海外兩起金融操縱案件的進展正引發全球財經領域的高度關注。
首先是2020年美國WTI負油價事件曝出了更多內幕。近日，一群英國交易員因涉嫌操縱原油市場價格而將在美國受審，他們在2020年原油期貨暴跌的極端事件中，透過惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過7億美元（約合人民幣45億元）的利潤。
交易資料顯示，這些交易員在2020年4月20日當天的交易“高度相關”，他們在收盤前的半小時平均每分鐘拋售153.5份合約，佔到全球市場總交易量的29.2%。值得一提的是，在法院公佈的檔案中，還曝光了這群交易員的聊天記錄，其中出現“我想看到WTI價格成負數”、“請不要告訴任何人今天發生了什麼”、“為了這一刻，我們努力了很多年”等言論。
另一則訊息與美國國債價格操縱相關。4月15日，美國銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯（Tyler Forbes）在美國紐約東區法院出庭並承認，於2019年1月至2019年6月期間操縱二級市場交易的美國國債價格，主要包括兩年期與三年期國債，以及十年期國債。
還記得2020年4月20日的負油價事件嗎？
2020年4月20日，美國基準油價指標西得州中質油(WTI)期貨的交投價格和結算價格歷史性地跌入負值區域，震驚全球金融市場。
2020年4月20日當天，由於新冠疫情導致燃料需求大幅下降，引發市場上未使用的燃料供應過剩，有可能淹沒美國現有的儲存設施，石油首次跌入負區間。在基準月度期貨合約到期前，WTI石油價格暴跌至-38美元。
此前，一家註冊在英國埃塞克斯（Essex）的公司——倫敦維加資本（Vega Capital London）的十幾位交易員受到了指控。這群20歲到50歲不等的交易員在原油市場崩盤之際，透過惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過7億美元的利潤。這群英國交易員也因此揚名，被稱為“埃塞克斯男孩”（Essex Boys）。
就在近日，針對這群“埃塞克斯男孩”的指控有了新進展。
綜合彭博社、衛報、金融時報、商業內幕等媒體報道，在當天出現大量虧損的加州稀有硬幣交易商Mish International Monetary提出了訴訟。據悉，這群“埃塞克斯男孩”將在美國受審，美國地方法院法官已批准起訴維加資本的8名交易員操縱原油期貨的案件。
加州稀有硬幣交易商Mish International Monetary（以下簡稱Mish）稱，該公司在2020年4月20日當天虧了很多錢，並指控這些交易員透過串通來操縱市場，並違反了反壟斷法。根據訴訟，被告購買特殊的“結算交易”（TAS）合同，其價格是由當天的結算價值確定，然後他們共謀在到期前拋售大量普通WTI合同。
根據Mish的訴訟，當年4月20日“埃塞克斯男孩”的幾筆交易“高度相關”，其中96.2%到99.7%的交易“同時朝著同一方向”進行。據金融時報報道，法庭檔案顯示，在1：00至1:30收盤前的半小時內，這些交易員佔到WTI原油期貨總交易量的29.2%。
據Mish提起的訴訟稱，當原油期貨價格在2020年4月20日到期前下跌56美元/桶至負區間時，與倫敦維加資本有關聯的交易員表現得像強盜。據稱，被告合謀在結算合同上進行交易，該合同可以在任何時候購買，價格與每天的結算視窗掛鉤，結算視窗在中環下午1:30前兩分鐘開始。然後，這群交易員被指控透過“虛擬鎖定”的方式湧入市場，迫使WTI價格跌至歷史低點。該訴訟估計，在即將到期的半小時內，該集團每分鐘傾銷153.5份合同，約佔總量的30%。
第二天，WTI從每桶負37美元反彈至約10美元，給交易員們帶來了一筆鉅額橫財。根據近期公佈的裁決，其中包括芝加哥商品交易所期權的利潤估計為6.33億美元，美國洲際交易所的利潤估計為7188萬美元。
Mish辯稱，這群英國交易員操縱市場，違反了反壟斷法。而作為被告，這些“埃塞克斯男孩”辯稱，他們是獨立的交易者，他們所做的只是在當時顯而易見的事情。
聊天記錄曝光：“不要告訴任何人今天發生了什麼”值得一提的是，隨著美國法庭檔案的公佈及媒體曝光，這群“埃塞克斯男孩”在2020年負油價事件中的交易行為，以及當時他們在社交軟體WhatsAPP上的聊天記錄隨之曝光。
