FX168財經報社(北美)訊 黃金市場本週較去年10月高點下跌近90美元，因投資者再度預期美聯儲將在年底前採取非常激進的措施。
美國10年期國債收益率週五(10月14日)突破4%，而美元指數接近20年高點，本週公佈的宏觀經濟資料鞏固了美聯儲將進一步加息、而非調整政策方向的觀點。
作為回應，金價跌破1650美元，COMEX 12月黃金期貨週五收跌1.7%，報1648.90美元/盎司，本週累跌約3.5%。
OANDA高階市場分析師Edward Moya表示，“這對黃金來說越來越危險。美元走強無助於緩解市場壓力。日元低於亞洲金融危機時的水平，而英鎊正處於應對市場金融穩定風險的過程中，這讓情況變得如此艱難。”
在政策方面，美國官員不太可能很快進行干預，這使得美元的升勢將繼續下去。本週，美國財政部長耶倫對美元上漲表示認可，令金價暫時處於不穩定狀態。
Moya指出：“我們認為，美元將受到避險資金流入和美聯儲升息預期的影響。”
更糟糕的是美聯儲不斷變化的前景。“事實證明，通脹更具粘性。市場將慢慢提高對美聯儲加息的預期。對我來說，這是黃金前景的遊戲規則改變者。”
根據芝加哥商業交易所(CME)美聯儲觀察工具，11月再加息75個基點的可能性為99.7%，12月再加息50個基點的可能性為74%，明年2月和3月可能還會有一系列較小的加息。
Moya解釋說，在一週內，市場從預期美聯儲加息125個基點，大幅攀升至現在的175個基點。“這對非孽息黃金來說不是好訊息，”他表示。
道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek證實，美聯儲採取更激進的行動，將在可預見的未來加劇黃金的波動。
“週四的CPI資料顯示，通脹繼續高於預期，核心通脹指標正在走高。美聯儲將不得不給人留下這樣的印象：它願意採取一切必要措施來控制通脹。從遠期曲線來看，市場認為截至明年3月利率將接近5%，”Melek稱。
RJO Futures高階市場策略師Frank Cholly警告稱，美聯儲發出的資訊不會讓金價維持漲勢。上週金價未能突破每盎司1,740美元，這是對未來價格走勢的又一個負面訊號。
“美聯儲還有進一步大幅加息的空間。面對這些激進的舉措，金價將無法反彈，”Cholly表示。“我們能否守住1600美元是一個很大的未知數。我們可能會再次測試9月份的低點。”
需要關注的支撐級別
Melek指出，金價的下一個支撐位是1615美元，然後是1580美元。阻力水平分別位於1700美元、1707美元和1711美元左右。
自2019年以來，金價在1600美元以下的時間並不長，這讓一些分析師擔心，如果金價跌破這一水平，金價會跌到多低。
“如果失守1620美元，金價可能會進一步跌至1600美元。如果跌破1600美元，取決於催化劑，沒有多少人會捍衛這一水平。我們可能會看到最後一次重大的換倉行動。”“自2019年以來，金價沒有測試過多少次低於1600美元的支撐水平。你可能會看到1565美元。”
Moya補充稱，下週任何負面的宏觀訊息都可能對金價有利，並促使其升向1675美元這一首個阻力位。
“如果我們繼續看到悲觀的美聯儲地區調查資料，而房地產市場顯示出進一步降溫的跡象，那應該會支援這樣一種觀點：我們已經接近正確地定價了美聯儲收緊政策的力度。我們還需要看到一些公司像Beyond Meat那樣宣佈更多裁員。對黃金來說，壞訊息就是好訊息。”
下週需要關注的宏觀資料
下週一：紐約聯儲製造業指數
下週二：美國工業生產
下週三：美國營建許可、新屋開工
下週四：美國初請失業金人數、費城聯儲製造業指數、美國成屋銷售