8月30日，在中國證券投資基金業協會召開的第三屆會員代表大會上，證監會主席易會滿就加快推進基金業高質量發展發表講話。
易會滿直指基金業存在的諸多問題：“基金的資金來源、期限結構和投資行為短期化特徵還較為明顯”、“私募仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況”、“基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發生”，“有代理銷售機構和從業人員誘導‘贖舊買新’”、“以私募之名變相發行公募產品，隨意設立資金池，違規變相吸儲、放貸，擅自侵佔挪用基金資產”、“有的機構考核機制不合理，旱澇保收與過度激勵並存；有的機構基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球”……
易會滿表示，證監會將堅守監管的主責主業，推動適時出臺私募基金條例，持續完善基金監管制度體系，推動發展各類機構投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進一步改進監管服務，堅決維護公開、公平、公正的市場秩序，切實保護投資者合法權益。加強與有關方面的資訊共享和政策協同，主動與市場溝通交流，著力構建有利於基金業高質量發展的良好生態，為行業機構發展創造良好外部環境。
公募基金管理規模位居全球第四
據易會滿介紹，公募基金方面，截至今年7月底，管理資產規模達到23.5萬億元，較2016年底增長1.6倍，從全球第九上升至目前的全球第四。其中，權益類基金產品數量和管理規模分別達5140只、7.7萬億元，分別增長1.2倍、1.8倍，均創歷史新高。全面放開基金公司外資股比限制，中日ETF互通、滬港ETF互通等相繼推出，基金業對外開放邁出重要步伐。
私募基金方面，私募證券投資基金、私募股權和創投基金規模分別達5.5萬億元和12.6萬億元，較2016年底分別增長1倍和2倍。私募股權和創投基金規模位居世界第二。整個基金業從業人員規模快速發展，註冊數量達到82萬餘人。
基金產品持有股票佔A股總市值12.5%
公募基金、私募證券基金等在新股發行詢價定價以及二級市場價格發現方面，積極發揮專業機構投資者作用，有效提升定價效率。
易會滿指出，截至今年6月底，各類基金產品持有股票市值10.8萬億元，佔A股總市值的12.5%，較2017年底提高4.3個百分點，特別是2019年、2020年和2021年上半年分別提升了1.2、2.7和0.6個百分點，已經成為促進市場平穩執行的重要“壓艙石”。另外，公募基金和私募股權基金透過多種方式積極參與上市公司治理，對於促進上市公司規範運作具有重要意義。
支援創新創業和轉型升級的作用日益顯現
易會滿表示，私募股權和創投基金對於促進創新資本形成，支援科技創新和產業結構調整，助力提升直接融資比重都具有十分重要的基礎性、戰略性作用。
截至今年6月底，私募基金投向各類股權專案本金7.6萬億元，其中投向中小企業、高新技術企業、種子期和起步期企業本金佔比分別達28%、26%和33%。試點註冊制以來，超過八成的科創板上市公司、超過六成的創業板上市公司都獲得過私募股權和創投基金支援。
基礎設施領域公募REITs試點平穩落地，首批產品執行平穩，對於盤活存量資產、提高資本運用效率起到積極作用。創新科創、新三板主題等權益類基金產品，助力多層次資本市場發展。基金業綠色投資力量快速成長，投向綠色領域的基金規模超過4800億元，在支援“雙碳”戰略方面進行了積極嘗試。
基金業高質量發展需把握五原則
易會滿指出，基金行業的高質量發展需要把握好的以下五個原則。
一是處理好規模、結構與質量的關係。
從公募基金結構看，經過這兩年的努力，權益類基金佔比較快提升，對改善產品結構起到了積極作用；固定持有期公募基金供給力度持續加大，有效促進投資者長期投資、價值投資，公募基金募集資金結構得到一定程度改善。
易會滿表示，總的來看，基金的資金來源、期限結構和投資行為短期化特徵還較為明顯，這方面我們還要加大工作力度。
從私募行業結構看，前些年基金管理人登記數量呈井噴式增長，經過清理最佳化，已初步實現進出有序。但行業仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況，亟需正本清源，加快最佳化行業結構。
易會滿表示，結構是制約當前行業高質量發展的突出問題，下一步必須以改革的思路和手段破解結構性難題，以結構的可持續實現發展的可持續。
二是抓規範、促創新和防風險的統籌平衡。
“這些年來，我們始終注重加強公募基金和私募資管計劃的規範監管，嚴格清理規範子公司，大力推動降槓桿、去通道、除巢狀，應該說，各項工作都走在了資管行業的前列。”易會滿指出，要繼續嚴格落實資管新規，加快推進整改，確保按期完成。
當前，私募股權基金正處在轉型發展的關鍵時期，能不能有效治理各種亂象，能不能推動行業規範水平有一個質的提升，這是關係到行業創新發展的前提和基礎。易會滿表示，對於基金業的創新問題，我們始終持積極包容的態度，將進一步完善分類和差異化監管，支援優質機構透過創新不斷做優做強。
