業務辦理的特點，記者注意到，“跨境理財通”試點首月，南北兩個方向交易均較為活躍。港澳地區共2105人參與“北向通”，資金跨境匯劃金額5452.4萬元，投資產品交易額3959.1萬元；內地共2974人參與“南向通”，資金跨境匯劃金額4945.6萬元，投資產品交易額1459.3萬元。

　　業務區域方面則以深圳-香港為主。從“跨境理財通”相關賬戶開立情況看，深圳地區共與香港方向開立賬戶4987個，佔開立賬戶總數的98.2%。其中，“南向通”香港方向匯款戶2907個，佔“南向通”匯款戶總數的97.7%；“北向通”香港方向投資戶2080個，佔“北向通”投資戶總數的98.8%。

　　從資金匯劃情況看，深圳地區共與香港方向辦理資金匯劃9121.4萬元，佔資金匯劃總額的87.7%。其中，“北向通”香港投資者辦理資金匯劃5452.2萬元，佔“北向通”資金匯劃額的100%；“南向通”在香港方向辦理資金匯劃3669.2萬元，佔“南向通”資金匯劃額的74.2%。

　　此外，南北向投資者對投資產品的偏好略有差異。”南向通”投資者較青睞存款，“北向通”投資者較青睞理財產品。

　　“北向通”項下，港澳個人投資者購買境內投資產品3959.1萬元，包含理財產品2791.8萬元、基金產品1167.2萬元，佔比分別為70.5%和29.5%；“南向通”項下，內地個人投資者共購買港澳投資產品1459.3萬元，包含存款1395.8萬元、投資基金63.5萬元，佔比分別為95.6%和4.4%。

　　機構方面，各型別銀行均積極參與。具體來看，6家國有銀行為個人投資者開立賬戶3136個、辦理資金匯劃5822.7萬元，佔比分別為61.7%和56.1%；7家股份制銀行為個人投資者開立賬戶1335個、辦理資金匯劃2713.1萬元，佔比分別為26.3%和26.1%；7家外資銀行為個人投資者開立賬戶608個、辦理資金匯劃1852.1萬元，佔比分別為12%和17.8%。

　　基金投資更受青睞

　　作為首批開展“跨境理財通”服務的試點銀行，恆生中國方面告訴記者，該業務實施首月執行良好，其 “跨境理財通”業務量在深圳地區試點銀行排名前列。具體來看，首月開立的“南向通”及“北向通”投資戶各佔一半，投資者目前對基金投資產品更感興趣。

　　“北向通”業務方面，針對港澳個人投資者投資偏好，恆生中國挑選出多款“北向通”投資產品，例如固收類、債券類的公募基金以及股票、債券混合的公募基金，為符合資格的港澳個人投資者提供差異化產品選擇，以及相對穩健的投資收益。

　　據恆生中國透露，從目前情況來看，港澳個人投資者較青睞有一定品牌知名度、資管經驗豐富、實力雄厚的公募基金管理人發行的基金。投資策略傾向於“固收+策略”以及短債基金等投資產品，這類中低風險產品比起普通定存收益有所提升，還兼顧流動性等優勢。未來，其會繼續引入三級風險以下公募基金產品，給予港澳個人投資者更多資產配置選擇。

　　“南向通”業務方面，恆生中國作為恆生的內地合作銀行，為內地個人投資者開立“南向通”匯款賬戶並進行資金匯劃。同時，為合格的內地個人投資者提供“南向通”投資戶的見證開戶服務。

　　記者從渣打中國處瞭解到，為滿足灣區投資者多元化的投資需求，渣打集團於“跨境理財通”落地首日便推出南北雙向合計逾百隻投資產品，包括精選的潛力板塊以及獨家代銷的產品等。

　　其中，“南向通”方面，推出的基金策略主要包括多元資產基金及未來概念的基金，例如電動汽車、醫藥科技、智慧城市及ESG等未來投資新主題。渣打香港與國際知名基金公司對接，以開放性架構提供優質基金產品，並且輔以廣泛且具競爭力的全球財富方案。

　　“北向通”方面則上線多款中低風險的代銷基金產品，既反映了目前內地比較受歡迎的策略，比如固收+，也反映了與新經濟相關的投資機會，比如新消費、新能源、新基建、新制造、新科技等行業，令更多香港投資者能直接參與分享內地“新經濟”發展所帶來的紅利。

　　未來如何佈局

　　據悉，下一步，人民銀行深圳市中心支行將會同試點銀行加大市場調研，主動收集市場主體業務訴求，加強與港澳金融監管部門的溝通協調，在風險可控的前提下研究解決有關堵點痛點問題，進一步提高業務辦理便利性，推動“跨境理財通”業務持續健康發展。

　　渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，在“跨境理財通”項下，內地個人客戶首度可以直接投資港澳地區銀行銷售的理財產品，這是金融市場互聯互通的重大突破，也是個人跨境投資便利化的關鍵一步。

　　此外，與滬深港通、滬倫通、基金互認等此前的投資渠道相比，大灣區“跨境理財通”客戶在個人資金管理、產品和投資時機選擇方面具有更高的自主權，投資操作更快速、更便捷。

　　與此同時，“跨境理財通”還將有效推動銀行間合作與競爭，激發大灣區的金融創新活力。

　　“一方面，‘跨境理財通’的跨境合作模式，將加強大灣區內部的交流與合作，促進銀行在產品開發、業務拓展和客戶服務方面形成有益的互補。”張曉蕾告訴記者，另一方面，“跨境理財通”對產品設計、客戶服務、渠道管理、運營流程、風險管理等提出了更高要求，參與的銀行必須提升相應的跨境服務競爭力。

　　記者注意到，另有業內人士指出，服務效能的提升也是“跨境理財通”業務未來持續上量需要通關的一道門。目前三地銀行在主動銷售方面仍存在一定限制，這對客戶的專業基礎和學習能力也提出了更高的要求，在一定程度上影響了客戶體驗。

　　匯豐粵港澳大灣區業務部總經理陳慶耀告訴記者，除了持續最佳化服務、拓展業務，匯豐也一直積極投入投資者教育，透過多種渠道向客戶推廣相關知識。相信隨著粵港兩地投資者對“跨境理財通”投資規則和產品的瞭解不斷深入，“南向”和“北向”客戶的參與程度與投資金額都將隨之穩步增長。

　　恆生中國副行長兼財富管理及個人銀行業務主管秦宜表示，透過“跨境理財通”，金融機構可以為大灣區個人投資者提供穩健、差異化的產品，讓個人投資者能夠進行跨市場、跨幣種、跨資產類別的多元資產配置。

　　“‘跨境理財通’開闢了個人跨境投資新通道，促進了大灣區金融市場互聯互通。”秦宜進一步指出，恆生中國將充分發揮與母行的跨境聯動優勢，透過優異的產品篩選能力以及豐富的跨境服務經驗，為大灣區個人投資者提供更契合需求的產品及優質的金融服務。