前員工舉報德意志銀行不當操縱Libor，獲2億獎金

據《華爾街日報》10月21日報道，幾年前，德意志銀行被前員工舉報不當操縱了倫敦銀行同業拆借利率（Libor）。因其舉報真實可信，美國商品期貨交易委員會（CFTC）近日宣佈，將依照《多德-弗蘭克法案》的“舉報人計劃”，向該名舉報人發放創紀錄的2億美元獎金。

“舉報人計劃”

CFTC表示，這筆獎金是為“及時的原始資訊”而支付的，這些資訊對公開調查起到了重要作用。

據悉，舉報人是金融訴訟律師事務所Kirby McInerney的客戶。該事務所表示，舉報人在2012年時提供了大量的交易資訊和檔案，引發了CFTC等美國監管機構對德意志銀行的調查。

CFTC在一份宣告中表示，（這一切）促成了“執法行動的成功”以及美國聯邦監管機構和外國監管機構工作的順利展開。該委員會並沒有透露舉報人身份，但眾多外媒推測，此人應為德意志銀行的一名前高管。

據《華爾街日報》報道，舉報人提供的資訊促進了CFTC和司法部的調查，最終令德意志銀行掏了25億美元的和解費。

Libor是一個非常重要的資料，它是世界銀行系統運作方式的基石，用於為全球銀行設定短期貸款的基準利率，小到買車，大到大公司的借貸，由於該利率基於口頭提交，而不是實際交易，銀行和交易員不用花太大的難度便可以操縱該利率。據悉，不少銀行透過操縱Libor來獲利，因為價值數十億美元的衍生品（或稱掉期）會因基準的變動而改變定價。

Kirby McInerney律師事務所執行合夥人David Kovel表示：“這是以犧牲市場參與者的利益為代價，使操縱者受益。”

2008年金融危機之後，美國政府出臺了《多德-弗蘭克法案》，該法案增強了CFTC的監管權力，並賦於CFTC“舉報人計劃”，為舉報可能違反《商品交易法》行為的個人提供金錢獎勵和反報復保護措施。除了CFTC，美國證券交易委員會（SEC）以及美國國稅局等政府機構都可參與其中，一些業內人士也將其稱作“吹哨計劃”。

Kirby McInerney律師事務所表示，這筆2億多美元的獎勵費是“舉報人計劃”歷史上數額最大的一筆，CFTC在2014年頒發了第一筆舉報獎金，時至今日，已向多位舉報人提供了超過3億美元的獎金，根據設定，舉報人有資格獲得監管機構所收罰款的10%到30%。

獎金引發爭議

雖然從此次舉報的結果來看，正義得到了聲張，但事實上，該名舉報最初是被CFTC駁回的，在舉報人提交複議請求後，CFTC最終認定該舉報人提供的資訊有幫助。

“我們很高興CFTC能夠扭轉早先的想法。”Kirby McInerney律師事務所表示。拜登於7月簽署一項法案，繼續為“舉報人計劃”提供資金。然而，如此大手筆的支出也使CFTC的金庫備受壓力。

“這獎金真令人咋舌。”Willkie Farr&Gallagher的高階法律顧問保羅·潘塔諾（Paul Pantano）表示，以往美國市場活動的舉報資金少得可憐。

這筆獎金也引發了不少爭議。CFTC專員Dawn Stump表示，CFTC應該對發放這種獎金持謹慎態度，因為它們削減了本來可以提供給美國監管機構或美國財政部的資金。

德意志銀行是全球最大的信貸交易商之一。彭博社稱，不良債務一直是德意志銀行賺錢的得意工具，在2008年全球金融危機後，它變成雷曼兄弟最大的債權人之一，隨著頭寸回覆，德意志銀行的收入也水漲船高。

Libor一直備受爭議，銀行業正計劃推出它的替代品，並計劃於今年逐漸停用，美聯儲支援的一個工作小組正在呼籲在今年12月31日之前在美國淘汰Libor。

記者：周秭沫

編輯：程慧