楠木軒

市場風格輪換?2021年科技板塊投資展望

由 戚國慶 釋出於 財經

  最近幾年,科技板塊之於A股的重要性達到了一個歷史性高位,成為市場上備受關注的主題。2020年,新能源、光伏、高階製造等行業表現出眾,這些科技板塊的走強也推動A股走出了明顯的結構性行情。

  不過春節過後,龍頭股集體出現調整、此前沉寂的小盤股開始表現,市場關於“風格轉換”的討論也漸趨熱烈。於是很多人都在問:科技板塊還有投資機會嗎?我們不妨從以下幾個關鍵詞來了解了解~

  關鍵詞一:“十四五”規劃

  “十四五”規劃著重強調“科技創新”,建議提出要大力建設科技強國、網路強國、數字中國。要瞄準人工智慧、量子資訊、積體電路、生命健康、腦科學生物育種、空天科技、深地深海等前沿領域,實施重大科技專案。要加快壯大新一代資訊科技、新能源、新材料、高階裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等產業,加快發展研發設計、現代物流、法律服務等服務業,要建設智慧農業

  因此,科技強國可能將是2021年投資市場的主旋律。其中,面向智慧製造2025的工業軟體領域有望成為科技強國的硬實力。

  關鍵詞二:內迴圈

  近年來國內科技板塊維持強勢格局,而“雙迴圈”戰略會強化科技股的發展趨勢和基礎。在科技內迴圈方面,5G新基建是市場的焦點,“國產替代”領域的半導體、積體電路、晶片等領域會持續受到政策和市場的關注。華創證券在其研報中指出,華為在面對晶片“絕版”時已經展開“內迴圈”,這其中可提供的啟發是,巨頭們需要正式開始帶領國內的友商們共同前進、形成合力。巨無霸企業也需要從被投企業和其所在市場挖掘更大的價值,形成自身產業鏈條的內迴圈。

  關鍵詞三:長期賽道

  對於投資者來說,科技股具有波動大、變化快的特徵,此前的短期調整,也讓市場對於科技牛能否持續產生了疑問。但要了解的是,科技板塊和國家的戰略、未來密切相關,長週期來看,中國新經濟還是主線,新經濟發展決定了新興產業將是未來大勢所趨。我國長期以來堅持“科技是第一生產力”,對科技創新的重視程度不斷上升,因此科技股的長期投資邏輯並未改變。在驅動力轉變之下,中長期科技股表現值得關注。

  自首批科創50ETF正式登陸上交所,作為國內目前跟蹤科創板唯一指數的ETF產品,科創50ETF產品在上市後交易十分活躍,上市後首個交易日成交額累計達到45.56億元,而如今聯接基金的出現也降低了科創板的參與門檻。

  科創板作為科技類企業融資的重要場所,市場對於科創50ETF的熱捧,也說明了資金對於科創板長期投資價值的認同。如果看好人工智慧、新能源、半導體晶片、大資料、雲計算等領域的發展,那麼站在當下時點,以科創板為代表的科技股依然是今年投資的重要選項。

(文章來源:工銀瑞信基金