智通A股機構動向參考(11.26) | 收縮為上
文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【大盤綜述】
大盤調整符合預期，昨日觀點：“又要到週末，市場面臨諸多不確定性，震盪一下也不是壞事。板塊繼續以輪動為主。”
市場最高板九安醫療(002432.SZ)今天止步於9連板，這是一個不好的訊號，意味著高位品種的虧錢效應在擴散。另外，下跌家數遠超上漲的也體現了市場的弱勢。
11月26日，“支付寶、微信支付個人收款碼將於明年3月1日起被禁止商用”的訊息衝上熱搜。據上證報記者瞭解，這實際上是誤解此前人民銀行釋出的條碼支付監管新通知，該通知提出的監管要求並非完全限制個人靜態收款碼商用，而是提出“個人靜態收款條碼原則上禁止用於遠端非面對面收款，確有必要的實行白名單管理”。總體看是為了防範風險，對小商戶會有影響，對平臺會有影響，主要是留存的現金方面。個人沒啥影響。同時，也是為了推行法定的數字貨幣。因此，移動支付蹭熱度的公司不用考慮。而真正的利好是數字貨幣題材。
國務院印發《關於支援北京城市副中心高質量發展的意見》，提出要提升北京城市副中心的金融商務服務功能，加快推進法定數字貨幣試點，探索建設數字資產交易場所。數字貨幣均要用到區塊鏈技術，因此這兩個題材一般有重疊。這裡面的龍頭是旗天科技(300061.SZ)，其它辨識度高的有楚天龍(003040.SZ)、御銀股份(002177.SZ)。這個題材預計會有一定的持續。但要注意也不要預期太高，因為炒太猛也容易受到監管，以前很多次區塊鏈的炒作都被壓制了。關注品種以底部首板為主。
疫情又出現了新情況，南非最新發現的新冠變異毒株，突變數量是目前德爾塔變種毒株的兩倍。國內方面，上海昨日新增了本土確診病例3例。海外股市受此影響較大，跌聲一片。投資者很擔心此次新病毒會破防，如果這樣，很多的邏輯又要改寫了。旅遊、酒店、機場這類品種日子最不好過。
全國藥品集中採購(胰島素專項)擬中選結果出爐。通化東寶(600867.SH)中標餐時人胰島素、基礎人胰島素等5個產品競價，甘李藥業(603087.SH)中標預混人胰島素、餐時胰島素類似物等4個產品競價。此外諾德股份(600110.SH)也有不同產品中標。底部上漲的中標品種可以適當關注。
國家發展改革委召開座談會，專家建議加快建立煤炭價格區間調控長效機制。漲了幾天的煤炭股又打回了原形。
昨日提到的養老等題材還是沒有得到市場認可，才一個板就熄火，看不到持續性，這和歷來的炒作模式是一樣的。
元宇宙繼續遭遇壓力，昨日已經談到了需要冷靜一下。市場資金再度回到了鋰電池和稀土這塊。碳酸鋰價格突破20萬1噸了，顯示這個行業發展依然很強勁，不過，走得很強的都是偏遊資的品種，如鞍重股份(002667.SZ)、豐元股份(002805.SZ)這種。還有就是鹽湖提鋰方向。如西藏城投(600773.SZ)。稀土方向由於英洛華(000795.SZ)再度強勢漲停，短期打出了四連板的氣勢，因此其他稀土股都紛紛跟進，前天有提到稀土礦的盛和資源(600392.SH)、北方稀土(600111.SH)等都走得不錯。
北上資金今天流出了44億，估計也受到港股大跌的影響，滬指又跌破了關鍵的60日均線，後面就看半年線3550點的支撐，如果失守，市場信心將受到較大打擊。從操作角度，在不明朗之前，倉位需要保持收縮為上。
【北向資金流向】
北向資金全天淨流出-44.89億元，買入的品種主要集中在稀土、醫藥及鋰電池類。重點品種如下圖：
【熱門板塊分析】
11月18日，國家工業和資訊化部電子資訊司對《鋰離子電池行業規範條件2021年本》徵求意見稿和《鋰離子電池行業規範公告管理辦法2021年本》徵求意見稿進行公示。其中指出：新建設的動力電池專案，能量型動力電池專案單體能量密度應≥180Wh/kg，電池組能量密度應≥120Wh/kg。該意見稿的出臺主要是為了引導企業減少單純為擴大產能的製造專案，希望鼓勵和引導行業技術進步和規範發展。磷酸鐵鋰電池強勢復甦，4680電池有望加速發展。
特斯拉也表示將把Model 3和Model Y標準續航版車型將在全球範圍內，全面切換成鐵鋰電池。特斯拉提出的4680大圓柱電池逐步受到市場關注，較18650和21700而言，優勢體現在電池容量、生產成本和效率上，松下計劃2022年3月開始試產，LG化學、三星、寧德時代、億緯鋰能也有相關佈局，4680電池有望迎來加速發展。
國軒高科(002074.SZ)：高鎳三元電池單體能量密度突破302Wh/kg並實現量產，子公司與長城汽車零部件公司簽訂採購框架合作協議。
天賜材料(002709.SZ)：擬15.33億元投建電解液和鐵鋰電池回收專案，目前公司已有生產適配4680大圓柱電池的電解液。