法庭檔案顯示，這群交易員在簡訊及WhatsAPP群聊中交流。交流資訊包括：
4月20日，9號和12號交易員透過簡訊進行了溝通。從上午10:51到下午12:00，這些資訊包括：“繼續每隔5點賣出一次”，“你必須繼續賣出”，“我在14點賣出了更多的s[***]，“我在給（一個可能是4號交易員的人）打電話”，“每個人都做空，這樣我們就有彈藥”，“我想看到WTI價格成負數”等等。
（圖：美國法庭檔案）
4月20日，4號、6號和9號交易員透過WhatsApp中一個名為“Legends XXX”的小組進行溝通。9號交易員寫道：“我做空了160個價差和40個WTI……你們這些傢伙是不是再加一點。”6號交易員回應道：“我做空1250和500，等晚一點繼續做空。”9號交易員接著說：“我是1100和310。”4號交易員說：“1300和500。”6號交易員：“晚點做200。”9號交易者9說:“好的，酷，我也會這麼做。”9號交易員提到，市場出現1美分的出價，他在兩分鐘後賣出了500份洲際交易所5月合約。
1號交易員和5號交易員也於4月20日透過WhatsApp進行了溝通。上午7:36，1號交易員寫道：“如果你需要做什麼，請告訴我。”5號交易員回應道：“好的，乾杯，可以在這裡做ti（WTI期貨合約）。”上午9點20分，5號交易者問1號交易者是否賣出了合約，1號交易者回答說，“是的，50批……你呢？”5號回答說：“是的，賣了。”大約十分鐘後，5號交易員問，“大家都做空WTI期貨合約了嗎？”1號交易員回答說，“是的。”隨後，5號交易員還說：“我在TAS上發了大財。”
（圖：美國法庭檔案）
4月20日下午3點13分，2號交易員發簡訊給其他人：“請不要告訴任何人今天發生了什麼，小夥子們。”
4月20日下午3點29分，9號交易員還對其他人說：“為了這一刻，我們努力了很多年。”
（圖：美國法庭檔案）
據悉，在倫敦維加資本被指控的12名交易員中，美國芝加哥的地區法官加里·費內爾曼（Gary Feinerman）駁回了對4名未出現在聊天記錄中的交易員的起訴，稱證據不足以將他們與所指控的陰謀聯絡起來。倫敦維加資本本身及其所有者也暫時脫離了困境，該公司被認為只是做市商。
而對於剩下的8名交易員，該美國法官裁定，根據聊天記錄以及“高度相關的交易”，指控是合理的。
據報道，Mish必須在4月28日之前修改其控訴，並重新填寫被駁回的部分。
另據金融時報報道，此前，美國監管機構商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission）分析了2020年4月20日WTI價格暴跌的原因，但沒有得出結論。
再來看另一則金融操縱案件。
據央視財經報道，當地時間4月15日，美國銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯（Tyler Forbes）在美國紐約東區法院出庭並承認，於2019年1月至2019年6月期間操縱二級市場交易的美國國債價格，主要包括兩年期與三年期國債，以及十年期國債。
美國司法部網站資訊顯示，27歲的泰勒·福布斯來自紐約，他透過在市場一側下大量電子訂單但並不執行，然後在另一側下較小訂單以形成有益價格、增加利潤。檢方認為，泰勒·福布斯的操作帶有欺詐性質，其實際訂單隻在特定時間對市場“部分可見”，而“虛假訂單”訊息則完全公開。
美國司法部公開宣告表示，福布斯使用“虛假訂單”的目的是製造市場活躍的虛假表象，以誤導其他交易者，並人為地抬高或壓低現行市場價格，以便能夠更輕鬆地執行其真實訂單或獲得更多利潤。
檢方指出，欺騙通常涉及向衍生品市場大量投放原本並不打算執行的交易指令，以誘使他人將價格推向其預期方向。雖然提交訂單然後取消訂單並不違法，但作為一種旨在欺騙其他交易員的策略的一部分，這種行為是違法的。
福布斯承認了一項操縱證券價格的罪名，具體量刑將於7月28日公佈，預計最高將面臨20年監禁。
公開資料顯示，福布斯在科爾蓋特大學（Colgate University）畢業後，於2016年開始在美國銀行工作。提交給華爾街自律機構美國金融業監管局的一份檔案顯示，他涉及參與194起欺詐事件。
根據美國金融業監管局的記錄，美國銀行於2019年8月解僱了福布斯，解僱的理由是他未能遵守該行的交易規則。去年9月，金融業監管局暫停了福布斯的執業資格，並對他處以7.5萬美元罰款。
來源：券商中國