《科創板日報》（深圳，記者莫磬箻）訊，超募資金還可以這麼用！
繼9月11日上交所釋出《科創板上市公司自律監管規則適用指引第1號——規範運作》以來，超募資金用於收購股權的第一個案例來了。
10月20日晚間，資料分析服務提供商慧辰資訊（688500.SH）公告稱，擬以現金5940萬元收購參股公司北京信唐普華科技有限公司（下稱“信唐普華”）22%的股權，進而持有其共計70%股權。值得指出的是，此次收購價款即有部分將來自上市公司超募資金。
第一單超募收購資產
10月20日晚間，慧辰資訊（688500.SH）公告擬以5940萬元收購信唐普華22%的股權，進而成為其控股股東，持股70%。據公司計算，合併報表層面大致形成1.59億元商譽，預計確認投資收益約3500萬元。
值得關注的是，本次收購慧辰資訊擬使用超募資金2798.95萬元（含利息收入）支付股權轉讓款，超出部分則由公司以自有資金補足。
據《科創板日報》長期跟蹤，這應是科創板第一例超募資金用於收購股權。此前科創板上市公司的超募資金多被用於具體專案建設、補充流動資金、補充運營資金或是償還銀行貸款等等。
日前，上交所釋出了《科創板上市公司自律監管規則適用指引第1號——規範運作》，其中提及了超募資金用於購買資產的情形，明確科創公司將超募資金用於在建專案及新專案（包括收購資產等）的，應當投資於主營業務，科學審慎地進行投資專案可行性分析，提交董事會審議透過，由獨立董事、監事會、保薦機構或者獨立財務顧問發表明確同意意見，並及時履行資訊披露義務。如計劃單次使用超募資金金額達到5000萬元且達到超募資金總額的10%以上的，還應當提交股東大會審議透過。
一家大型券商資深保代向《科創板日報》記者分析，“從超募資金的使用上，監管的方向不在於限制，超募有部分去收購也沒什麼問題，更多是圍繞主業，規範運作，做好信披。”
慧辰資訊證券部人士就該收購接受《科創板日報》記者時介紹，“公司兩大募投專案所需資金是充裕的。而超募資金按照現在新出的1號指引企業是有決定權來用於購買資產的，只要走流程審議透過，由各個中介機構出具意見，並及時披露就OK的，這也是符合現行法規的。”
保薦機構意見還指出，慧辰資訊使用超募資金收購信唐普華22%股權，符合公司實際情況和經營發展需要，有利於增強公司競爭力，促進主營業務的持續增長，同時能夠有效提高募集資金使用效益。
為何進一步控股信唐普華
據記者瞭解，慧辰資訊於2017年收購了信唐普華48%股權，交易對價為6864萬元。為何進一步控股信唐普華？
公告顯示，信唐普華成立於2011年，是一家主要面向政府資訊化發展、企業數字化轉型提供軟體開發、 軟體產品銷售及資料智慧應用的服務商。
2017年-2019年度和2020年1-8月，信唐普華分別實現收入3090.62萬元、3992.91萬元和5873.69萬元和1281.72萬元；同期淨利潤分別為1281.8萬元、 1417.19萬元和2993.01萬元和517.27萬元。
就本次加碼投資的原因及考慮，慧辰資訊證券部人士向《科創板日報》記者介紹， “信唐普華具有軟體開發和實施技術能力方面的優勢，但它在實施過程中也需要用到一些大資料處理和專業分析建模的能力，同時它在政府領域開拓和佈局多年，有一定的客戶資源和市場佔有率。我們雙方能有效整合，共同為客戶提供更完善的服務，有利於公司整體規劃的實現。”
同時慧辰資訊還與相關方約定了業績補償條款——信唐普華於2021年度的考核稅後淨利潤將不低於3000萬元，2022年度的考核稅後淨利潤將不低於3150 萬元，2023年度的考核稅後淨利潤將不低於3300萬元。
不過公司也作出提示，如果未來由於行業不景氣或標的公司自身因素導致其未來經營狀況未達預期，則公司存在商譽減值風險。
香頌資本執行董事沈萌向記者分析，”標的資產估值若處於市場平均水平，商譽則屬於合理範圍。如標的資產估值係數高，後續經營未達預期業績完不成，就會導致收購價格虧本，也就會體現到商譽減值上。”