億緯鋰能(300014.SZ)：4680大圓柱與磷酸鐵鋰領域進行了重點佈局，在股權激勵方面，22-24年收入考核目標年增速達60%。
【機構龍虎榜】
楚天龍(003040.SZ):多主力現身龍虎榜，機構席位對倒淨買入463萬元，買一是知名遊資的席位買入3753萬元，當日淨買入4750萬元，該股今日突破半年線強勢漲停，壓力位在前期高點29.8附近。
基本面分析：公司前三季度營業總收入為8.48億元，同比增長29.18%。歸母淨利潤2731.05萬元，同比下降48.41%，扣非淨利潤2093.74萬元，同比下降55.04%，基本每股收益0.06元。
上半年，公司相繼中標退役軍人事務部聯合國有商業銀行發行的退役軍人優待證專案、深圳工商銀行/建設銀行頤年卡專案、北京銀行信用卡專案、山東省農信社銀行卡專案等;參與了多家銀行客戶的數字人民幣的試點，透過數字人民幣硬體錢包產品及應用場景的數字化改造，搶抓客戶數字化轉型的市場機遇，在零售、普惠金融、冬奧、城市交通、無感充電、社保等場景做了有益的探索和嘗試，並在部分場景中實現小規模試點供貨，為未來數字人民幣應用場景進一步擴大以及規模化奠定了基礎。
公司深度參與第三代社保卡的發行，透過北京民生卡專案、居民服務一卡通等融合多行業應用的第三代社保卡專案，鞏固了公司金融社保卡領域的領先地位;透過中標中國移動、中國聯通、中國電信三大通訊運營商的SIM卡、UIM卡、物聯網絡卡、5G相關產品專案，公司進一步夯實在通訊領域的戰略佈局。
在技術實力方面，公司積極參與智慧卡行業技術標準的制定和智慧卡新技術研究，率先承擔了第三代社保卡試點任務，提前規劃並完成了數字貨幣相關技術積累，積極參與了多個數字人民幣試點，實現了數字人民幣硬錢包的小批次供貨，併為多家商業銀行提供相關產品和技術服務。公司自主研發設計的"銀政通"企業開辦全流程智慧服務一體機屬全國首創，針對疫情影響下非接觸業務辦理模式快速發展的市場需求，推出的移動式便攜制卡機和桌面式自助制卡機產品解決方案，相繼中標了郵儲銀行、建設銀行及農業銀行等多個省分行、北京銀行等多家客戶的即時制卡裝置、自助補換卡裝置採購專案。公司持續最佳化銷售網路，加大銷售能力向地市級客戶下沉力度，不斷提高產品服務質量。
【機構調研】
東方精工(002611.SZ)：近期獲嘉實基金、浙商證券、中海基金、中歐基金等機構密集調研。
基本面分析：公司2021年前三季度實現營業收入為24.72億元，同比增長26.63%;歸屬於上市公司股東的淨利潤為3.21億元，同比增長42.16%;歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為2.76億元，同比增長70.31%;基本每股收益為0.24元/股。公司與合興包裝、山鷹紙業、勝達包裝、InternationalPaper 和 Smurfit Kappa 等國內外大客戶已經形成緊密的合作關係，目前相較於歐美等國40%～70%的CR5市佔率而言，國內瓦楞紙箱廠行業CR5不足10%，市場需求將進一步驅動行業技術與裝置的更新換代，促使下游行業中小企業加速出清，行業集中度持續提升的趨勢將傳導至裝置廠商，公司市佔率有望進一步提升。
公司子公司Fosber亞洲充分把握髮展機遇，加大國內及東南亞市場業務開拓力度，營業收入1.5億元，約為2020年同期的4.6倍，訂單排期已經排滿全年。同時，子公司百勝動力受益於海外國家在疫情下對水上休閒娛樂需求的持續增長，以及疫情持續下全球製造業訂單向中國轉移的趨勢，舷外機和通用汽油小型機產品的訂單和出貨同比快速增長，拉動百勝動力營業收入和淨利潤同比增幅雙雙超過50%。
攜手平安，持續推進公司數字化、智慧化戰略落地。攜手平安融資租賃、達成戰略合作，有利於雙方發揮在各自領域的沉澱積累、優勢互補強強聯合，共建基於工業網際網路、物聯網等技術的新模式、新平臺，為國內瓦楞紙包裝行業提供智慧製造解決方案，以及相關配套產品和服務，助力瓦楞紙包裝行業“供給側結構性改革”、實現向高階製造智慧製造的轉型升級;同時有利於為東方精工“數字化、智慧化”戰略轉型的持續深入、瓦楞紙包裝行業智慧工廠解決方案的加速落地增添助力。雙方合作共建面向“瓦楞紙包裝裝備後市場”的交易平臺，撮合需求和供給，啟用國記憶體量瓦楞紙包裝裝備在維修保養、技術支援、升級改造、配件耗材等方面的“長尾需求”，探索新市場、新模式，有利於為公司長期可持續發展增添新的動力。
申明：本欄目所有分析僅為分享交流，並不構成對具體證券的買賣建議，不代表任何機構利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策並自行承擔投資風險。