20億資金踩雷上市公司：浙商銀行壞賬承壓，營收淨利潤雙放緩

浙商銀行一紙訴狀，同時將剛泰集團有限公司（以下簡稱“剛泰集團”）和子公司剛泰金融控股（上海）有限公司（以下簡稱“剛泰金融”）推上了被告席，這起案件的背後究竟隱藏著何種玄機？

近期，中國裁判文書網披露了一起浙商銀行與剛泰集團、剛泰金融債券交易糾紛一審民事判決書。

據判決書顯示，2018年3月23日，浙商銀行按約支付認購款78918400美元，以98.648美元/佰美元面值的價格購得剛泰集團發行的面值共計8000萬美元的案涉債券。不過，後來剛泰集團及其合併範圍內子公司因業績虧損、資金流動性緊缺，已無力支付債券本金和利息。

公開資料顯示，浙商銀行成立於1993年4月，是十二家全國性股份制商業銀行之一，於2004年8月18日正式開業，總部設在浙江杭州。2016年3月，在香港聯交所上市，2019年11月又登陸上交所上市，是全國第13家“A+H”上市銀行。

債券違約背後，中國科技新聞網發現，雖然浙商銀行在這起訴訟中已經取得了勝訴，但剛泰集團的還款能力似乎存疑。此外，A股上市的這一年，浙商銀行已經連續踩雷多家上市公司，涉及金額超40億元。

8000萬美元債券兌付違約

浙商銀行8000萬美元債券交易糾紛的故事，還得從兩年多前講起。

購買債券四個月後，2018年6月26日，剛泰集團合併範圍內子公司甘肅剛泰控股（集團）股份有限公司到期未償還黃金租賃業務本金，逾期償還本金金額為人民幣2.50億元，此行為觸發認購協議第四條第二款，剛泰集團應當提前回購浙商銀行持有債券的情形。

2018年7月4日，浙商銀行以剛泰集團外債發行專案回購通知書的形式通知剛泰集團，要求其於2018年7月10日之前以100美元/佰美元面值的價格提前回購浙商銀行持有的案涉美元債券本金7500萬美元（浙商銀行此前已交易賣出面值500萬美元的案涉債券）及其應計利息219.375萬美元。

然而，剛泰集團收到回購通知書後並未履行回購義務，剛泰金控公司亦未按約於2018年7月10日前追加任何保證金。

2018年11月，浙商銀行向剛泰金控公司出具《保證金追加通知書》，要求其在收到通知書之日起2個工作日內追加足額保證金人民幣3.67億元。不過，剛泰金控公司仍未履行上述保證金追加義務，並且還出現了多隻債券違約。

公開資料顯示，2018年8月至9月，“16剛集01”、“17剛泰02”等剛泰公司公開或非公開發行的多隻債券因未能按期足額兌付兌息出現違約；2018年11月，剛泰集團公開發行的“16剛集02”亦因無法按時兌付兌息出現違約。

多隻債券違約的同時，2019年2月，剛泰集團合併範圍內子公司釋出公告，稱剛泰集團及其合併範圍內子公司因資金流動性緊缺，已無債券本金和利息支付能力。

為防止損失擴大，浙商銀行透過二級市場以10美元/佰美元的價格拋售面值3000萬美元的案涉美元債券，實際損失金額共計2659.44萬美元。

對此，浙商銀行就與剛泰集團合併範圍內子公司對簿公堂，這次官司最終以浙商銀行勝訴而告終。法院判決剛泰集團於本判決生效之日起十日內向浙商銀行支付美元債券回購款本金人民幣2.59億元，逾期利息人民幣0.03億元，支付違約金人民幣0.04億元，三項合計2.66億元。

不過，浙商銀行勝訴的背後，中國科技新聞網透過查詢企查查發現，目前剛泰集團已成為失信人，還有3條破產重整資訊，還款能力存疑。在剛泰集團還款能力存疑背景下，浙商銀行這場官司勝訴是否具有實際意義？對於上述勝訴的2.66億元，浙商銀行是否已經計提壞賬準備？對此，中國科技新聞網致函浙商銀行詢問相關情況，截止發稿未獲回覆。

一年踩雷超40億元

事實上，8000萬美元債券兌付事件，只是浙商銀行風控問題的一個縮影。

近一年來，浙商銀行有三筆貸款與信託進入訴訟狀態，涉及總金額超40億元。

2020年6月11日，浙商銀行釋出公告稱，涉北大方正破產重組事宜，已向法院對相關方提起訴訟，提出判令相關方共同償還借款本息20.45億元。

據瞭解，2018年7月25日，浙商銀行與北大方正簽訂了借款合同，約定北大方正向本公司借款20億元，同時浙商銀行與北大資產經營有限公司和其控股子公司北大資源集團有限公司簽訂最高額保證合同，約定由這兩家公司對上述債務承擔連帶保證責任。但北大方正目前已進入破產重組程式，另外兩家公司均未履行擔保義務。

中國科技新聞網發現，這並不是浙商銀行2020年首次踩雷。

此前的2020年3月13日，安信信託釋出公告稱，該公司新增4宗訴訟案件，其中浙商銀行訴訟金額達11.2億元。公開資料顯示，2016年8月2日，浙商銀行與安信信託簽訂《資金信託合同》，認購由安信信託發行並管理的集合資金信託計劃9億多元，同時約定安信信託於2018年8月2日遠期受讓原告的信託受益權，但安信信託未足額履行支付義務，算上違約金、律師費等，共計11.2億元。

需要說明的是，目前安信信託實控人已被刑拘，前總裁被終身禁業，又被官司纏身，其最終能否完成上述資金兌付，也需要打一個問號。

除上述兩家公司外，浙商銀行也在2019年12月踩雷豫金剛石，金額高達8.9億元。

中國科技新聞網發現，2019年豫金剛石淨利潤鉅虧逾50億元，而2018年的淨利潤還不足1億元。值得關注的是，就在豫金剛石釋出2019年年報當日，豫金剛石釋出公告表示，時任獨董王莉婷不保證報告內容真實性，引發市場擔憂。

連續踩雷上市公司之餘，中國科技新聞還發現，浙商銀行在今年三季度出現營收增速放緩、淨利潤增速下滑的局面。

據2020年三季報顯示，浙商銀行2020年前三季度實現營業收入352.39億元，同比增長2.43%；實現淨利潤101.44億元，同比下降9.74%；而該行2019年前三季度的營業收入同比增速為25.04%，2019年前三季度的同比增速為14.01%；2020年前三季度的營收與淨利潤增速相比2019年前三季度均有大幅萎縮。

業績放緩之下，浙商銀行在資產質量與風險指標也出現了下滑。資料顯示,浙商銀行不良貸款餘額167.74億元,比上年末增加 26.27億元,增長18.57%;不良貸款率1.44%,比上年末提高0.07個百分點;撥備覆蓋率196.22%,比上年末下降24.58個百分點。

業績承壓之下，浙商銀行能否順利消化數次踩雷的後果？在不良貸款快速增長的不利局面下，隨著年關逼近，留給浙商銀行騰挪壞賬的時間已然不多。

來源：中國科技新聞網