楠木軒

突然暴漲!"茅指數"狂飆,核心資產猛漲7000億!張坤年內首度現身調研,調整結束了?

由 夏德才 釋出於 財經

剛剛過去的一個交易周並不平靜!

本週一,一根光頭陽線讓市場曾一度看到希望,然而隨著國際政治局勢的惡化,週二和週三市場溫度逐漸下降,從成交量來看,週四市場氣氛降至了冰點。週五,市場卻迎來了強勁反彈。截至收盤,上證指數報3418.33點,漲1.63%;深證成指報13769.68點,漲2.60%;創業板指報2745.4點,漲3.37%。盤面上,機構抱團資產全線大漲,核心資產市值單日上漲近7000億元,茅指數跑贏三大指數,收盤上漲3.55%。

那麼,究竟發生了什麼?隔夜美聯儲首次發出鷹派聲音,中國人民銀行貨幣政策例會實際上也是外柔內剛。按理這種環境之下,市場出現大反彈有些反常。分析人士認為,本週的調整由政治局勢引發,調整的結束可能也跟拜登關於中美關係的表述有關。事實上,他劃了一個底線,也給了一個明確的預期。而資本市場最怕預期不明,既然預期已經明確,市場也能接受。所以才迎來反彈。

不過,從大趨勢來看,全球收水的趨勢正在形成,反彈能走多遠,可能還會有一番考驗。

抱團資產大火

今天,兩市迎來強勁反彈。盤面上,機構抱團股紛紛上揚,長城汽車、科沃斯、美年健康、徐工機械漲停,寧德時代漲近8%,比亞迪、立訊精密、片仔癀、雲南白藥漲超6%。茅指數漲3.55%,碳中和指數漲2.5%。

核心資產單日市值猛增7000億元。

截至收盤,上證指數收盤報3418.33點,漲1.63%;深證成指報13769.68點,漲2.60%;中小板指報8950.9點,漲2.75%;創業板指報2745.4點,漲3.37%。本週上證指數、創業板指均錄升,結束周線五連陰。週五市場普漲,上漲個股達3180只。

從資金面來看,Wind資料顯示,北向資金全天淨買入64.3億元,為連續3日淨買入。本週北向資金累計淨買入逾140億元。不過,成交量仍未有效放大,今天兩市成交7478億元,較上日的6758億元有所放大,但相比周二週三殺跌時的量,仍有幾百億的差距,而且也低於本週一反彈時的彈能。近期市場有一個現象,就是反彈時的量能持續萎縮。這意味著進攻方依然處於謹慎心態當中。

坤坤現身

茅資產的代表、掌管千億資金的“公募一哥”張坤,在經歷近期的非議之後終於現身。據國際醫學公告,在該公司最新發布的調研活動資訊中,張坤的名字赫然在列,這也是他今年首次出現在上市公司調研名單中。

作為千億級別的明星基金經理,張坤親自調研的次數並不多。據粗略統計,2020年,他總共調研了9次,而且這9次有5次是海康威視,可能是因為疫情的原因,皆為線上交流。

資料顯示,國際醫學以大健康醫療服務和現代醫學技術轉化應用為主業。目前,公司正在運營西安國際醫學高新醫院、西安國際醫學中心醫院、西安國際醫學商洛醫院等大型綜合性醫療機構,同時正按三甲標準建設商洛醫院(新院區)、康復醫院等醫療專案。此外,公司積極推進“網際網路+醫療”模式、打造醫聯體合作網路。

值得注意的是,在此次調研活動中,國際醫學介紹了輔助生殖醫學專案。公司稱,2019年初獲得衛生主管部門批准後,輔助生殖專案已經開始為期一年的試執行,目前夫精人工授精業務已透過驗收正式執行,待獲得衛生主管部門批覆後將啟動試執行IVF業務,公司將積極與衛生主管部門進行溝通,以加快專案驗收相關的各項工作。可以說,國際醫學是A股市場輔助生殖的龍頭企業之一。而從此前的資料來看,張坤也持有港股生殖龍頭錦欣生殖。

在張坤現身國際醫學的訊息發酵之後,該股火線漲停。

調整是否結束?

今天這個市場狀態,除了量能不夠之外,其它都還OK。那麼,調整是否結束了呢?分析人士認為,結構性機會應該還會存在,但震盪亦可能難以避免,市場的操作難度並不低。

首先,從機會的角度來看,下週全球依然有一個重磅事件,那就是當地時間3月31日,拜登將在接下來的匹茲堡行程中宣佈BBB(Build Back Better)計劃,聯邦政府下一項主要議題是重建基礎設施。據此前訊息,這一計劃的金額高達2萬億美元以上。分析認為,該計劃可能再度引爆全球商品市場,並推高基建股行情。

其次,從風險的角度來看,全球收水趨勢正在逐漸形成。鮑威爾的鷹派之聲並不是心血來潮,而是預期引導。雖然,隔夜美股反彈,但不一定能走多遠。另外,從中國央行的表述來看,國泰君安表示,與上季度相比,央行貨幣政策例會聲明發生五個主要表述變化:

①刪除了“保持貨幣政策的連續性、穩定性、可持續性”,改為“靈活精準”;

②刪除了“保持對經濟恢復的必要支援力度”;

③“不急轉彎”;

④增加了“國內經濟積極因素明顯增多”;

⑤對海外經濟的描述由“加強國際經濟協作”改變為“加強國內外經濟形勢研判分析”。

他們認為,“內剛外柔”可能是下一階段貨幣政策的考量目標,決策層對海外經濟和金融系統性風險的關注持續升溫,央行在當前時點偏“鷹”表態,更多是為後續海外風險溢位打提前量預防,留出足夠政策空間。

站在流動性的角度來看,當下的市場可能也很難走出趨勢性行情。因此,操作上可以防守為主,適當控制倉位。

來源:券商中國