21世紀經濟報道新能源課題組 見習記者費心懿 上海報道
編者按：《光伏A股週報》旨在記錄、評述A股光伏板塊和龍頭企業的一週行情表現，總結影響行情表現的關鍵因素，任何觀點不構成投資建議。
21世紀經濟報道新能源課題組結合Wind資料，統計了78只A股光伏概念股，覆蓋矽料、矽片、電池片、元件、電站、輔料、裝置等產業鏈各環節。截至9月9日收盤，上述78只光伏概念股合計市值約3.61萬億元，環比上週增加了2117.53億元。
經歷兩週板塊調整，本週光伏指數拉昇。近5個交易日（9月5日至9月9日）光伏指數（884045.WI）上漲5.69%。
1、產業鏈價格繼續向下遊傳遞，安泰科暫停矽料報價
本週，政策面上，多則訊息引發業內關注。
9月2日，國家能源局召開8月份全國可再生能源開發建設形勢分析影片會。國家能源局黨組成員、副局長任志武出席會議並講話。
會議要求，要進一步推動大型風電光伏基地建成併網，第一批基地專案儘快完成所有專案核准（備案），儘快提交接網申請，加快專案主體建設，按期完成2022年承諾併網目標，加快配套儲能調峰設施建設，確保同步建成投產。第二批基地專案儘快完成業主遴選，儘快開工建設。要進一步加大政策供給和行業服務，加強部分地區新能源消納利用研究，加強新能源發電預測預警，加大區域可再生能源協同規劃、協同開發和聯合排程，進一步發揮新能源在能源保供中的作用。
同時，會議要求，進一步加強可再生能源發展要素保障，推動解決新能源開發建設面臨的用地用海問題，對符合政策性開發性金融工具的風電光伏和抽水蓄能專案，力爭能納盡納。
9月5日，國家能源局綜合司釋出《光伏電站開發建設管理辦法（二次徵求意見稿）》（下稱《二次意見稿》），於9月5日至9月11日期間向社會公開徵求意見。
《二次意見稿》指出，光伏電站專案應當在併網後6個月內取得電力業務許可證，國家能源局派出機構按規定公開行政許可資訊。電網企業不得允許併網後6個月內未取得電力業務許可證的光伏電站專案發電上網。
此外，《二次意見稿》還提出，電網企業應根據國家確定的光伏電站開發建設總體目標和重大布局、各地區光伏電站發展規劃和年度開發建設方案，結合光伏電站發展需要，及時最佳化電網規劃建設方案和投資計劃安排，統籌開展光伏電站配套電網建設和改造，鼓勵採用智慧電網等先進技術，提高電力系統接納光伏發電的能力。電網企業要會同全國新能源消納監測預警中心及時公佈各省級區域併網消納情況及預測分析，引導理性投資、有序建設。
21世紀經濟報道新能源課題組注意到，與去年11月26日公開發布的第一次徵求意見稿相比，《二次意見稿》針對電站開發建設做了多次細節的修改。例如，《二次意見稿》新增了建檔立卡、前期準備、建設要求和資質許可四個方面的內容。
《二次意見稿》還對有關電網接入管理內容部分做了重點修改。
其中，最顯著的變化是兩個數字的取消。第一，取消了在接網技術要求上，“光伏發電系統容配比不應高於1.8:1”的要求。第二，取消了在併網管理時，電網企業配合開展光伏電站涉網裝置和電力送出工程的併網除錯、竣工驗收時“15個工作日內”的時間限制。
此外，本週光伏產業鏈上動態頻繁，漲價情緒繼續綿延。
9月5日，通威股份（600438.SH）再次宣佈上調電池片價格。通威最新的電池片報價顯示，210電池上漲2分/W，182、166電池集體上漲了1分/W。
9月8日，TCL中環（002129.SZ）公佈最新矽片報價，各尺寸矽片均有不同幅度上漲。其中P型矽片集體上漲0.12元至0.24元/片，182及以上尺寸矽片漲幅相對更大，在0.15至0.24元之間，N型矽片相對P型整體漲價高1分/片。
儘管矽料產能放量、價格“築頂”似乎即將到來，但行業內的一則告示卻令矽料價格走向更加撲朔迷離。
9月8日，中國有色金屬工業協會矽業分會發布暫停多晶矽採集價格釋出的告示。
告示指出，“近期，受多重因素的影響，部分供應鏈價格持續震盪上漲，衝擊晶矽光伏產業穩定執行。為避免安泰科採集釋出的多晶矽被過度解讀、造成誤解，決定自本週起，暫停該採集價格的釋出。”
據悉，安泰科多晶矽價格採集釋出從2014年開始，一直秉持“樣本全、計算模式合理、資料客觀、價格採集釋出連續”觀念，每週三定時釋出，在行業內有一定影響力。
21世紀經濟報道新能源課題組注意到，矽業分會最後一次報價於8月31日。此前一週，8月24日，工業和資訊化部辦公廳、市場監管總局辦公廳、國家能源局綜合司釋出關於促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知。
通知指出，近期，光伏行業出現階段性供需錯配、部分供應鏈價格劇烈震盪等情況，個別環節出現囤積居奇等苗頭，有的地方出現割裂市場、區域封閉等問題。
