楠木軒

如果買了10萬元海天味業股票,持有5年會是什麼結果?從貧窮到富有全過程

由 時愛蘭 釋出於 財經

整理,僅供參考,不構成操作建議。如自行操作,注意倉位控制和風險自負。)

"股神"巴菲特曾說:在別人恐懼的時候貪婪!

1962年1月1日,沃倫把他全部的11個合夥公司放進了一個筐——巴菲特有限責任合夥公司。

新公司的淨資產為720萬美元,他擁有新公司14%的股份。

砰!砰!砰!1963年11月22日,三聲槍響之後,美國總統肯尼迪癱倒在他豪華專車的座椅上。此時的奧馬哈,沃倫正在吃午飯。當他回到辦公室,紐交所已經瘋了,股票崩盤,市場在半小時內損失了110億美元市值。接著,交易所緊急休市。這是自大蕭條以來第一次在交易時間休市。

同時發生的,還有美國運通公司的醜聞。美國運通的一家子公司為了貸更多的款,假裝儲存了很多豆油,後來卻被發現儲油罐中裝滿了毫無價值的海水。這一巨大丑聞發生在總統遭刺殺的同時,沒能登上報紙頭條。

不過,沃倫一直在關注美國運通。醜聞之後的第二週,公司股價直接被腰斬。大家都在恐懼中拋售股票,美國運通是否能存活下來成為一個疑問。沃倫在思考:美國運通賣的是“信用",它這次的汙點是否會影響人們,使大家再也不相信這個名字了?

於是他開始在奧馬哈的餐館、商店暗中觀察。他發現大家並未受這次的醜聞影響,還是在刷運通卡。據此,沃倫斷定美國運通將會活下去,如今低迷的股價是個絕佳的機會。他集結可以利用的全部資金,在之後的一年的時間裡儘可能的買入美國運通公司。

這次購買美國運通的股票,沃倫總投入300萬美元。1966年的兩年之後,這些股票值1300萬美元。他在股價翻倍後逐漸賣出,這筆投資賺了2.5倍。此時,他管理的資產超過5000萬美元,他的個人淨資產超過900萬美元。

如果我們在悲觀情緒開始蔓延的時候買入股票,而在瘋狂的牛角將市場供上天的時候淡然離場。即使我們不會去判斷一個公司是否足夠優質。盈利也將是一個大機率事件。

相信這一點大家也能想到,但是很少人會去這樣做,為什麼呢?

因為我們總是期盼著我們今日買入的股票明天就能盈利,缺乏足夠的耐心和冷靜。巴菲特也說過時間是好投資者的朋友,是壞投資者的敵人。

長期持股必須選有強大護城河的股票

古代處於戰爭紛亂的時候,我們都會在防守城池的周邊挖一條環繞城池的小河,這條小河第一可以阻擋敵人直接進攻到城池,給予更寬廣的防禦空間,第二是能讓防禦者及時發現進攻者,有做出反應的時間。這條河就是護城河?

到產業上來說,就是說使得其它公司無法侵佔本公司的業務領域,或者能夠清晰地看到其他公司有可能侵佔本公司領域的可能性。

股神巴菲特說,就是那些具有經濟“護城河”的公司,這是一種抵禦競爭對手攻擊的可持續競爭優勢。“護城河”的四大特徵:第一,企業擁有的無形資產,比如品牌、專利或者法定許可。第二,企業出售的產品或服務讓客戶難以割捨,這樣的企業擁有定價權,客戶的轉換成本很高。第三,受益於網路經濟的企業,一旦形成網路效應,可以把競爭對手長期拒之門外。第四,有的企業透過流程、地理位置、經營規模或特有資產形成成本優勢,可以把價格壓到比競爭對手更低。

5年前長線持有10萬元海天味業,現在會是什麼結果呢?

第一年,2015年1月9日開盤價為41.57元,買入10萬元,所以持倉為2400股,餘額為232元。

2015年4月15日10股轉8股派8.5元,所得分紅為240*8.5*0.9=1836元。當日開盤價38元,不夠買入1手,由於轉股,所以持倉為240*8 2400=4320股,餘額為2068元。

第二年,2016年4月15日10股派6元,所得分紅為432*6=2592元,當日開盤價為30.38元,繼續買入1手此時持倉為4420股,餘額為1622元。

第三年,2017年4月25日10股派6.8元,所得分紅為442*6.8=3005.6元,當日開盤價位35.23元,繼續買入100股,此時持倉為4520股,餘額為1104.6元。

第四年,2018年4月26日10股派8.5元,所得分紅為452*8.5=3842元,當日開盤價為62.8元,不夠買入1手,此時持倉為4520股,餘額為4946.6元。