三是堅持持有人利益優先。
總的來看，公募基金行業堅持持有人利益優先，不斷創新產品和服務，在回報投資者、服務投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進空間。比如，基金賺錢、基民不賺錢的問題仍然存在，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業能力和責任不匹配的問題，有的機構規模情結濃厚，重營銷輕持續服務；有的代理銷售機構和從業人員背離客戶利益,誘導“贖舊買新”。
易會滿表示，這些問題必須從維護投資者合法利益的高度切實加以解決。希望廣大基金機構自覺堅持客戶利益至上，敬畏投資者，在為客戶創造最大價值的同時實現公司的成長壯大。
四是堅守“真私募”定位。
國內一些機構在發展中偏離了應有的定位，以私募之名變相發行公募產品，隨意設立資金池，違規變相吸儲、放貸,甚至擅自自融自用、侵佔挪用基金資產。行業發展在一定程度上出現了真私募與偽私募並存，優秀管理人與“偽”管理人並存，接受登記管理和市場無序生長並存等亂象，嚴重損害行業形象聲譽，影響金融安全和社會穩定，這與行業高質量發展是背道而馳的。
“私募股權和創投基金必須迴歸私募定位和支援創業創新的根本方向，堅持私募姓私，嚴格規範募投管退全鏈條各環節運作。將堅持分類施策、扶優限劣，支援真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業生態。”易會滿指出。
五是厚植“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化。
但行業快速發展中，也出現了一些新情況新問題，有的機構經營理念不端正、急功近利；有的機構考核機制不合理，旱澇保收，過度激勵問題比較突出；有的機構基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球。
易會滿表示，這些現象與我們倡導的行業文化理念是格格不入的，必須堅決予以糾正。同時，行業文化建設涉及到公司戰略、經營理念、業務發展、投資研究、內控合規、社會責任等方方面面,是一個系統工程，希望廣大基金機構持之以恆抓好這件大事，持續倡導行業新風氣、展現行業新形象，為營造良好行業發展生態積極貢獻力量。緊扣“高質量”的主線，努力開創基金業改革發展新局面。
易會滿指出，基金業需緊扣“高質量”的主線，從強專業、守底線、樹品牌和講情懷四個方面努力開創基金業改革發展新局。
強專業
希望行業機構要切實增強戰略意識、宏觀思維，主動把握大局大勢，加強對產業、行業、企業的深鑽細研，提升價值發現和投資專業化水平。聚焦投資主業，深化投研管理體系改革，加強科技賦能，完善激勵約束相容的制度機制。持續最佳化基金投顧、銷售、託管、估值、評價機制，進一步健全以持有人利益優先為導向的投資服務完整鏈條，努力實現管理服務能力與管理規模同提升。加強基金業人才隊伍建設，培養一大批更高水平的投資“專門家”。
守底線
希望公募基金以正在開展的健全金融機構治理專項行動為契機，進一步築牢合規風險意識，端正經營理念和行為，嚴格落實全面風險管理和全員合規要求。私募基金管理機構要全面落實“十不得”的監管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風險控制體系，自覺遠離各種行業亂象。
樹品牌
希望行業機構要全面、深入貫徹新發展理念，牢固樹立以誠立身、以信取人的行業品牌，做精主業、做深專業，努力打造資管行業的百年老店。要適應資本市場新一輪高水平開放的新形勢新要求，主動與國際一流資管機構對標對錶，在開放中磨練內功、增強競爭力。
講情懷
希望行業機構要自覺心繫“國之大者”，站位全域性看行業發展，切實增強使命感、責任感，在服務國家戰略、助力深化供給側結構性改革、促進共同富裕中發揮更大作用。要勇擔社會責任，牢固樹立家國情懷，有所為有所不為，把機構發展和個人追求主動融入到時代發展的大潮中，自覺維護行業聲譽。
易會滿表示，將堅守監管的主責主業，推動適時出臺私募基金條例，持續完善基金監管制度體系，推動發展各類機構投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進一步改進監管服務，堅決維護公開、公平、公正的市場秩序，切實保護投資者合法權益。加強與有關方面的資訊共享和政策協同，主動與市場溝通交流，著力構建有利於基金業高質量發展的良好生態，為行業機構發展創造良好外部環境。
希望基金業協會作為行業自律組織，充分發揮“服務、自律、橋樑、創新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標準、流程，提高透明度和服務質量，進一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業“急難愁盼”的問題，切實提升市場體驗感和滿意度；要加強自律管理，嚴肅行業紀律，積極推動基金業實現更高水平的專業化、規範化發展。
記者 魏來
編輯 陳偲