建信環保產業股票淨值上漲3.07％ 請保持關注
金融界基金05月01日訊 建信環保產業股票型證券投資基金（簡稱：建信環保產業股票，程式碼001166）公佈最新淨值，上漲3.07%。本基金單位淨值為0.739元，累計淨值為0.739元。
建信環保產業股票型證券投資基金成立於2015-04-22，業績比較基準為“中證環保產業指數*80.00% --*20.00%”。本基金成立以來收益-26.10%，今年以來收益5.27%，近一月收益8.36%，近一年收益13.34%，近三年收益-6.81%。近一年，本基金排名同類（351/725），成立以來，本基金排名同類（821/877）。
金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為9.83%，近兩年定投該基金的收益為13.98%，近三年定投該基金的收益為7.05%，近五年定投該基金的收益為1.79%。（點此檢視定投排行）
基金經理為姜鋒，自2015年04月22日管理該基金，任職期內收益-26.10%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為林洋能源（持倉比例5.83% ）、國電南瑞（持倉比例4.72% ）、國瓷材料（持倉比例4.21% ）、碧水源（持倉比例3.98% ）、三花智控（持倉比例3.88% ）、國投電力（持倉比例3.65% ）、瀚藍環境（持倉比例3.44% ）、龍淨環保（持倉比例3.12% ）、匯川技術（持倉比例2.97% ）、寧德時代（持倉比例2.77% ），合計佔資金總資產的比例為38.57%，整體持股集中度（低）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為三花智控（持倉比例5.74% ）、長江電力（持倉比例5.58% ）、正泰電器（持倉比例5.54% ）、國瓷材料（持倉比例4.71% ）、國投電力（持倉比例3.78% ）、金風科技（持倉比例3.70% ）、寧德時代（持倉比例3.54% ）、川投能源（持倉比例3.53% ）、瀚藍環境（持倉比例3.51% ）、藍焰控股（持倉比例3.49% ），合計佔資金總資產的比例為43.12%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2019年股票市場表現好於2018年，主要指數均錄得正收益，其中上證綜指上漲22.3%，滬深300指數上漲36.07%，創業板指數上漲43.75%。分季度來看，?1季度滬深300上漲29%，中小板指上漲36%，創業板指上漲35%。行業層面，消費和科技股領漲，週期整體表現落後。2季度，國內資本市場寬幅振盪。滬深300小幅下跌，中小板和創業板指均出現約10%的調整，跌幅較大的行業為傳媒、輕工和電氣裝置。3季度指數結構分化，滬深300微幅下跌0.3%，中小板和創業板分別上漲5.6%和7.7%。行業層面，科技和消費板塊漲幅居前，週期性行業跌幅居前。4季度市場震盪上行，主要指數均取得不同幅度的漲幅。滬深300上漲超過7%，中小板和創業板上漲超過10%，科技和週期板塊漲幅居前。
??2019年中國GDP同比增長6.1%，全年呈現“前高後平”的走勢。其中全年固定資產投資同比5.4%，比2018年回落0.5個百分點；全年社會消費品零售總額同比增長8%，與2018年回落1個百分點，工業增加值比增長5.7%，與2018年回落0.5個百分點。為應對經濟下行壓力，國內年初就加強了逆週期調整的政策力度，財政和貨幣政策都處於相對積極和寬鬆的狀態。財政政策方面，政府採取了提前並加大地方專項債發行節奏和力度、大規模減稅降費等方式來穩住總需求。貨幣政策方面，央行全年降低存款準備金四次，並在8月推進了LPR改革，以推動利率市場化定價的方式幫助降低實體經濟貸款利率，確保流動性合理充裕和貸款利率的逐漸下降。國際方面，中美貿易談判一波三折。2019年1月-4月，中美談判進展順利、關係明顯緩和；5月初，中美談判出現重大變化導致兩國關係重回緊張環境，並在7-9月連續上調加徵關稅稅率和商品規模；10月之後中美重新開啟了談判並逐漸推動階段性協議的最終落地。總體上，在內外複雜形勢下，國內經濟較好完成了年初制定的目標。
??本基金基於合同約定重點配置了環保相關行業和龍頭公司，對消費和科技板塊的配置比例較低；基金在1季度加倉了光伏和風電，2季度根據年報和季報優化了結構。3季度增加了風電相關行業的配置，4季度加倉了新能源車產業鏈和部分低估值龍頭公司，減持了部分傳統環保公司。
報告期內基金的業績表現
本報告期本基金淨值增長率23.81%，波動率1.11%，業績比較基準收益率16.23%，波動率1.20%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年，新冠肺炎疫情的爆發對全球經濟造成不同程度的負面衝擊，雖然各國政府紛紛出臺財政和貨幣政策進行對沖，但對實體經濟和金融體系的影響仍有待觀察。就國內經濟而言，由於面臨外需和內需疊加的衝擊，預計在國內疫情得到控制後經濟將觸底回升。就政策而言，預計財政政策將擔綱起拉動內需的角色，貨幣政策將以緩解企業流動性壓力為主；對股票市場來說，面臨基本面下行和流動性相對寬鬆的矛盾局面，預計股票市場的機會更多體現在估值的階段性擴張。
??本基金一方面將關注環保產業政策可能的變化，積極根據變化調整基金配置；一方面將關注金融環境變化對相關企業經營帶來的正向作用，進而對基金進行靈活調整；混合所有制改革背景下，國企紛紛入主民營環保公司，可能對相關公司的商業模式帶來積極變化，因此本基金將在仔細研究評估環保龍頭公司競爭力和盈利能力的變化，挑選出具備長跑潛力的上市公司。本基金將主要圍繞環保龍頭、清潔能源和相關裝備製造公司進行配置，同時在合同允許的範圍積極參與其他板塊的投資機會，爭取為持有人創造良好回報。