第五年,2019年5月7日10股派9.8元,所得分紅為452*9.8=4429.6元,當日開盤價為95元,不夠買入1手,此時持倉為4520股,餘額為9376.2元。

截止到今日2020年1月9日,海天味業603288股票收盤價為107.79元,此時持倉市值為4520*107.79元 9376.2元=496587元。

根據以上資料可得投資10萬餘買入海天味業股票後所得分紅收益為1936 2592 3005.6 3842 4429.6=15805.2元,5年分紅總收益率為15805.2元/10萬元=15.805%。

5年持股總收益率為496587元/10萬元=496.587%,持倉共獲得收益為496587元-10萬元=396587元。

六大買賣口訣:

口訣一:海底撈月

隨著股價的縮量回落,均線系統前段的多頭排列正在被逐步瓦解,中、長期均線依然保持平行移動,13日均線相繼向下突破中、長期均線之後,下跌均勢有所減緩,隨著成交量的放大,股價緩步盤升,13日均線重新向上穿越55日均線,股價在短期內仍將持續走高。我們把13日均線下穿再上穿55日均線的過程稱之為“海底撈月”。

中長期均線能夠長時間保持平行移動,說明市場對目前的股價趨於認同,同時也封閉了股價在短期內的下跌空間。13日均線弱勢下叉中長期均線並在其不遠處作半弧狀運動,顯示上方拋壓並不沉重,暗示回檔幅度不會太深。13日均線重新上穿55日均線,表明有新的資金進場,均線系統可望迅速構成多頭排列狀態,從而支援股價繼續上行。

口訣二:螞蟻上樹

股價經過長期的縮量下跌以後,兩條略微向右下方傾斜的主均線相距很近或基本持平。13日均線由下跌開始走平,股價踏上13日均線後,以連續上攻的小陽線緩步盤升,把股價輕鬆地送上55均線,我們把這幾根持續上升的小陽線稱為“螞蟻上樹”。

由於股份經過長期的縮量下跌,使做空的能量消耗殆盡,這時,主力已建倉完畢,一旦指數配合隨時可能拉昇。為了不引起市場注意,主力仍在有計劃地限價買入,一來測試一下盤面,二來做做拉昇前的熱身。因此,對於形成“螞蟻上樹”走勢的個股要極為關注,一旦發現它放量上攻,應毫不猶豫地跟進。

口訣三:駭客點選

股價從前期的一個明顯高點開始回落,在底部區域經過充分整理後,或採用“螞蟻上樹”方式小陽推進,或有節奏的放量提升,股價有效突破55日均線後開始回落,但在55日均線附近獲得支撐,如果K線收陰,回落的股價恰好落在13日均線與55日均線的結點處,即“駭客佔擊”形態成立。

股價經過長期下跌或充分調整後,13日均線由下降趨於走平,表明有止跌跡象。溫和放大地成交量和起翹地13日均線,說明有新資金進場收集籌碼,同時被套投資者也不再割肉,而開始在低位補倉。股價突破55日均線後,前期介入地短線資金獲利回吐,股價順勢滑落,萎縮的成交量表明大部分籌碼已被主力鎖定。於是股價在13日和55日均線上獲得支撐。駭客點選後,倘若有指數環境配合,股價一般不會再下探55日均線,而且在55日均線上整理時間不會太長。此時如果均線互換完成,主力隨時都會發起攻勢。如果均線互換未完成,一般還會沿著55日均線整理一段時間。因此駭客點擊出現後,應密切關注均線系統和量能變化,一旦發現放量上攻,要毫不猶豫進場抬轎,當股價有了20%左右的漲幅以後,若發現上攻力度減弱,13日均線有走軟跡象,應先出局觀望。

口訣四:金屋藏嬌

股價經過長期下跌,股價反而選擇了向下突破,呈帶量加速之勢,但最後一根陰線留下長長的下影線,表明底部承接有力。第二天,股價低開低走,但不再創新低,成交量萎縮,表明拋盤窮盡,我們把躲在陰線下影線裡面的小陰線稱之為“金屋藏嬌”。

股價經過長期下跌以後,做空能量得到有效釋放,於是股價在13日均線附近進行小平臺整理,一些對技術一知半解的人開始進場抄底,莊家發現有人抄自己的後路,於是採用放量下跌的手段,恐嚇技術派止損出局。其實這是股價的最後一跌,但越是最後一跌,莊家打壓越兇。可莊家又擔心丟擲的籌碼收不回來,於是在下跌尾段強行把股價拉回,“金屋藏嬌”是一種典型的見底形態。

口訣五:日月合璧

股價從一個明顯高點開始回落,成交量極度萎縮,13日均線跌勢趨緩或開始走平,在下跌尾段股價跳空低走,收平底或略帶下影的陰線,但第二天股價止跌回升,表明股價底部已經探明,我們把出現在底部區域的這兩根並排陰陽K線稱為“日月合璧”。

