【黃金收盤】經濟疲軟的又一證據！美元頑強攀升 黃金震盪下跌、底部正在構築中？
24K99訊 金價週一(10月24日)收盤小幅下跌，上週最後一個交易日，黃金價格一度跌至兩年半以來的最低水平。
美市尾盤，現貨黃金收報1649.21美元/盎司，小幅下跌8.04美元或0.49%，日內最高觸1670.71美元/盎司，最低觸及1643.81美元/盎司。上週，現貨黃金上漲13.59美元或0.83%。
（現貨黃金日線圖，來源：FX168）
COMEX 12月黃金期貨收跌0.1%，報1654.10美元/盎司。
其他貴金屬漲跌不一：現貨白銀下跌0.96%，至19.209美元/盎司；現貨鉑金下跌0.34%，至927.40美元/盎司；現貨鈀金下跌2.41%，至1968.28美元/盎司。
一項調查顯示，美國10月企業活動連續第四個月收縮，這是經濟在高通脹和利率上升面前走軟的最新證據。
美國日內公佈的資料顯示，10月Markit製造業PMI初值降至49.9，跌至榮枯線下方，重新整理28個月低點。該資料低於9月份的52，也低於預期的51。
與此同時，服務業PMI也弱於預期，從9月份的49.3進一步跌至收縮區間46.6。經濟學家此前預計PMI為49.6左右。
據經濟學家說，最新的經濟資料繼續加劇人們對美國經濟正走向衰退的擔憂，因為不斷上升的利率減緩了經濟增長的速度。
報告指出，服務業的降幅是近兩年半來第二快的。報告稱，由於客戶需求疲軟，以及通脹上升和利率上升的影響，需求已經下降。
標普全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)首席商業經濟學家Chris Williamson表示，儘管通脹仍持續處於高位，但這些資料表明，第四季經濟有進一步衰退的風險。
他說:“10月份，美國經濟下滑勢頭明顯增強，而對前景的信心也急劇惡化。經濟下滑的主要原因是服務業活動大幅下滑，而生活成本上升和金融狀況收緊則助長了這一趨勢。儘管製造業產出目前仍更具彈性，但10月商品需求大幅下降，這意味著目前的產出只能靠企業消化之前積壓的訂單來維持。顯然，在需求沒有復甦的情況下，這是不可持續的，因此，看到企業大幅削減投入採購，為未來幾個月的產出下降做準備，也就不足為奇了。”
Williamson補充說，儘管美國經濟增長繼續放緩，但這似乎確實對通脹壓力產生了影響，儘管通脹壓力仍持續處於高位。
他表示:“調查顯示，在通脹壓力依然居高不下的同時，美國經濟在第四季度收縮的風險加大。不過，有明顯跡象表明，需求走弱正在幫助緩和總體通脹率，未來幾個月通脹率應該會繼續下降，尤其是如果利率繼續上升的話。”
資料公佈之後，美元指數短線一度迅速下跌，但隨後震盪走高，收報111.99，而基準10年期美國國債收益率徘徊在近期高點附近。分析師稱，這兩種因素都在影響貴金屬價格，市場對年底聯邦基金目標利率的預期也在變化。
“市場仍處於觀望狀態……對於他們所看到的經濟疲軟，美聯儲將發出什麼訊號……這在短期內應該會在一定程度上支撐金價，”OANDA高階分析師Edward Moya表示。
但“通貨膨脹是一頭難以殺死的野獸。美聯儲在發出轉向訊號之前，將慢慢加息。”
市場已經消化了美聯儲11月加息75個基點的預期，但在有報道稱美聯儲官員可能會就未來加息規模展開辯論後，市場目前正在降低對美聯儲12月加息75個基點的預期。
高盛在一份報告中稱，“如果美國經濟出現大規模衰退，金價可能反彈至2250美元，而如果美聯儲立場極端強硬，金價可能跌至1500美元。”
Insignia諮詢公司的研究主管Chintan Karnani表示，自新冠疫情開始以來，金價和美國10年期債券收益率之間一直存在“負相關”關係。“這種逆相關性在2023年也將繼續存在。”
Karnani在排燈節黃金和白銀預測報告中表示，Insignia諮詢公司預計從現在開始到2023年情人節之前，10年期債券收益率將形成長期頂部。“黃金已經觸底或接近觸底。”
他說，金價的跌幅也小於美元指數的漲幅。“這對2023年來說是一個積極的訊號。”
與此同時，交易員們正在考慮美聯儲在12月加息50個基點，這一情形讓一些黃金分析師看到了至少目前可能已經觸底的希望。
就黃金而言，目前的趨勢仍偏於下行，但Sevens Report Research的分析師在週一的通訊中表示，“一旦我們真的可以說我們已經達到了鷹派立場的峰值，黃金前景很可能從看跌轉向中性(如果不是看漲的話)。”
AvaTrade的首席市場分析師Naeem Aslam在一份市場報告中說，金價在本週開始時並不穩定，因為“看空者能夠把繩子拉得更緊一點”。“在很大程度上影響貴金屬價格的一個大問題是，(美聯儲)是否會放慢加息的步伐。”
他說，市場預計美聯儲將在下次會議上加息75個基點，這將推高美元指數。“美元指數走強正在制約黃金價格。”
後市展望
1.Capital.com分析師Daniela Hathorn表示:“金價在很大程度上仍取決於美國的貨幣政策，並將在很大程度上取決於人們對下週會議上加息的看法。”
“如果投資者相信即將到來的75個基點的加息可能是最後一次，這意味著政策將慢慢開始轉向，”價格可能反彈，Hathorn補充道。
雖然黃金被認為是對沖通脹的工具，但利率上升提高了持有零收益黃金的機會成本，導致今年迄今黃金價格下跌了9%以上。
市場普遍預期美聯儲將在11月會議上將基準隔夜利率上調75個基點。
在此之前，投資者將密切關注本週公佈的美國GDP和核心PCE通脹資料，而市場也普遍預期歐洲央行將升息75個基點。
2.Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa表示:“今天上午金價的下跌表明，上週的反彈有點太快了，金價很有可能跌破1630美元。”
3.avtradade首席市場分析師Naeem Aslam表示:“對黃金價格影響很大的一個大問題是，美聯儲是否會放慢升息步伐。”
下一交易日重點關注
16:00 德國10月IFO商業景氣指數
16:55 英國央行首席經濟學家皮爾發表講話
18:00 英國10月CBI工業訂單差值
21:00 美國8月FHFA房價指數月率
21:00 美國8月S&P/CS20座大城市房價指數年率
22:00 美國10月諮商會消費者信心指數
22:00 美國10月里奇蒙德聯儲製造業指數
次日01:55 美聯儲理事沃勒討論FedNow
次日04:30 美國至10月21日當週API原油庫存