交銀國際釋出報告，網際網路銀行是全牌照的商業銀行，沒有實體網點。線上模式具有運營成本低的先天優勢，同時其目標的長尾客戶仍然難以得到傳統銀行滿足。對比傳統銀行，其優勢在於更好的線上體驗；對比金融科技公司，其優勢在於資金成本。
但該行指出該銀行缺乏實體網點會增加資金成本，並限制高階服務的開拓。由於監管限制，大多數網際網路銀行帳戶屬於II類，主要用於財富管理；此外，網際網路銀行必須透過高利率吸引存款。網際網路平臺為後盾，客戶獲取能力強大，且風險控制良好，催生高利潤率。得益於相關網際網路平臺的強大支援，領先的微眾銀行和網商銀行均迅速增長。憑藉強大的息差和穩定的資產質量，兩家銀行均實現了高於行業平均的資產回報率。
該行認為網際網路銀行與傳統銀行的關係是合作多於競爭；2021年的整體運營環境改善；首推買入招商銀行(03968-HK)和郵儲銀行(01658-HK)，二者在貸款業務的合作，正在推動網際網路銀行的快速擴張，併為傳統商業的息差提供支援。該行預計今年經濟將恢復增長，緩解資產質量和息差的壓力，偏好準備金充足、存款基礎較強的銀行。