股價經過長期下跌,市場參與者已高度虧損,萎縮的成交量表明拋盤已近枯竭,套牢盤已不再割肉,下跌尾段股價跳空低走,這是股價的最後一跌,第二天止跌回升的陽線,表明朒的底部已經完成。

口訣六:一枝獨秀

股價經過上漲,在前期高點附近或絕對高位放量急拉,當天開盤後一路強攻,但留下長長的上影線,表明上攻受阻,拋壓沉重,後市向淡。我們把K線圖上的這根帶有長長上影線的巨量長陽稱之為“一枝獨秀”。

股價經過持續上漲,積蓄了大量的做空能量,主力為了順利派發,不惜放量誘多,採用巨量對倒吸引買盤追漲,然後反手做空,主力在高位與散戶交換籌碼以後,股份很快衝高回落,呈自由落體運動。

量化抄底指標:

這個是附圖指標,建議主圖裡用均線系統,當附圖出現“抄底”訊號時,要透過主圖裡面的均線系統來加以篩選,結合成交量有沒有放大來加以篩選。公式程式碼複製過來難免造成部分格式錯誤,如果不能成功匯入,可以關注越聲策略領取原始碼!

公式原始碼如下:

短趨勢:)/-LLV)*100,5,1)-2*SMA)/-LLV)*100,5,1),3,1)-50)*1.032 50),COLORRED;

VAR2:=/5;

VAR3:=LLV;

VAR4:=HHV;

長趨勢:EMA/*100,13),COLOR00FF00;

判斷底:SQRT*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSSAND 長趨勢<25;

底部:STICKLINE;

STICKLINE,COLORRED;

DRAWICON;

DRAWTEXT AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXTAND 長趨勢>25 AND 長趨勢>REF,50,'快拉或短頂');

VAR6:=CROSSAND 長趨勢<50;

DRAWTEXT AND VAR6,30,'短線買');

當你手中優質的股票下跌時,請記住這10條經驗:

1.股票估值

股票估值分為當前估值和未來估值,根據當前的業績進行估值就叫做當前估值,根據未來的成長性來做估值叫做未來估值。如果一隻股票根據2014年的業績來估值,股價表現為合理,或者股價低估,同時該公司未來依然保持良好發展的情況下,這種股票的安全性就高;如果當前價值低估,但未來業績將可能走壞,這種股票也不值得持有。另一種是成長性估值,在滿足未來業績成長確定性較高的前提下,根據未來的業績測算下來,當前股價嚴重低估,這種股票依然值得持有,雖然它當前業績高估。對於那種未來成長性確定性不高的股票,需要小心。

2.每一個行業都有一個合理市盈率

如國際券商行業市盈率為15倍,結合國內實際情況,給予國內券商股20倍的市盈率也是合理的。

3.還有一種是根據國內外同行進行對比,就可曉得是低估還是高估

如同行的國內A公司淨利潤1億,總市值100億,而國外一同行公司淨利30億,總市值900億,那麼這個比較就知道國內公司當前股價高估了,另外還需結合國內公司未來的成長潛力再做估值,如果根據未來的成長空間來估值,同樣得出國內這家公司股價高估,那樣這樣的公司就不值得長期持有了。如果國內的這家公司未來成長性較高,且相對未來看當前價格低估,也值得持有。

4.對於成長股估值,當前市盈率幾百倍,幾千倍都不重要,關鍵是未來能否填補估值。

5.根據國際成長股的標準,一隻高成長股的合理估值是30倍市盈率,如騰訊,百度當前市盈率都是30倍左右。

6.分析估值時,需要注意公司發展的天花板,如果公司發展遇到天花板了,需要小心。

7.一般來說,週期性行業的估值低於高成長股的估值。比如汽車行業的估值也就10多倍,而新興產業的合理估值可以給到30倍以上,甚至一些稀缺品種,給予的估值可以更高一些,如那種行業寡頭公司,壟斷性的公司。

8.有的行業適合用市盈率估值,有的行業適合用淨資產之類的來估值,還有的適合用註冊使用者數來做估值,如網際網路。

9.要想充分的瞭解一隻股票,你需要花很多的時間去了解,要分析資訊的準確性,時效性,全面性。把握住問題的關鍵。任何一隻股票既有不好的訊息,也有好的訊息,這需要你去區別,你應該重視那些訊息,而忽視那些訊息。並且公司發展的外在環境不斷的變化,需要你隨時關注公司的變化。

10.最後,最想說的是,如果你對一隻股票做到充分的瞭解,並且對自己的判斷有信心,那麼建議你不要為當前股價的暴跌而煩惱,未來市場終將給它一個合理的價格。