樂居財經 嚴明會 10月10日，江蘇艾森半導體材料股份有限公司（簡稱“艾森股份”）披露首次公開發行股票招股說明書（申報稿），公司擬於上交所科創板上市。
公司擬公開發行股份不超過2,203.3334萬股，募集資金擬用於投資年產12000噸半導體專用材料專案、積體電路材料測試中心專案，以及補充流動資金。上述專案投資總額7.5億元，擬用募集資金投入金額7.11億元。
艾森股份成立於2010年3月26日，註冊資本約6,610萬元，實際控制人為張兵、蔡卡敦夫婦，合計持有及控制公司48.03%的股份。公司主要從事電子化學品的研發、生產和銷售業務。圍繞電子電鍍、光刻兩個半導體制造及封裝過程中的關鍵工藝環節，形成了電鍍液及配套試劑、光刻膠及配套試劑兩大產品板塊佈局，產品廣泛應用於積體電路、新型電子元件及顯示面板等行業。下游客戶主要集中在積體電路封裝和新型電子元件製造領域，涵蓋了長電科技、通富微電、華天科技、日月新等國內積體電路封測頭部廠商以及國巨電子、華新科等國際知名電子元件廠商。
2019-2021年度，艾森股份毛利總額分別為6,393.15萬元、7,474.87萬元、9,198.70萬元，2022年一季度為2,078.87萬元，毛利總額快速增長，盈利能力持續增強；其中，主營業務毛利分別為6,382.64萬元、7,373.56萬元、9,129.74萬元和2,077.73萬元，佔毛利總額的比例分別為99.84%、98.64%、99.25%和99.94%，主營業務毛利貢獻突出。
報告期內，公司綜合毛利率分別為36.26%、35.81%、29.25%和23.71%；其中，主營業務毛利率分別為36.32%、35.87%、29.31%和23.74%，毛利率呈現持續下降的趨勢，主要系受原材料價格上漲及產品收入結構變動的影響。
在主營業務毛利率方面，電鍍液及配套試劑板塊的毛利率分別為48.76%、50.61%、46.41%和44.44%，光刻膠及配套試劑板塊的毛利率分別為53.63%、45.70%、31.96%和20.17%；電鍍配套材料產品的毛利率分別為4.21%、5.46%、6.59%和2.91%。
招股書顯示，公司電鍍液及配套試劑產品毛利率受原材料價格上漲影響小幅下降，但仍保持在較高水平。公司主營業務毛利率持續下降，主要系受錫材價格大幅上漲的影響，公司電鍍配套材料的收入佔比持續提高，但毛利率水平較低，拉低了公司主營業務的毛利率水平。
公司在A股市場的同行業可比上市公司目前主要包括上海新陽、安集科技、晶瑞電材和三孚新科等。上述上市公司期內毛利率均值分別為37.83%、37.11%、34.70%、33.38%，均高於艾森股份同期水平。
文章來源:樂居財經