本文來源：時代週報 作者：呂澤強
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2023年即將收官，受降息影響，銀行業度過了充滿挑戰的一年。
2023年12月22日開始，國有大行相繼下調存款利率，股份行跟進下調，下調幅度在10～25個基點左右。這是存款利率2023年以來第三次調降，或將一定程度上緩解銀行業息差下行壓力。
2023年以來，銀行板塊業績分化明顯，大部分上市銀行仍面臨業績壓力。當前，外部環境仍有不確定因素，地產弱復甦持續、房企信用輿情時有發生，各大機構對2024年的經濟增速預測持謹慎態度。
對銀行業來說，2024年又將面臨怎樣的變化？
2024年淨息差或仍有下行趨勢
息差，是2023年銀行業的關鍵詞之一。
據國家金融監督管理總局統計資料，2023年三季度末，商業銀行淨息差為1.73%，環比減少1個基點，同比減少20個基點。
分型別來看，2023年三季度末，大型商業銀行、城市商業銀行和外資銀行的淨息差分為1.66%、1.60%、1.61%，均低於平均水平；股份制商業銀行、民營銀行和農村商業銀行的淨息差分別為1.81%、4.21%、1.89%，均超平均水平。其中，民營銀行和外資銀行的淨息差分別同比增加39個基點、6個基點。
對於淨息差下滑，大型商業銀行在資產端和負債端給出解釋。
建設銀行（601939.SH）首席財務官生柳榮在2023年三季度業績說明會上表示，2023年前三季度建設銀行淨息差較2023年上半年下降4個基點，主要受LPR下調、市場利率整體下行等因素影響。
交通銀行（601328.SH）則在2023年三季報中稱，集團淨利息收益率同比下降20個基點，原因之一是負債端，企業資金活化不足，疊加資本市場波動影響，零售客戶儲蓄傾向提升，人民幣存款整體延續定期化趨勢，整體負債成本率有所上升。
一位不願具名的銀行業分析師向時代週報記者表示，銀行淨息差繼續走低的主要原因在於，存款利率下調的幅度難抵資產端利率的下行幅度。就上市銀行來說，綜合貸款收益率持續下降，存款端難抵這個下降趨勢。銀行在控制負債端成本方面，一般體現為調整結構，儘量引導資金往短期、活期存款流入。
2023年全年，存款利率共調降3次，分別在6月、9月和12月。
2023年12月22日起，多家國有大行下調存款掛牌利率，不同期限的定期存款及大額存單利率下調幅度不等，存款期限涵蓋一年期到五年期。
2023年9月1日，六大國有行、部分股份行釋出關於調整人民幣存款掛牌利率的公告，工商銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行等1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率均已降至1.55%、1.85%、 2.20%、2.25%，分別調降10個、20個、25個、25個基點。
2023年6月8日，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行和交通銀行在內的五大國有銀行下調存款掛牌利率。其中，活期存款利率從此前的0.25%下調至0.2%，定期存款2年期、3年期、5年期分別利率下調至2.05%、2.45%和2.5%。
即使利率下調，但在居民儲蓄意願增強背景下，存款端增速依然高於貸款端。
據同花順iFinD資料，2023年前三季度，42家A股上市銀行總存款餘額為192.96萬億元，較年初增長10.57%；總髮放貸款及墊款餘額為155.05萬億元，較年初增長9.94%。
值得關注的是，銀行的投資業務出現逆勢增長。
據同花順iFinD資料，2023年前三季度，42家A股上市銀行總投資收益為3189.51億元，同比增長17.47%；總利息淨收入為3.22萬億元，同比下滑2.05%。
投資收益高增長，一定程度上緩衝了利息淨收入下滑的衝擊。2023年前三季度，42家A股上市銀行的總淨利潤為1.66萬億元，同比增長3%，在總利息淨收入下滑的情況下，保住了正增長。
淨息差縮小，也影響了銀行的資本利潤率。據國家金融監督管理總局統計資料，2023年一季度到三季度，商業銀行的資本利潤率分別為10.32%、9.67%、9.45%，呈下滑態勢。
上述分析師對時代週報記者表示，展望2024年，資產端不會像過去兩三年為了放量而壓低價格，預計實體經濟的信貸需求將會迴歸到相對健康、可持續的狀態。金融投資方面，部分銀行可能會在債市中尋求一些投資機會。對於存款端來說，降息趨勢可能持續，疊加結構性的調整。總體而言，2024年銀行業的淨息差下行趨勢不減，但預計有所放緩。
中小銀行專項債發行加速
2023年銀行的資產質量也備受關注。
據國家金融監督管理總局統計資料，2023年一季度末到三季度末，商業銀行不良貸款餘額分別為3.12萬億元、3.20萬億元、3.22萬億元，不良率分別為1.62%、1.62%、1.61%。
分類別來看，2023年三季度末，農村商業銀行、城市商業銀行和民營銀行的不良率分別為3.18%、1.91%、1.64%，超過1.61%的平均水平。
近年來，房地產風險持續出清，對涉房貸款業務較多的銀行造成了一定壓力。上述分析師對時代週報表示，按揭、開發貸以及涉房的表內外貸款或資產，都跟銀行的賬目息息相關。就處理不良資產來說，銀行撥備是相對充足的，但單就房地產不良來說，對銀行影響較大。不過經過這兩年的消化，預計房地產的不良資產在2024年或許出現拐點。
資本充足率方面，銀行業當前面臨一定的資本補充壓力。
據國家金融監督管理總局統計資料，2023年一季度末到三季度末，商業銀行資本充足率分別為14.86%、14.66%、14.77%，均不及2022年15.04%的平均水平。
就銀行業二級資本債的發行情況來看，同花順iFinD資料顯示，截至2023年12月26日，商業銀行二級資本債合計發行規模8419.40億元，較2022年同期的8916.55億元有所減少。
此外，2023年地方政府中小銀行專項債出現大規模發行。同花順iFinD資料顯示，截至2023年12月21日，地方政府中小銀行專項債發行規模達2182.80億元，約為2022年全年規模的3.46倍。
展望2024年，隨著《商業銀行資本管理辦法》落地實施，新規將發揮資本要求對商業銀行資源配置的導向性作用，引導銀行最佳化資產結構，加大服務實體經濟力度，以高質量發展為中國式現代化提供有力的金融支撐。