楠木軒

4月新成立基金份額不及上月一半!權益基金髮行最高破60億

由 仝海燕 釋出於 財經

  由於市場持續調整,賺錢效應減弱,新基金髮行份額逐月遞減。同時,主動偏股型基金的股票倉位整體出現一定程度下調。

  4月的基金發行市場有點冷。

  東方財富Choice資料顯示,截至4月27日,4月份新成立基金份額僅達到837.02億份,不及3月份(2819億份)的一半,平均發行份額為11.47億份,明顯低於1月的40.18億份、2月的24.72億份、3月的15.33億份。股票型和混合型基金的發行遇冷拖垮了整個基金髮行市場的行情。

  臨近月底,除工銀瑞信基金和泓德基金旗下各有一隻混合基金成立份額超過40億份外,多數權益類基金成立份額在20億份以下,甚至10億份以下。其中,工銀戰略遠見混合以67.11億份的成立規模成為4月以來最熱銷的混合型基金。

  4月新基金髮行漸冷

  公募基金在突破20萬億元規模大關之後,面臨發行份額遇冷的窘境。隨著今年春節之後A股的持續調整,基金髮行市場的火熱現象消退,中小基金公司旗下基金髮行延期或發行失敗的案例比比皆是。

  從今年4月份的新基金髮行情況來看,即便是一些大型基金公司發行的新基金,其成立份額大約在10億至30億份之間,與年初和去年動輒50億、80億甚至百億以上的規模相去甚遠。

  由於市場的持續調整,賺錢效應不再,權益類基金髮行每況愈下。臨近月底,有多隻混合型基金成立份額僅僅剛過2億份的達標線。

  值得一提的是,有兩隻混合型新基金在基金普遍不好賣的情況下,一度被推成熱賣品,分別是工銀戰略遠見混合和泓德睿源三年持有混合,二者成立份額分別為67.11億份和46.1億份。其中,工銀戰略遠見混合創下目前4月混合型基金髮行最高記錄。管理上述兩隻基金的基金經理分別是杜洋和秦毅,前者現任工銀瑞信研究部副總監,後者現任泓德基金研究部總監助理。

  這樣的銷售成績在低迷的新基金市場已經是一騎絕塵。據統計,除上述兩隻基金外,近7天以來,規模最大的一隻混合型基金成立份額為22.22億份,成立份額超10億份的混合型基金僅有5只。

  “現在的行情並不好賣新基金,但我們還是會繼續發新基金。”華南某公募市場人士向《國際金融報》記者表示,最近公司剛發行的一隻基金,首發當日僅斬獲8億份的銷售成績,與預期相比有一定的差距。

  某公募業內人士對記者表示,主要還是股票市場行情低迷影響了基金的發行,但當前行情其實更有利於新基金運作。該人士認為,基民在新基金的發行上做擇時是沒有意義的,因為基金公司是專業投資者,而新基金有6個月的建倉期,投資基金是一種長期行為。

  老基金加倉銀行、電子、醫藥

  市場不斷在調整,新基金尚處在建倉期,從老基金公佈的一季報中可看出各類基金的倉位調整情況。從倉位來看,主動偏股型基金的股票倉位整體出現一定程度下調。

  從板塊來看,主機板超配比例有所上調,創業板、科創板超配比例則出現一定程度降低。具體到行業,一季度加倉最多的是銀行、電子、醫藥生物、食品飲料和建築材料等,減倉的行業主要有電氣裝置、交通運輸、家用電器、計算機和有色金屬等。同時,機構持倉集中度出現略微下降,持股市值前10、前20的集中度分別為14.99%和21.23%,較前一季度分別降低0.16個百分點和1個百分點。

  德邦基金認為,短期來看,亞歐部分國家和地區疫情再度爆發,對全球的經濟復甦形成一定擾動,或將導致海外流動性繼續氾濫,提升市場偏好,短期可關注疫情爆發受益的結構性機會,五一假期補償性消費的相關行業,以及供需格局較好的高景氣行業等。

  中長期來看,中國經濟整體上處於復甦的中後期,企業盈利增速將面臨逐步趨緩,經濟復甦和通脹上行的背景下全球流動性收緊的趨勢未改變,大多數核心資產仍需要消化較高的估值。配置上要更加關注盈利增長與估值的匹配度,注重自下而上挖掘復甦和轉型過程中的個股機會。

  摩根士丹利華鑫基金認為,近期宏觀流動性超預期寬鬆,微觀股市流動性維持存量格局,本週關注政治局會議對貨幣政策的定調。信用收縮環境下,配置上聚焦低PEG(市盈率相對盈利增長比率)、中小市值、價值風格。重點行業方面,一是關注防禦性較好,前期調整較多且基本面向好的有色、化工、銀行;二是關注高景氣度行業電新、疫苗、半導體。此外,臨近五一假期,還可關注服務業消費的復甦,如航空、酒店、餐飲等。

(文章來源:國際金融報)