對於發現的問題，該通知的意見指出，鼓勵有關企業及公共交易機構等合理開展多晶矽及電池等物料儲備，嚴禁囤積居奇。三部門強調，各地市場監管部門要加強監督管理，強化跨部門聯合執法，嚴厲打擊光伏行業領域哄抬價格、壟斷、製售假冒偽劣產品等違法違規行為。
中信證券的分析指出，上半年海外元件需求高增導致國內光伏原料及元件價格增長，國內綠電運營商陷入保成長與保股東回報的兩難境地。持續上漲的矽料刺激多晶矽企業擴產，上半年多家廠商釋出約200萬噸的產能擴張計劃，遠期國內矽料產能有望支撐每年1000GW的裝機目標。同時，該券商也指出，光伏即將度過成本壓力高峰，綠電高質高成長可期。
值得一提的是，本週，小米釋出了首款家用太陽能板，預示著這家科技大廠也將入局光伏板塊的終端市場。
9月6日，小米智慧生態微博官方宣佈，米家太陽能板100W開啟定金預售，建議零售價1299元，預售到手價1099元。
事實上，小米進軍使用者側光儲市場似乎有跡可循。今年6月，小米與寧德時代共同投資了一家光儲充檢公司上海快卜。不過，在業內人士看來，該太陽能板高達11元/W的單價，似乎有望開啟C端戶用光儲市場的價格想象。
2、龍頭間再籤千億矽料大單，逆變器板塊獲補漲
21世紀經濟報道新能源課題組注意到，根據Wind資料，本週有68只光伏概念股漲幅為正。周漲幅超過10%的個股有15只。
其中，合盛矽業（603260.SH）、邁為股份（300751.SZ）、愛旭股份（600732.SH）分別在板塊內領漲，周漲幅分別為18.46%、17.10%、13.99%。
本週股價周漲幅居前的十家A股光伏公司
製圖：21世紀經濟報道
本週，板塊內有10只個股下跌，沒有個股的周跌幅超過10%。
精功科技（002006.SZ）、康躍科技（300391.SZ）、航天機電（600151.SH）在板塊內領跌，周跌幅分別為3.88%、3.80%和2.36%。
本週股價周跌幅居前的十家A股光伏公司
製圖：21世紀經濟報道
龍頭股方面，除天合光能（688599.SH）外，其餘千億股均有所上漲。其中，合盛矽業、陽光電源（300274.SZ）和晶盛機電（300316.SZ）的周漲幅超過10%，分別達18.46%、10.62%和10.08%。
本週最新市值超千億的A股光伏公司
製圖：21世紀經濟報道
本週超過千億市值的個股增至10只。隆基綠能（601012.SH）跨過4000億門檻，晶盛機電重回“千億俱樂部”。
值得一提的是，本週光伏板塊的行情面似有調整之意。儘管此前受到市場傳聞對逆變器廠商海外出口資料質疑的影響，多家逆變器廠商跳水。
而本週，板塊有所回暖。陽光電源、錦浪科技（300763.SZ）、禾邁股份（688032.SH）、昱能科技（688348.SH）周漲幅超10%，上能電氣（300827.SZ）上漲超7%。
此外，儘管安泰科停止多晶矽的報價意在避免“過度解讀、造成誤解”，但市場對多晶矽料的需求熱情難滅。
總市值超1800億元的光伏元件龍頭晶科能源（688223.SH）在9月9日盤後釋出重大采購合同公告稱，公司及相關子公司將於2022年9月至2026年12月期間向通威股份下屬子公司採購多晶矽料約38.28萬噸。
如按照矽業分會2022年8月31日公佈的國內單晶緻密料成交均價30.51萬元/噸測算，預估本合同總金額約1033.56億元。
公告顯示，合同簽訂生效時，公司前期與通威股份簽訂的2020年-2023年《多晶矽購銷框架協議》自動終止。2020年11月上旬，晶科能源曾與通威股份簽訂合同，約定2020年11月至2023年12月期間，晶科能源及其子公司四川晶科向通威股份下屬子公司合計採購多晶矽9.3萬噸。
事實上，這筆超大訂單也再次打破了光伏史上最大的多晶矽單筆訂單紀錄。而這也是半個月內，晶科能源第二次簽訂千億採購大單。
此前，8月26日，特變電工（600089.SH）公告，晶科能源與公司控股子公司新特能源簽署了《戰略合作買賣協議書》，晶科能源將於2023年1月1日至2030年12月31日期間向新特能源採購原生多晶矽33.6萬噸，協議總金額預計約903.33億元。這兩筆訂單合計採購71.88萬噸多晶矽。
而該筆訂單的賣家則是今年矽料供不應求的趨勢下的最大贏家——多晶矽料量價齊升，在手訂單不斷的通威股份早已賺足眼球。
今年以來，通威股份已分別與隆基綠能、青海高景、雲南宇澤、雙良矽材料、美科矽能源、晶科能源簽下六份矽料大單合同，預估合同總額達3574億元。而未來5年間，通威股份將向上述買方供應多晶矽144.22萬噸。
截至目前，通威股份高純晶矽年產能23萬噸。該公司計劃2023年高純晶矽產能達到35萬噸，2024年至2026年高純晶矽累計產能規模達80萬至100萬噸。
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