今年銀行A股IPO“破零”在望 尚有17家等候“入場”

　　本報記者 呂 東

　　近兩年來的銀行A股IPO可謂反差巨大：從2019年的8家銀行密集上市，到2020年截至目前銀行A股上市“顆粒無收”。

　　而在經歷了十個多月的空窗期後，隨著近日廈門銀行完成新股申購，今年銀行A股上市終於將打破零記錄。

　　民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日報》記者採訪時表示，今年此前沒有一家銀行實現IPO，可能是受對治理審查更加嚴格規範的影響。此外，銀行盈利及資產質量產生的變化，也影響了銀行上市的速度。與此同時，隨著發行永續債、二級資本債的銀行範圍和力度的增大，這將在一定程度上緩解銀行的資本補充壓力。

　　本週二，廈門銀行開始A股新股申購，即將成為年內首家A股上市銀行。公開資訊顯示，廈門銀行本次以每股6.71元的價格公開發行2.64億股A股，此次發行募集資金扣除發行費用後，將全部用於充實本行資本金，以提高本行資本充足水平。廈門銀行成功上市後，不但使其成為年內首家A股上市銀行，也使得A股上市銀行數量增至37家。

　　對外經濟貿易大學金融學院教授賀炎林在接受《證券日報》記者採訪時表示，目前補充中小銀行資本還比較困難，但此類銀行對於目前我國服務實體經濟起著很大作用。而實現A股IPO無疑是一條重要的資本補充途徑，在補充銀行資本的同時，也可提高中小銀行的抗風險能力。“此前出現的銀行A股IPO停滯，主要是由於疫情及銀行股大面積跌破淨值的影響。”

　　雖然A股今年上市緩慢，長期未有新的上市銀行產生，但衝刺A股IPO銀行仍在不斷增加，年內仍不斷有銀行加入候場上市隊伍：包括廣州銀行、重慶三峽銀行A股上市材料此前相繼被接收。

　　根據證監會披露的首發申請企業情況資料顯示，除已透過發審的重慶銀行外，在這份排隊上市的銀行單中，還有17家銀行仍在候場，其中絕大部分銀行所處的稽核狀態為“預先披露更新”。

　　儘管今年登陸資本市場的銀行數量較去年出現大幅下滑，但在監管部門大力支援銀行多渠道資本補充的大背景下，商業銀行在“補血”工具的使用上也愈發多樣。

　　作為外源性資本補充，銀行除了透過IPO募資外，諸如永續債、二級資本債券、優先股等也成為近年來各家銀行頻頻使用的資本補充工具。雖然今年銀行上市數量較少，但正透過其他多種渠道加速資本補充，提升抗風險能力。

　　作為當下熱度頗高的商業銀行資本補充工具，今年以來，透過發行永續債進行資本補充的銀行數量持續增長。據統計，今年前三季度，銀行發行永續債發行規模已逾4600億元，已超過去年同期4550億元的規模。此外，發行永續債數量上也大幅增長，目前已有27家銀行發行了30只永續債，是去年同期的三倍，去年全年也不過發行了16只永續債。

　　與此同時，包括城商行、農商行在內的中小銀行發行永續債的數量持續增加，上述今年前三季度發行永續債的27家銀行中，除了7家國有大行及股份行外，其餘20家全部為地方中小銀行，後者佔比高達逾七成。

　　此外，各家銀行年內已發行54只二級資本債券，合計發行規模達5275.80億元。